J&J의 하락한 주가가 여전히 너무 비싼 이유

(참고: 이 기본 분석의 저자는 재무 작가이자 포트폴리오 관리자입니다.)

존슨앤존슨(JNJ) 주식은 2018년에 끔찍한 2018년을 보냈으며 거의 ​​7% 하락했습니다. S&P 500 1% 정도만 떨어졌다. 설상가상으로 수익 및 수익 성장 전망이 여전히 약하기 때문에 제약 대기업의 주식이 비싸 보입니다. 한편, 기술 차트 분석에 따르면 주가는 현재 가격 약 129.40달러에서 거의 11% 하락할 수 있습니다.

지난 1월 Investopedia의 기사에 따르면 Johnson & Johnson은 회사가 이익 성장에 의해 여러 번 확장되는 경우 $160까지 상승할 수 있습니다. 그러나 주가가 하락하면서 이익 배수는 그 이후로 축소되었습니다. 주가는 1월 고점에서 12% 하락한 분기 실적을 발표한 후 원조 약한 통화와 낮은 세율로 인해.

JNJ 데이터 Y차트

시장에 비해 비싸다

Johnson & Johnson의 주식은 2019년 순이익의 15.2배인 주당 $8.54로 저렴하지 않습니다. S&P Dow Jones Indices에 따르면 S&P 500은 현재 2019년 예상 수익 추정치인 $160.77의 16.5배에 거래되어 시장에서 약간의 할인을 제공하고 있습니다. 그러나 S&P 500의 수익은 2018년 주당 $146.13에서 10% 이상 증가할 것으로 예상됩니다. Johnson & Johnson의 수익은 2018년 8.07달러에서 2019년 5.75%만 증가할 것으로 예상됩니다. 성장을 위해 조정, Johnson & Johnson은 다음과 거래합니다. PEG 비율 2.65 대 S&P 500 PEG 비율 1.64.

동료에 비해 비싸다

Health Care Select Sector SPDR ETF의 상위 25개 기업 중(XLV), 평균 1년 선도 PER 16.58입니다. 그러나 25개 기업의 수익은 평균 12% 증가하고 수익은 평균 6% 증가할 것으로 예상됩니다. Johnson & Johnson은 수익 증가율이 4%에 불과하여 수익과 수익 증가율이 모두 평균 미만일 것으로 예상됩니다. 실제로 6% 미만의 수익 성장이 예상되는 7개 회사 중 Johnson & Johnson이 1년 선행 수익 배수가 가장 높습니다.

JNJ PER 비율(앞으로 1년) 데이터 Y차트

기술 약자

2016년 9월로 거슬러 올라가는 거의 2년 간의 기술적 상승세 아래로 주가가 하락한 후 기술 차트도 손상되었습니다. 기술 지원의 다음 영역은 11% 이상 감소한 115달러에 가깝습니다.

분석가 혼합

Ycharts에 따르면 Johnson & Johnson을 다루는 25명의 분석가 중 48%만이 구입 또는 능가하다 52%가 잡고 있다 주식에 대한 평가 또는 더 나쁜. 그러나 같은 분석가들은 2018년에 주가가 상승할 것으로 보고 있습니다. 가격 목표 현재 가격에서 14.3% 상승한 $147.50입니다.

애널리스트들은 더 넓은 시장 및 동종 업계에 비해 느린 수익 및 수익 성장과 높은 수익 배수를 예측하고 있기 때문에 Johnson & Johnson의 주가는 앞으로 험난할 수 있습니다. 그러나 회사는 다음에 보고할 때 항상 내러티브를 변경할 수 있습니다. 결과 4월 17일.

마이클 크레이머(Michael Kramer)는 모트 캐피탈 매니지먼트 LLC, 등록된 투자 고문 및 회사의 적극적으로 관리되는 장기 전용 테마 성장 포트폴리오의 관리자입니다. Kramer는 일반적으로 3~5년 동안 주식을 사고 보유합니다. Kramer의 약력 및 포트폴리오 보유를 보려면 여기를 클릭하십시오.. 제공된 정보는 교육 목적으로만 제공되며 특정 증권, 투자 또는 투자 전략의 판매 또는 구매를 제안하거나 권유할 의도가 없습니다. 투자에는 위험이 따르며 달리 명시되지 않는 한 보장되지 않습니다. 여기에 설명된 전략을 실행하기 전에 먼저 자격을 갖춘 재정 고문 및/또는 세무 전문가와 상의하십시오. 요청 시 고문은 지난 12개월 동안 작성된 모든 권장 사항 목록을 제공합니다. 과거 실적이 미래 실적을 나타내는 것은 아닙니다.