Bank of America 수입: BAC에서 찾아야 할 사항

뱅크 오브 아메리카 주식회사 (BAC)는 COVID-19로 인한 충격 속에서 잠재적인 채무 불이행을 충당하기 위해 은행이 일찍 축적한 대규모 대손 준비금을 해제함에 따라 2021년 분기별 이익이 급격히 반등했습니다. 그러나 저금리로 이자수익 창출이 어려워 매출 회복세가 훨씬 약하다. 연준이 2022년에 금리를 최소 3번 인상할 것으로 예상됨에 따라 이는 변경될 가능성이 높습니다.

투자자들은 뱅크오브아메리카가 1월 1일 실적을 발표할 때 뱅크오브아메리카의 재정 회복에 대한 추가 신호를 찾을 것이다. 2021 회계연도 4분기 2022년 19월. 애널리스트들은 은행의 주당 순이익(주당 순 이익) 매년 빠른 속도로 상승할 것(요이) 그러나 최근 분기보다 느린 속도로 진행됩니다. 매출도 전년 동기 대비 증가할 것으로 예상된다.

투자자들은 또한 Bank of America의 순이자 마진, 또는 은행이 "순이자 수익률"이라고 부르는 것에 초점을 맞출 것입니다. 에서 사용하는 핵심 지표이다. 은행이 자산에 대해 벌어들이는 이자와 예금자 등에게 지급하는 이자의 차이를 반영하는 은행 산업 채권자. 애널리스트들은 Bank of America의 순이자 마진이 전년 동기 대비 소폭 하락할 것으로 예상하지만 전 분기에 비해 안정적으로 유지될 것으로 예상합니다.

Bank of America의 주식은 지난 1년 동안 더 넓은 시장을 능가했습니다. 이 주식은 작년 첫 달 동안 시장을 뒤처지다가 2월 중순부터 아웃퍼폼하기 시작했습니다. 일부 변동성 움직임에도 불구하고 올해 남은 기간 동안 계속해서 우수한 성과를 보였습니다. Bank of America의 주식은 지난 1년 동안 45.5%의 총 수익률을 제공했으며 이는 S&P 500의 20.8% 총 수익률을 상회합니다.

뱅크 오브 아메리카 수익 기록

뱅크 오브 아메리카 보고 2021 회계연도 3분기 실적 분석가의 기대를 뛰어넘는 결과입니다. EPS는 전년 동기 대비 69.0% 증가하여 빠른 속도로 전분기 대비 둔화되었습니다. 매출은 전년 동기 대비 12.0% 성장하여 전 분기의 감소보다 크게 개선되었으며 최소 19분기 동안 가장 빠른 성장 속도를 보였습니다. 은행은 대출 잔액이 2분기 연속 증가해 낮은 금리에도 불구하고 순이자수익을 높이는 데 기여했다고 밝혔다.

에 2021 회계연도 2분기, Bank of America는 EPS가 컨센서스 추정치를 상회하는 반면 수익은 미달하는 혼합된 결과를 보고했습니다. EPS는 전년 동기 대비 174.0% 증가하여 2018 회계연도 4분기 이후 가장 빠른 성장 속도를 보였습니다. 수익은 전년 동기 대비 3.9% 감소하여 은행이 수익 감소를 보고한 지난 7분기 중 6분기를 기록했습니다. 은행은 소비자 지출이 전염병 이전 수준을 훨씬 능가했으며 대출 수준이 증가하기 시작했다고 지적했습니다.

애널리스트들은 2021 회계연도 4분기에 EPS와 매출이 모두 증가할 것으로 예상합니다. EPS는 29.0% 증가할 것으로 예상되며 이는 견실한 성장이지만 여전히 지난 4분기 중 가장 느린 속도입니다. 매출은 9.8% 증가할 것으로 예상되며, 이는 전 분기 속도보다 약간 둔화된 수치입니다. 애널리스트들은 2021 회계연도 동안 EPS가 87.6% 증가할 것으로 예상하며 이는 최소 지난 5년 동안 가장 빠른 속도가 될 것입니다. 연간 매출은 4.2% 증가할 것으로 예상됩니다. 이는 최소 5년 만에 두 번째로 빠른 속도이며 작년의 6.3% 감소에서 크게 개선된 것입니다.

Bank of America 주요 통계
2021 회계연도 4분기 예상	2020 회계연도 4분기	2019 회계연도 4분기
주당 순이익($)	0.76	0.59	0.74
수익($B)	22.1	20.1	22.3
순이자 마진(%)	1.68	1.71	2.35

^{원천: 보이는 알파}

주요 지표

위에서 언급했듯이 투자자들은 Bank of America의 순이자 마진. 이 핵심 지표는 은행이 대출 및 모기지와 같은 신용 상품에서 발생하는 소득과 예금자 및 기타 채권자에게 지불하는 이자 간의 차이를 측정합니다. 와 유사하다 총 마진 매출과 매출원가의 차액인 비금융회사에서 보고합니다. 극도로 낮은 이자율 환경에서는 은행이 부과하는 이자율을 낮추기 때문에 순이자 마진이 축소됩니다. 차용인은 경쟁력을 유지하기 위해 채권자에게 지불하는 이자율을 낮은 수준 이하로 낮추기를 꺼립니다. 제로 바운드. 연준이 예상대로 올해 금리를 인상하면 Bank of America는 순이자 마진이 확대되기 시작할 것입니다.

2020 회계연도 이전 3년 동안 Bank of America의 연간 순이자 마진은 2.35%-2.43% 범위 내였습니다. FY 2020에서는 연준이 팬데믹 상황에서 신용을 완화하기 위해 금리를 인하함에 따라 1.89%로 하락했습니다. 은행의 2020 회계연도 1/4분기 순이자마진은 2.33%였으며 올해 4/4분기까지 점차적으로 1.71%로 감소했습니다. 2021 회계연도에도 계속 하락하여 1분기에는 1.68%, 2분기에는 1.61%로 떨어졌습니다. 그러나 3분기에는 1.68%로 반등했다. 2021 회계연도 4분기에 애널리스트들은 Bank of America의 순이자 마진이 1.68%에서 안정적으로 유지될 것으로 예상하며, 이는 팬데믹 이전의 은행 마진보다 크게 낮을 것입니다. 2021 회계연도에 애널리스트들은 순이자 마진이 1.65%로 예상되며 이는 최소 지난 5년 동안 가장 낮은 수준입니다.