Rivian IPO: RIVN은 11월 $78.00에 상장되었습니다. 10, 2021

리비안 오토모티브 (리븐)는 전기 자동차(EV) 및 액세서리를 설계 및 제조하고 관련 서비스를 제공합니다. 이 회사는 R1T라는 이름의 2열 5인승 픽업 트럭인 1세대 소비자 차량을 생산하고 인도하기 시작했습니다. 올해 말에 R1S라는 이름의 3열 7인승 SUV를 출시할 계획입니다. 이러한 차량은 첨단 기술 시스템을 갖추고 있으며 활동적인 라이프스타일을 가진 소비자를 수용하도록 설계되었습니다. 리비안은 또한 비즈니스 고객을 위한 전기 배달 밴(EDV)을 출시할 계획입니다.

리비안의 주식은 11월 1일 공개 시장에 데뷔했다. 2021년 10월 10일 대망의 기업공개(IPO)(IPO). 최대 1억 5,300만 주를 초기 공모 가격 78.00달러에 매각했으며 회사 가치는 665억 달러로 평가되었습니다. 이 제안은 성장을 촉진하기 위해 거의 120억 달러의 자금을 조달했습니다. 주식은 "RIVN" 기호로 나스닥에서 $106.75의 시작가로 거래되기 시작했습니다. 이 주식은 주당 100.73달러로 거래를 마감했으며 회사 가치는 약 860억 달러에 달했다. 그 이상이다 시가 총액 포드 자동차(NS), Rivian의 주요 재정 후원자 중 하나입니다.

Rivian은 캘리포니아에 기반을 두고 있으며 2009년 Robert J. 겁먹다. Massachusetts Institute of Technology를 졸업한 그는 회사의 최고 경영자(CEO)입니다.

최고 경영자) 및 이사회 의장. "R.J."로 알려진 무서운 업계에서 그는 회사의 IPO 안내서에 제출된 편지에서 자동차에 대한 그의 오랜 집착을 강조했습니다. Scaring은 효율적인 스포츠카를 만드는 것을 목표로 회사를 시작했습니다. 그러나 2012년까지 그와 리비안 팀은 초기 전략이 목표를 달성하지 못한다는 결론을 내렸고 방향을 바꿨습니다. 그들은 회사의 전략을 재정의하고 자동차 시장의 트럭, SUV 및 크로스오버 부문에 노력을 집중했습니다. Rivian은 또한 긴밀한 비즈니스 관계를 구축했습니다. 전자상거래 거대한 Amazon.com Inc. (AMZN) 배달 밴 및 차량 관리 플랫폼을 개발합니다.

리비안 IPO가 중요한 이유

Rivian의 IPO는 거의 120억 달러를 조달하여 2014년 이후 미국에서 가장 큰 IPO가 되었습니다. 이 주식은 11월 11일 시가에서 거래종료까지 21% 이상 올랐다. IPO 3거래일 후인 2021년 12월 12일. S&P 500 지수가 측정한 광범위한 미국 주식 시장은 같은 기간 동안 기본적으로 보합세를 보였습니다. IPO 규모와 Rivian 주가의 급격한 상승은 EV 시장, 특히 기존 제품과 경쟁하는 EV를 개발하려는 스타트업 자동차 제조업체.

세계에서 가장 가치 있는 자동차 회사인 EV 제조사 Tesla의 주가는 같은 기간 동안 Rivian의 주식 데뷔와 금요일 거래 마감 사이에 거의 3% 하락했습니다. 두 회사 모두 EV 시장 내에서 운영되지만 Rivian의 틈새 시장은 전지형 차량인 반면 Tesla의 전문 분야는 세단과 SUV입니다. 포드, 전기차 판매 확대에 주력하고 있으며 리비안 지분 12%에 육박하는 이 회사의 주가는 지난 3일 동안 약 1% 하락했다. 거래.

아마존은 또한 거의 19%의 리비안 지분을 가지고 있습니다. Rivian의 EDV는 거대한 전자 소매업체와 직접 협력하여 설계 및 설계되었습니다. Amazon은 100,000대의 차량에 대해 수정될 수 있는 주문을 이미 발주한 회사의 첫 번째 상용 고객입니다. 리비안은 이번 주문이 전기차 역사상 가장 큰 주문이라고 말했다.

업계 동료와 비교한 Rivian
시가총액($B)	2021년 3분기 매출(9월 종료 30, 2021)
리비안(RIVN)	127.3	$0-$1백만(추정)
테슬라(TSLA)	1,038	138억 달러
포드(여)	77.9	357억 달러

출처: 야후! 금융(리비안, 테슬라, 그리고 포드); 리비안; 테슬라; 그리고 포드.

