Nvidia 수입: NVDA에서 찾아야 할 것

엔비디아 (NVDA)는 COVID-19 전염병 동안 온라인 활동의 증가에 힘입어 2년 동안 급증하는 수익과 매출을 달성했습니다. 팬데믹 기간 동안 온라인 엔터테인먼트 및 원격 근무로의 전환은 Nvidia의 게임 및 데이터 센터 제품에 대한 수요를 촉진하는 데 도움이 되었습니다. 이제 Nvidia는 AI(인공 지능)에서 주도권을 확대하기 위한 칩을 포함하여 신제품에 투자하여 이러한 성장을 기반으로 하는 데 집중하고 있다고 밝혔습니다.

투자자들은 Nvidia가 2023 회계연도 1분기 실적을 2022년 5월 25일에 보고할 때 Nvidia가 성장을 유지할 수 있는지 지켜볼 것입니다. Nvidia의 최근 회계 연도(참고로) 1월 종료 30, 2022. 애널리스트들은 조정된 주당순이익(주당 순 이익) 및 수익이 증가할 것이지만 최근 분기보다 느린 속도로 증가합니다.

투자자들은 또한 빠르게 성장하는 회사 사업 부문에서 발생하는 주요 매출 지표인 Nvidia의 데이터 센터 수익에 집중할 것입니다. Nvidia는 데이터 센터에서 사용하는 칩을 만듭니다. 전염병 속에서 데이터 센터 서비스에 대한 수요가 증가하여 Nvidia의 칩에 대한 수요가 증가했습니다. 1분기에 분석가들은 회사의 데이터 센터 매출 성장이 3분기 연속 가속화될 것으로 예상합니다. 또한 2023 회계연도에 Nvidia의 연간 데이터 센터 수익이 처음으로 게임 수익을 능가할 것으로 예상합니다.

Nvidia의 주식은 지난 1년 동안 더 넓은 시장을 능가했습니다. 지난해 10월과 11월 내내 주가가 급등하면서 다른 시장과의 실적 격차가 벌어졌다. 그러나 그 이후로 이러한 이익을 모두 버리고 시장과의 성능 격차가 크게 좁혀졌습니다. Nvidia의 주식은 지난 1년 동안 8.3%의 총 수익률을 제공했으며 이는 S&P 500의 -7.1% 총 수익률을 상회합니다.

Nvidia 수익 내역

엔비디아 보고 2022 회계연도 4분기 실적 분석가의 기대를 뛰어 넘는 결과. 수정 EPS는 전년 동기 대비 69.8% 증가했습니다. 매출은 전년 대비 52.8% 증가했습니다(요이). 수익과 수익 모두 전분기 속도보다 빠르게 성장했습니다. 회사는 게임, 데이터 센터 및 전문 시각화 플랫폼 전반에 걸쳐 기록적인 수익을 달성하면서 컴퓨팅 플랫폼에 대한 강력한 수요를 보고 있다고 말했습니다.

~ 안에 2022 회계연도 3분기, Nvidia의 수익과 수익이 컨센서스 추정치를 상회했습니다. 수정 EPS는 전년 동기 대비 60.9% 증가해 2020 회계연도 3분기 실적 감소 이후 가장 느린 속도다. 매출은 전년 동기 대비 50.3% 증가해 2021 회계연도 2분기 이후 가장 느린 속도로 성장했다. 회사는 AI 제품에 대한 수요가 급증하고 있으며 게임, 데이터 센터 및 전문 시각화 사업에서 기록적인 매출을 달성했다고 밝혔다.

애널리스트들은 2023 회계연도 1분기 실적과 매출 성장이 둔화될 것으로 예상합니다. 수정 EPS는 전년 동기 대비 41.7% 증가할 것으로 예상되며 이는 10분기 만에 가장 낮은 속도다. 매출은 2021 회계연도 1분기 이후 가장 느린 속도로 43.5% 증가할 것으로 예상됩니다. 애널리스트들은 2023 회계연도 동안 수정 EPS가 26.7% 증가할 것으로 예상합니다. 연간 수익은 28.9% 증가할 것으로 예상됩니다. 두 지표 모두 2020 회계연도에 감소한 이후 가장 느린 연간 성장률입니다.

Nvidia 주요 통계
2023 회계연도 1분기 예상	2022 회계연도 1분기	2021 회계연도 1분기
조정된 주당 순이익($)	1.30	0.91	0.45
수익($B)	8.1	5.7	3.1
데이터 센터 수익($B)	3.6	2.0	1.1

^{원천: 보이는 알파}

주요 지표

위에서 언급했듯이 투자자들은 Nvidia의 데이터 센터 수익에도 집중할 것입니다. Nvidia는 전통적으로 그래픽 처리 장치(GPU) 개발의 선구자로서 게임 및 그래픽 산업용 칩 제조를 전문으로 해왔습니다. 비디오 게임 및 그래픽 소프트웨어를 구동하기 위해 GPU가 사용하는 강력한 계산 기능은 AI 및 머신 러닝과 같은 기술에도 적합합니다. 두 기술 모두 빠르게 성장하는 데이터 센터 시장에서 점점 더 중요해지고 있습니다. 점점 더 많은 사람들이 재택근무를 시작하고 기업이 특정 작업을 온라인으로 전환해야 하는 상황에서 팬데믹 기간 동안 원격 컴퓨팅 성능에 대한 수요가 크게 증가했습니다. 이러한 개발은 데이터 센터에서 사용하는 Nvidia 칩에 대한 수요를 높이는 데 도움이 되었습니다. VR 및 증강 현실과 같은 기술을 기반으로 하는 가상 세계인 메타버스에 대한 관심 증가(AR), 회사의 데이터 센터 칩에 대한 추가 수요 소스를 생성할 가능성이 있습니다.

Nvidia의 데이터 센터 수익은 최근 몇 년 동안 빠르게 성장했습니다. 회사는 2020 회계연도에 약 30억 달러의 데이터 센터 수익을 창출했으며, 이는 회사의 게임 부문에서 창출한 수익의 절반을 약간 넘습니다. 그러나 데이터 센터 수익은 단 2년 만에 3배 이상 증가했습니다. Nvidia는 2022 회계연도에 연간 데이터 센터 수익이 106억 달러라고 보고했습니다. 팬데믹은 2021 회계연도에 매출을 124.5%까지 증가시켰습니다. 데이터 센터 매출 성장률은 2022 회계연도에 58.5%로 둔화되었으며 분기별 성장률은 2022 회계연도 2분기에 35.1%로 둔화되었습니다. 그러나 3분기에는 54.5%, 4분기에는 71.5%의 속도로 성장하면서 이후 가속화되고 있습니다. 분석가들은 2023 회계연도 1분기 데이터 센터 매출 성장이 전년 동기 대비 76.1%로 가속화될 것으로 예상합니다. 애널리스트들은 2023 회계연도 동안 데이터 센터 매출이 48.4% 증가한 157억 달러를 기록할 것으로 예상합니다. 이는 올해 예상되는 148억 달러의 게임 수익을 능가하는 것입니다.