Costco, 세금 혜택으로 이득: Wells Fargo

회원제 창고동호회 코스트코 홀세일 (비용)의 주가는 가장 최근 5일 동안 6.6% 상승했습니다. 강세 주가가 상승할 것으로 예상했던 애널리스트 팀의 메모 능가하다 올해는 예상보다 많은 자본 수익 에게 주주.

Wells Fargo의 애널리스트들은 워싱턴에 본사를 둔 거대 소매업체인 Issaquah의 주식에 대한 등급을 상향 조정했습니다. 시장 수행 에게 능가하다 월요일에 강조 위 12월에 통과된 GOP 세제 개편으로 법인세율을 35%에서 21%로 낮추고 수십억 달러의 해외 현금 인센티브를 제공합니다. 송환.

특별 배당금이 곧 올까요?

월요일 고객에게 보내는 메모에서 Wells Fargo 분석가 Edward Kelly는 Costco가 합의 기대 상승하는 소매 비용 압력을 성공적으로 헤쳐나가기 때문입니다. 어려운 비교와 도전적인 소매 공간에도 불구하고 Amazon.com Inc. (AMZN) 137억 달러 규모의 전체 식품 시장 인수 Kelly는 8월에 회사가 "강력한 광고 모멘텀"을 유지하고 "향상된 회원 동향을 제공할 것"이라고 기대합니다.

"선언 가능성 특별 배당 예상보다 빨리 주식에 대한 또 다른 촉매제가 될 수 있습니다."라고 그는 썼습니다.

Kelly는 도매 소매업체가 2012년부터 2~3년마다 주가에 대해 4~7%의 특별 배당금을 발행했다고 언급했습니다. Wells Fargo에 따르면 가장 최근 배당금은 작년 5월에 지급되었습니다. 그러나 코스트코의 현금 포지션은 트럼프의 감세 조치로 인해 전년도보다 빠르게 증가하고 회사가 이익을 얻음에 따라 강력한 기본 현금 흐름, 분석가는 "추정 14%"를 감안할 때 일정을 가속화할 가능성이 있다고 보고 있습니다. 잉여현금흐름(FCF) 혜택."

"우리는 이 조합이 연말까지 현금 수준을 거의 75억 달러로 끌어올릴 것으로 예상합니다. 회계 연도, 이는 2015년 지불이 이루어졌을 때 달성한 수준과 대략 일치합니다."라고 Kelly는 말했습니다.

Kelly는 COST가 12개월 동안 12% 증가하여 $220에 이를 것으로 예상합니다. 화요일 아침에 약 1% 상승한 $196.34 COST는 5.2%의 이익을 반영합니다.

연간 누계(YTD) 가장 최근 12개월 동안 20.3% 증가했습니다. S&P 500같은 기간 동안 의 1% 수익률과 15% 성장. (또한보십시오: Costco 실적 하락 매수 기회: 분석가.)