Nvidia의 Bulls가 너무 낙관적일 수 있는 이유

(참고: 이 펀더멘털 분석의 저자는 재무 작가이자 포트폴리오 관리자입니다.)

엔비디아 주식 (NVDAS&P 500 지수는 27.3% 상승한 반면 )는 최근 몇 년 동안 급등했습니다. 이러한 급격한 상승에도 불구하고 분석가들은 2018년 초부터 칩 제조업체가 목표 가격과 수익 예측을 높인 것에 대해 더욱 낙관적으로 보고 있습니다. (자세한 내용은 다음을 참조하십시오. Nvidia는 2018년에 Cryptocurrencies에서 이익을 얻습니다: RBC.)

분석가들은 Nvidia의 목표 가격을 평균 약 250달러로 인상했으며, 이는 현재 주가 약 220달러보다 거의 13.5% 높은 것입니다. 그러나 높은 목표 가격에도 불구하고 분석가들은 다음과 같은 권장 사항에 대해 상대적으로 엇갈립니다. 37명의 애널리스트 중 51%만이 해당 주식을 "매수" 또는 "우월하다"고 평가했습니다. 와이차트.

NVDA 데이터 Y차트

애널리스트 견적 인상

2019 회계연도 1분기 수익이 1.66달러로 거의 95% 증가했다고 회사가 보고할 것으로 예상됩니다. 한편 애널리스트들은 1분기 매출이 1년 전 같은 기간에 비해 거의 49% 증가한 28억8300만 달러를 기록할 것으로 보고 있다. 이러한 추정치는 2018년 초부터 꾸준히 상승해 왔으며 이전의 수입 추정치는 $1.12로 48% 증가했으며 수익 추정치는 $24억5400만에서 17.5% 증가했습니다.

(와이차트)

가격 목표 증가

평균 목표주가는 연초 이후 16% 상승하여 $215에서 $250로 상승했습니다. 그러나 주가에 대한 낙관론에도 불구하고 Ycharts의 데이터에 따르면 해당 주식을 다루는 37명의 분석가 중 41%는 "보유" 등급을, 8%는 "매도" 등급을 가지고 있습니다.

NVDA 가격 목표 데이터 Y차트

싸지 않다

Nvidia의 주식은 해당 부문의 주식을 고려할 때 저렴하지 않습니다. iShares PHLX Semiconductor ETF(속스)은 15.1이고 중앙값은 13.9입니다. Nvidia는 2020년 예상 수익 $7.87의 28배로 그룹에서 가장 비싼 주식입니다.

그 옆의 역사

Nvidia는 기대치를 뛰어 넘는 역사를 가지고 있으며 지난 분기는 최근의 예일 뿐입니다. Nvidia는 2018 회계연도 4분기에 매출 추정치를 8.5% 이상 상회했으며 수익은 추정치를 거의 30% 상회했습니다. (자세한 내용은 다음을 참조하십시오. Nvidia의 돌파구로 14% 주가 상승 촉진.)

Nvidia가 5월 초에 결과를 보고하면 큰 성공을 거둘 것입니다.

​마이클 크레이머(Michael Kramer)는 모트 캐피탈 매니지먼트 LLC, 등록된 투자 고문 및 회사의 적극적으로 관리되는 장기 전용 테마 성장 포트폴리오의 관리자입니다. Kramer는 일반적으로 3~5년 동안 주식을 사고 보유합니다. Kramer의 약력 및 포트폴리오 보유를 보려면 여기를 클릭하십시오.. 제공된 정보는 교육 목적으로만 제공되며 특정 증권, 투자 또는 투자 전략의 판매 또는 구매를 제안하거나 권유할 의도가 없습니다. 투자에는 위험이 따르며 달리 명시되지 않는 한 보장되지 않습니다. 여기에 논의된 전략을 실행하기 전에 먼저 자격을 갖춘 재정 고문 및/또는 세무 전문가와 상의하십시오. 요청 시 고문은 지난 12개월 동안 작성된 모든 권장 사항 목록을 제공합니다. 과거 실적이 미래 실적을 나타내는 것은 아닙니다.