보잉이 14% 급락한 이유

(참고: 이 기본 분석의 저자는 재무 작가이자 포트폴리오 관리자입니다.)

보잉사(학사) 주가는 8% 하락 사상 최고 6월 초. 하지만 상황이 더 나빠질 수 있습니다. 주가는 고점에서 약 14% 하락한 약 $320로 6.5% 더 급락할 준비가 되어 있어 주가가 급락합니다. 보정. 이는 지난 1년 동안 더 넓은 시장에서 극적으로 초과 성과를 보인 주식에 대한 나쁜 운명의 전환입니다.

한 가지 역풍은 이익 성장을 둔화시키고 있습니다. 확실히 분석가들은 2018년에 수익이 42.5% 증가할 것으로 예상합니다. 그러나 그 성장률은 2019년 16.4%, 2020년 15.4%로 둔화될 것으로 보입니다.

또한 주식은 2019년의 거의 21배에 거래되어 저렴하지 않습니다. 예상 수입, 주식을 역사적 범위의 상단에 놓습니다.

학사 데이터 Y차트

기술적으로 약함

보잉 주가는 다음 몇 주 동안 약 $319.75까지 떨어질 수 있습니다. 지원 수준 $341 주변의 현재 가격에서 기다리고 있습니다. 주식은 에 실패했다 저항 약 $370이며 현재 $352 및 $345의 두 가지 기술 지원 수준을 통해 떨어졌습니다. 약세 징후. 추가적으로, 상대 강도 지수 낮아지는 추세를 보이며 기세 품절됩니다.

성장 둔화

보잉의 2018년 실적은 애널리스트들의 추정치에 따라 42% 이상 증가할 것으로 예상되어 강세를 보일 것으로 예상됩니다. 그 상당한 이익 성장률은 4.6%의 매출 성장률에 불과할 것으로 예상됩니다. 보잉에게 더 심각한 문제는 2019년에 발생합니다. 성장률은 16.4%로 실질적으로 둔화될 것으로 예상되는 반면 수익은 6% 증가할 것으로 예상됩니다.

높은 평가

기본 차트 데이터 Y차트

보잉 주가가 직면한 또 다른 문제는 높은 평가. 최근 주가 하락에도 불구하고 현재 가격으로 저렴하지 않습니다. 주식의 주가는 2019년 예상 수익의 20.8배에 거래되고 있으며 이는 역사적 범위의 높은 편입니다. 2017년 이전에는 세계에서 가장 높은 PER 겨우 17세였다. 그러나 그 이후로 P/E 비율은 2018년의 큰 성장에 대한 기대로 인해 상당한 수준의 다중 확장을 보았습니다. 그러나 이제 성장이 둔화되고 있기 때문에 그 배수는 수축에 취약할 수 있습니다. 2019년 이익 성장률 16.4%에 대해 보잉의 P/E 배수를 조정할 때,

PEG 비율 1에서 1.22로 점프합니다.

현재 기술 차트는 2019년 수익 성장 둔화에 대한 우려를 반영할 수 있으며 주가가 여전히 더 떨어질 수 있음을 의미할 수 있습니다.

마이클 크레이머(Michael Kramer)는 모트 캐피탈 매니지먼트 LLC, 등록된 투자 고문 및 회사의 적극적으로 관리되는 장기 전용 테마 성장 포트폴리오의 관리자입니다. Kramer는 일반적으로 3~5년 동안 주식을 사고 보유합니다. Kramer의 약력 및 포트폴리오 보유를 보려면 여기를 클릭하십시오.. 제공된 정보는 교육 목적으로만 제공되며 특정 증권, 투자 또는 투자 전략의 판매 또는 구매를 제안하거나 권유할 의도가 없습니다. 투자에는 위험이 따르며 달리 명시되지 않는 한 보장되지 않습니다. 여기에 설명된 전략을 실행하기 전에 먼저 자격을 갖춘 재정 고문 및/또는 세무 전문가와 상의하십시오. 요청 시 고문은 지난 12개월 동안 작성된 모든 권장 사항 목록을 제공합니다. 과거 실적이 미래 실적을 나타내는 것은 아닙니다.