Qualcomm(QCOM) 옵션 거래자들은 실적 후 약세
퀄컴 이후(큐컴)이 3분기 실적에 대한 기대치를 분명히 상회했다고 보고한 이후, 옵션 거래자들은 주가가 앞으로 더 낮아질 것이라고 생각하는 행동을 취하고 있습니다. 보고서가 발표된 다음 날 QCOM 주가가 6% 상승했다는 점을 감안하면 놀라운 일이 아닐 수 없다.
Qualcomm 보고 주당 순이익 (EPS) $192,000,000, $80억의 매출과 $1.68의 EPS와 $75.8억의 매출에 대한 애널리스트들의 예측과 대조됩니다. 특히 매출은 전년 동기 대비 63% 증가했으며 주당 순이익은 매년 두 배 이상 증가했습니다. 발표 이전에 투자자들은 QCOM 범위의 주가를 제한적으로 유지했으며, 통화 옵션 에서 미결제약정.
옵션 거래량은 거래자들이 콜옵션을 매수하고 매도했음을 나타냅니다. 넣어; 그러나 수익 이후의 옵션 활동은 거래자들이 QCOM의 상승된 주가에 대해 확신하지 않는다는 것을 암시합니다. 실적 다음날 주가가 변동성 상한선까지 올라갔기 때문이다. 옵션 활동은 거래자들이 콜옵션을 매도하고 매수했음을 의미하는 반면 느린 하락세에 있습니다. 넣어.
주요 내용
- 거래자와 투자자는 실적 발표 후 QCOM의 주식을 샀습니다.
- QCOM의 주가는 변동성 범위의 상위 3분의 1까지 상승하여 20일 이동 평균보다 훨씬 높게 마감되었습니다.
- 풋 및 콜 옵션 활동은 가격이 하락할 포지셔닝된 것으로 보입니다.
- 변동성 기반 지원 및 저항 수준은 하락으로의 더 강력한 움직임을 허용합니다.
- 이 설정은 거래자가 수익 기반 주가 상승의 반전을 통해 이익을 얻을 수 있는 기회를 만듭니다.
옵션 거래는 말 그대로 시장의 확률에 대한 베팅입니다. 평균적으로 대부분의 투자자보다 더 나은 정보를 갖고 있는 거래자가 하는 베팅입니다. 옵션 거래 활동에 대한 통찰력을 극대화하는 열쇠는 가격 변동이 발생한 맥락을 이해하는 것입니다. 아래 차트는 8월 현재 QCOM의 주가에 대한 가격 움직임을 보여줍니다. 6, 수익 보고서 이후의 설정을 보여줍니다.
최신 트렌드
주가의 1개월 추세는 주가가 대부분 20일 이동 평균 위로 마감된 후 실적 발표 일주일 전에 잠시 하락했습니다. 가격은 이 차트의 기술적 연구에 의해 묘사된 중간 범위로 후퇴하기 전에 수익 다음날 범위의 극한 경계까지 상승했습니다.
이 연구는 20일 켈트너 채널 지표. 이것들은 다음의 배수를 나타내는 가격 수준을 나타냅니다. 평균 실제 범위 (ATR) 주식에 대한. 이 배열은 가격이 이 범위의 상단에서 중간 범위까지 하락한 방식을 강조하는 데 도움이 됩니다. 이러한 QCOM 주식의 가격 변동은 투자자들이 실적 후 주가 상승이 과민 반응일 수 있다고 믿는 것을 의미합니다.
팁
NS 평균 실제 범위(ATR) 시간 경과에 따른 역사적 변동성을 묘사하는 표준 도구가 되었습니다. 계산에 사용되는 일반적인 평균 시간은 10~20개의 기간이며, 여기에는 일일 차트에서 2~4주의 거래가 포함됩니다.
차트 관찰자들은 거래자들이 20일 이동 평균 바로 위에 마감되는 QCOM의 가격 추세를 기반으로 수익에 대한 양면성을 표현하고 있음을 인식할 수 있습니다. 차트 관찰자는 옵션 거래 세부 사항에 주의를 기울여 투자자의 기대치에 대한 의견을 형성할 수도 있습니다. 발표 전에 거래자들은 Qualcomm의 주가가 실적 이후 상승할 것으로 예상하는 것으로 나타났습니다.
팁
NS Keltner 채널 표시기 20일 기준으로 일련의 반 평행선을 표시합니다. 단순 이동 평균 그리고 상하 라인. 위쪽 라인은 평균에 ATR의 배수를 더한 것이고 아래쪽 라인은 배수를 빼서 그려지기 때문입니다. 평균 가격에서 ATR을 계산하면 이 채널 표시기가 과거 차트를 작성할 때 탁월한 시각화 도구가 됩니다. 휘발성.
