워렌 버핏처럼 생각하는 8가지 방법

1999년, 로버트 G. Hagstrom은 전설적인 투자자에 관한 책을 썼습니다. 워렌 버핏 "워렌 버핏 포트폴리오"라는 제목이 붙었습니다.이 책의 장점은 무엇이며, "오마하의 오라클," 버핏이 실제로 투자에 대해 어떻게 생각하는지에 대한 귀중한 통찰력을 독자들에게 제공한다는 것입니다. 다시 말해, 이 책은 버핏을 엄청나게 부자로 만든 심리적 사고방식을 파헤칩니다.

투자자들이 책 전체를 읽으면 도움이 될 수 있지만, 우리는 관련 팁과 제안을 한 입 크기로 선택했습니다. 투자자 버핏의 머리 속으로 들어가는 데 도움이 될 사고 방식과 주식 선택을 개선하는 방법.

1. 주식은 사업이다

많은 투자자들이 생각하는 주식 그리고 주식 시장 일반적으로 투자자들 사이에서 오가는 작은 종이 조각에 불과합니다. 이것은 투자자들이 주어진 포지션에 대해 너무 감정적이 되는 것을 방지하는 데 도움이 될 수 있지만, 그것이 반드시 그들이 가능한 최선의 투자 결정을 내리도록 허용하지는 않습니다.

이것이 버핏이 주주들이 자신이 속한 사업의 "일부 소유자"로 생각해야 한다고 말한 이유입니다. 투자. 그런 식으로 생각함으로써 Hagstrom과 Buffett은 투자자들이 성급한 투자 결정을 피하고 장기적으로 더 집중하게 될 것이라고 주장합니다. 게다가, 장기적인 "소유주"는 상황을 더 자세히 분석한 다음 매수 및 매도 결정에 많은 생각을 하는 경향이 있습니다. Hagstrom은 이러한 사고와 분석이 증가하면 투자가 개선되는 경향이 있다고 말합니다. 보고.

2. 투자 늘리기

투자자가 "모든 달걀을 하나의 바구니," 계란을 너무 많은 바구니에 담는 것도 좋지 않을 수 있습니다. 버핏은 과도하게 분산된 투자가 투자의 부족만큼이나 수익률을 저해할 수 있다고 주장합니다. 다각화. 그래서 그는 뮤추얼 펀드에 투자하지 않습니다. 또한 그가 소수의 회사에 상당한 투자를 하는 것을 선호하는 이유이기도 합니다.

버핏은 투자자들이 어떤 투자에 투자하기 전에 먼저 숙제를 해야 한다고 굳게 믿습니다. 보안

. 하지만 그 후 실사 프로세스가 완료되면 투자자는 자산의 상당 부분을 해당 주식에 투자할 수 있을 만큼 편안해야 합니다. 또한 전체 투자 포트폴리오를 성장 전망이 우수한 소수의 우수한 회사로 축소하는 데 편안함을 느껴야 합니다.

시간을 들여 자금을 적절하게 배분하는 것에 대한 버핏의 입장은 그것이 단지 최고의 회사에 관한 것이 아니라 회사에 대해 어떻게 느끼는지에 대한 그의 언급으로 더욱 강화됩니다. 당신이 소유한 최고의 기업이 가장 적은 것을 제시한다면 재정적 위험 그리고 가장 유리한 장기간 잠재 고객, 왜 당신은 최고의 선택에 돈을 추가하는 대신 20번째로 좋아하는 사업에 돈을 투자하겠습니까?

3. 포트폴리오 회전율 감소

신속한 거래 안팎으로 의 주식은 잠재적으로 개인에게 많은 돈을 벌 수 있지만, 버핏에 따르면 이 거래자는 실제로 자신의 투자 수익을 방해하고 있습니다. 포트폴리오 때문이다. 회전율 자본 이득에 대해 지불해야 하는 세금 금액을 늘리고 해당 연도에 지불해야 하는 총 수수료 금액을 늘립니다.

"오라클"은 다음에서 의미가 있다고 주장합니다. 사업 주식에서도 의미가 있습니다. 투자자는 일반적으로 소유자가 해당 비즈니스를 모두 소유한 경우와 같은 집념으로 뛰어난 비즈니스의 작은 부분을 보유해야 합니다.

투자자는 장기적으로 생각해야 합니다. 그런 마음가짐을 가짐으로써 그들은 막대한 수수료와 높은 단기 자본 이득 구실. 그들은 또한 비즈니스의 단기적인 변동을 극복하고 궁극적으로 증가된 수입 및/또는 배당금 시간이 지남에 따라.

4. 대체 벤치마크 보유

주가가 궁극일 수 있지만 기압계 주어진 투자 선택의 성공 또는 실패에 대해 버핏은 이 지표에 초점을 맞추지 않습니다. 대신 그는 주어진 비즈니스 또는 비즈니스 그룹의 기본 경제를 분석하고 숨깁니다. 회사가 수익성 있는 기반으로 성장하기 위해 필요한 일을 하고 있다면, 주가 궁극적으로 스스로를 돌볼 것입니다.