리비안 파이낸셜

Rivian은 IPO 안내서에서 최근 재무 결과를 제공했습니다. 분기별 기간이 9월 말까지입니다. 2021년 1월 30일 현재 회사는 차량을 생산하거나 인도하지 않았으므로 상당한 수익을 창출하지 못했습니다. 2021년 9월에 첫 11개의 R1T를 납품했으며 분기 동안 총 12개를 생산했습니다. 회사는 이러한 배송으로 9월로 마감된 3개월 동안 0~100만 달러의 예상 수익을 창출했다고 밝혔습니다. 30, 2021. 회사는 주로 증권 매각과 차입을 통해 운영 자금을 조달할 수 있었습니다.

리비안은 최근 분기 순손실이 12억~13억 달러로 추정하고 있다. 이러한 분기별 손실은 1년 전 같은 분기보다 4배 이상 컸습니다. 회사는 R1T, R1S 및 EDV 차량 프로그램의 개발이 계속 진행됨에 따라 지난 8분기 동안 운영 비용이 증가했다고 밝혔습니다. 2021년 12월에 R1S와 EDV를 출시할 예정입니다.

Rivian은 가까운 시일 내에 차량, 액세서리 및 규제 크레딧 판매에서 대부분의 수익을 창출할 것으로 기대한다고 말했습니다. 점차적으로 차량의 수명 주기에 걸쳐 부가가치 서비스를 제공하여 더 많은 수익을 창출하기 시작하여 고객과의 관계가 깊어질 것입니다.

리비안의 총 책 값자산과 부채의 차이는 2021년 6월 30일 현재 55억 달러입니다. 총 현금 및 현금 등가물 6월 말 회사의 대차대조표에 37억 달러였습니다. 전기차 제조사는 IPO 수익금을 성장 자금과 일반 기업에 사용할 계획이라고 밝혔다. 연구 개발, 판매 및 일반 관리 비용, 자본금을 포함한 목적 지출.

리비안 키 파이낸셜
9월에 마감된 분기별 추정치. 30, 2021	분기별 기간이 9월에 종료되었습니다. 30, 2020	분기별 기간이 9월에 종료되었습니다. 30, 2019
수익	$0-$1백만	$0	$0
순손실	12억~13억 달러	2억 8,800만 달러	1억 800만 달러

^{원천: 리비안 424(b)(4) 양식}

리비안의 가치는 얼마입니까?

리비안의 주식은 11월 12일 129.95달러에 거래를 마쳤다. 12, 2021. 그 가격에서 회사의 총 시가 총액은 1,273억 달러로 초기 공모 가격을 기준으로 추정한 가치의 거의 두 배입니다. IPO 이전에 회사의 마지막 비공개 자금 조달 라운드는 2021년 7월 23일에 진행되었습니다. 이 회사는 Amazon의 Climate Pledge Fund, D1 Capital Partners, Ford가 이끄는 투자자 그룹과 T. 로우 프라이스 어소시에이츠 추가 자금으로 2019년 이후 Rivian의 총 민간 자금 조달은 105억 달러가 되었습니다. 2021년 1월의 초기 자금 조달 라운드에서 회사는 약 27억 달러를 조달하여 약 276억 달러로 평가했습니다.

회사의 최대 주주 및 공모 후 이익이 되는 지분 보유 비율은 다음과 같습니다. 회사 주식의 18.5%를 보유한 아마존; T가 관리하는 자금 및 계정 로우 프라이스 어소시에이츠(15.5%); (주)글로벌오릭스 (13.1%); 포드(11.8%); 및 Manheim Investments Inc. (4.6%).

리비안 주요 경쟁자

Rivian은 광범위한 자동차 산업과 작지만 빠르게 성장하는 EV 부문 모두에서 광범위한 경쟁자들과 마주하고 있습니다. 회사는 대체 연료 차량에 대한 규제 강화 및 기타 요인으로 인해 EV 시장의 경쟁이 심화될 것으로 예상합니다. Rivian의 경쟁업체에는 언급한 대로 Tesla와 Ford, 그리고 독일에 기반을 둔 Volkswagen AG(서약3) 및 General Motors Co.(지엠). Rivian은 또한 NIO Inc와 같은 중국 기반 EV 제조업체와의 경쟁에 직면해 있습니다. (니오) 및 BYD Co. Ltd의 자회사인 BYD Auto (BYDDF). 작은 틈새 라이벌로는 Nikola Corp.가 있습니다. (NKLA).

결론

전기차 제조사 리비안의 IPO는 2014년 이후 미국에서 가장 성공적인 상장이었다. 지난 11월 나스닥에 상장됐다. 2021년 1월 10일 IPO 가격 $78.00로 약 120억 달러를 조달했습니다. 시세 기호 "RIVN"으로 거래되는 회사의 주식은 11월 1일에 거래를 마감했습니다. 2021년 12월 12일 $129.95의 가격으로 회사의 시장 가치는 $1,273억입니다.