거래 활동
옵션 거래자들의 최근 활동은 그들이 QCOM 주식을 고려한다는 것을 의미합니다 과대평가 오늘과 8월 사이 차트에 표시된 상자 내에서 주식이 마감될 것이라는 베팅으로 풋 옵션을 매수했습니다. 다음 달 20일 만료일 옵션을 위해. 빨간색 프레임 상자는 풋옵션 판매자가 제공하는 가격을 나타냅니다. 이는 QCOM 주가가 8월까지 이 범위 내에서 마감될 가능성이 69%임을 의미합니다. 20. 따라서 판매자는 약간 약세입니다. 그러나 구매자는 이 가격을 급상승하여 구매자가 이러한 옵션을 낮은 가격으로 생각하도록 제안합니다. 가격 책정은 가격이 이 빨간 상자 아래에서 마감될 수 있는 31%의 확률을 의미하기 때문에 구매자는 이러한 긴 확률을 기꺼이 받아들일 의향이 있는 것으로 보입니다.
8월에 미결제약정이 있다는 점에 유의하세요. 6은 약 425,000개의 풋 옵션과 비교하여 375,000개 이상의 콜 옵션을 제공하여 트레이더들이 좁은 마진으로 콜보다 풋을 선호함에 따라 옵션 구매자가 가지고 있던 편견을 보여줍니다. 이는 일반적으로 옵션 거래자가 가격 하락을 예상한다는 것을 의미합니다. 어닝 이후 변동성은 크게 줄어들었지만 미결제약정 콜옵션은 줄고 풋옵션은 높은 수준을 유지했다. 이는 콜옵션이 매수가 아니라 매도라는 신호로 약세 심리를 조성합니다.
파업을 위해 돈에 어느 방향으로든 한 걸음 내딛으면 풋 볼륨이 콜 볼륨을 훨씬 능가합니다. 외가격 콜옵션 거래량은 외가격 풋옵션 거래량보다 약간 빠른 속도로 감소합니다. 이는 주가가 하락할 것이라고 생각하는 거래자보다 QCOM 주가가 하락할 것이라고 믿는 거래자가 더 많다는 것을 의미합니다. 증가. 그러나 다음 사항에 유의해야 합니다. 내재 변동성 이 콜옵션 거래량도 감소하고 있는데, 이는 콜옵션이 대량으로 거래되고 있지만 매수보다 매도가 더 많다는 것을 나타냅니다.
차트의 보라색 선은 ATR의 4배로 설정된 10일 Keltner 채널 연구에 의해 생성됩니다. 이 측정은 강한 상관관계가 있는 영역을 생성하는 경향이 있습니다. 지원하다 가격 행동의 저항. 이 영역은 채널 라인이 지난 3개월 동안 눈에 띄게 회전할 때 나타납니다.
회전 표시가 있는 레벨은 아래 차트에 표시되어 있습니다. 이 차트에서 주목할 만한 점은 콜 가격과 풋 가격이 어느 방향으로나 움직일 수 있는 충분한 공간이 있기 때문에 격차가 크다는 것입니다. 이는 옵션 매수자들이 보고서 이후 몇 주 동안 가격이 하락할 것이라는 강한 확신을 갖고 있음을 시사합니다. 투자자와 옵션 거래자들은 보고서에서 긍정적인 움직임을 기대했지만 주가는 지난 수익 보고서 이후보다 더 상승했습니다.
이러한 지원 및 저항 수준은 가격에 대한 광범위한 지원 및 저항을 보여줍니다. 결과적으로 가까운 장래에 어느 방향으로든 큰 움직임이 있을 수 있습니다. 이전 실적 발표 이후 QCOM 주가는 다음날 2.72% 하락했으며 다음 주에도 계속 하락했습니다. 투자자들은 이번 발표 이후 일주일 동안 같은 종류의 가격 변동을 예상할 수 있습니다. 변동성 범위의 여지가 많기 때문에 주가는 단기간에 예상보다 더 많이 오르거나 내릴 수 있습니다. 그러나 변동성 범위에는 하락으로의 움직임을 뒷받침할 여지가 더 있습니다.
마무리
Qualcomm은 EPS와 수익 모두에서 애널리스트의 기대치를 상회했습니다. 매출은 작년 같은 기간보다 63% 증가했으며 EPS는 매년 두 배 이상 증가하여 거래자와 투자자가 발표 다음날, 주가가 차트의 중간 범위로 후퇴하기 전에 주식을 사십시오. 옵션 거래자는 콜을 매도하고 풋을 매수하는 것으로 보이며 이는 부정적인 감정으로 해석됩니다. 이 활동은 미래에 주가가 하락할 수 있는 변동성 범위에 더 많은 여지를 제공합니다.