성공적인 투자자는 자신이 소유한 회사를 살펴보고 진정한 수익 잠재력을 연구해야 합니다. 만약 기초 견실하며, 지속적으로 창출하여 주주가치를 제고하고 있습니다. 결론 주가는 장기적으로 이를 반영해야 한다.

5. 확률로 생각하기

Bridge는 가장 성공적인 플레이어가 상대를 이길 수 있는 수학적 확률을 판단할 수 있는 카드 게임입니다. 아마도 당연하게도 버핏은 브리지를 사랑하고 적극적으로 하며 게임 너머의 전략을 투자 세계로 가져갑니다.

버핏은 투자자들이 경제학 의 회사 그들이 소유(즉, 기본 비즈니스)한 다음 특정 비즈니스가 브리지 플레이어가 상대방의 확률을 확인하는 것처럼 이벤트가 발생하거나 발생하지 않습니다. 소유. 그는 주가가 아닌 방정식의 경제적 측면에 초점을 맞추면 투자자가 확률을 판단하는 능력이 더 정확해질 것이라고 덧붙였습니다.

확률로 생각하는 것은 장점이 있습니다. 예를 들어, 회사가 특정 보고를 할 확률을 고려하는 투자자는 수입 5년 또는 10년 동안의 성장률은 주가의 단기 변동을 훨씬 더 잘 피할 수 있습니다. 확장하여 이것은 그의 투자 수익이 더 우수할 가능성이 있고 또한 더 적은 거래 및/또는 자본 이득 소송 비용.

6. 심리학 이해

간단히 말해서, 개인은 성공적인 투자자가 가지고 있는 경향이 있는 심리적 사고 방식이 있다는 것을 이해해야 합니다. 보다 구체적으로 말하면, 성공적인 투자자는 확률과 경제적 문제에 초점을 맞추면서 감정적 사고가 아닌 이성적 사고에 따라 결정을 내리게 됩니다.

무엇보다 투자자 자신의 감정이 최악의 적이 될 수 있습니다. 버핏은 감정을 극복하는 열쇠는 비즈니스의 진정한 기본에 대한 믿음을 유지하고 주식 시장에 대해 너무 걱정하지 않는 것이라고 주장합니다.

투자자는 성공하려면 어떤 심리적 마인드가 있음을 인식하고 그 마인드를 구현하려고 노력해야 합니다.

7. 시장 예측 무시

다우지수는 '상승한다'는 속담이 있다. 걱정의 벽." 다시 말해서, 시장의 부정에도 불구하고 끊임없이 주장하는 사람들은 경기 후퇴 시장은 시간이 지남에 따라 꽤 좋은 성과를 거두었습니다. 그러므로 운명론자들은 무시되어야 합니다.

동전의 다른 면에서 많은 영원한 낙관론자들이 주식 시장이 계속해서 상승하고 있다고 주장하는 것처럼. 이것들도 무시해야 합니다.

이 모든 혼란 속에서 버핏은 투자자들이 현재 시장에서 정확하게 평가되지 않는 주식을 분리하고 투자하는 데 노력을 집중해야 한다고 제안합니다. 여기서 논리는 주식 시장이 회사의 가치를 깨닫기 시작하면서 본질적 가치 (더 높은 가격과 더 많은 수요를 통해) 투자자는 많은 돈을 벌게 될 것입니다.

8. 팻 피치를 기다리십시오

Hagstrom의 책은 현명한 투자자의 예로 전설적인 야구 선수 Ted Williams의 모델을 사용합니다. Williams는 스윙하기 전에 특정 투구(그가 볼과 접촉할 가능성이 높다는 것을 알고 있는 플레이트의 영역)를 기다렸습니다. 이 훈련 덕분에 Williams는 일반 선수보다 더 높은 평생 타율을 기록할 수 있었습니다.

같은 방식으로 버핏은 모든 투자자가 20번의 투자 선택 기회가 있는 평생 결정 카드를 소유한 것처럼 행동한다고 ​​제안합니다. 논리는 이것이 그들이 평범한 투자 선택을 하는 것을 방지하고 더 나아가 각 포트폴리오의 전체 수익을 향상시켜야 한다는 것입니다.

결론

"워렌 버핏 포트폴리오"는 전설적인 투자자 워렌 버핏의 심리적 사고 방식에 대한 귀중한 통찰력을 제공하는 시대를 초월한 책입니다. 물론 워렌 버핏처럼 투자하는 법을 배우는 것이 책을 읽는 것만큼 쉬웠다면 모두가 부자가 될 것입니다! 그러나 버핏의 입증된 전략 중 일부를 구현하기 위해 그 시간과 노력을 기울인다면 더 나은 주식 선택과 더 큰 수익을 얻을 수 있습니다.