2/28 변동금리 모기지(2/28 ARM) 정의

2/28 변동금리 모기지(2/28 ARM)란 무엇입니까?

2/28 변동 금리 모기지(2/28 ARM)는 초기 2년 고정 금리 기간이 있는 30년 주택 융자 유형입니다. 이 2년의 기간이 지나면 요율은 다음 기준에 따라 변동됩니다. 지수 비율 플러스 여유.

초기 티저 이자율은 일반적으로 기존 모기지 평균 이자율보다 낮지만 조정 가능한 이자율은 이후에 크게 증가할 수 있습니다. 은행은 초기 티저 요금으로 많은 돈을 벌지 않기 때문에 2/28 ARM에는 선불 벌금 처음 2년 동안.

2/28 변동금리 모기지 이해하기

2/28 ARM은 2000년대 초반 부동산 붐이 일어나면서 인기를 얻었습니다. 기존 모기지 많은 구매자에게 손이 닿지 않는 지불. 예를 들어, $300,000의 기존 30년 모기지는 $1,610의 월 상환액을 수반합니다. 그러나 초기 티저 비율이 3%인 2/28 ARM은 월 $1,265만 지불해야 합니다.

다음과 같은 다른 ARM 구조가 있습니다. 5/1, 5/5 및 5/6 ARM, 5년의 도입 기간 이후에 각각 5년 또는 6개월마다 요금 조정이 뒤따르는 특징이 있습니다. 특히 15/15 ARM은 15년 후에 한 번 조정되고 나머지 대출 기간 동안 고정된 상태로 유지됩니다. 덜 일반적은 2/28 및 3/27 ARM. 전자의 경우 고정 이자율이 처음 2년 동안만 적용되고 그 다음 28년 동안 조정 이자율이 적용됩니다. 후자의 경우 고정 요율은 3년이며 다음 27년마다 조정됩니다. 이러한 경우 요금은 반기별로 조정됩니다.

2/28 ARM의 잠재적인 함정

2/28 변동금리 모기지의 잠재적인 캐치-22는 2년 후 금리가 6개월마다 조정된다는 것입니다. 런던 은행간 제공 요금

 (리보). 2/28 ARM에는 다음과 같은 몇 가지 내장 안전 기능이 있습니다. 평생 금리 상한선 그리고 각 기간에 따라 비율이 증가하거나 감소할 수 있는 한계. 그러나 모자를 사용하더라도 주택 소유자는 불안정한 시장에서 입이 떡 벌어질 정도로 급등하는 지불금에 직면할 수 있습니다.

위에 주어진 $300,000 30년 3% ARM 2/28 대출의 예에서 2년 후 LIBOR가 2.7이고 마진이 1.5이면 이자는 4.2% 증가하여 총 7.2%가 됩니다. 이 7.2%의 이자율은 현재의 기존 모기지 이자율보다 훨씬 높을 수 있습니다. 주택 소유자의 월별 지불액은 하룻밤 사이에 60% 이상 증가한 $2,036입니다.

호황기 동안 많은 주택 소유자는 겉보기에 작은 요금 인상이 어떻게 월 지불액을 극적으로 높일 수 있는지 이해하지 못했습니다. 그리고 위험을 완전히 알고 있던 사람들조차도 2/28 ARM을 단기 자금 조달 수단으로 보았습니다. 아이디어는 낮은 티저 금리를 이용하고 2년 후에 기존 모기지 또는 신용이 충분하지 않은 경우 새로운 조정 가능한 모기지로 재융자하는 것이었습니다. 그리고 치솟는 부동산 가격을 감안할 때 부채를 더 멀리 걷어차십시오. 결국 차용인의 주택 자산이 빠르게 증가하고 있었기 때문에 많은 사람들에게 이것은 어느 정도 의미가 있었습니다.

문제가 발생했습니다. 시장 붕괴 2008 년에. 집값이 폭락했습니다. 2/28 ARM의 많은 소유자는 재융자, 지불 또는 미지불 대출 가치에 대한 주택 판매가 불가능하다는 것을 알게 되었습니다. 압류가 급증하면서 대출 기준이 더욱 엄격해졌습니다. 오늘날 은행은 차용인이 조정 가능한 이율로 지불할 수 있는 능력을 보다 신중하게 평가하고 있습니다.