ExxonMobil 수익: XOM에서 찾아야 할 것

엑손모빌 (XOM)은 최근 분기 동안 유가 급등으로 수익과 매출이 폭발적으로 증가했다고 보고했습니다. 회사의 번영은 하늘 높은 휘발유 가격에 대해 엑슨과 석유 산업 전반을 비난한 바이든 대통령으로부터 날카로운 비판을 불러일으켰습니다. 그러나 이러한 비판에도 불구하고 분석가들은 ExxonMobil이 이번 회계연도에 500억 달러라는 엄청난 순이익을 기록할 것으로 예상합니다. 이는 작년의 두 배 이상, 6년 전의 세 배 이상입니다.

투자자들은 2022 회계연도 2분기 실적을 2022년 7월 29일에 보고할 때 이러한 요인과 기타 요인이 ExxonMobil의 재무 성과에 어떤 영향을 미쳤는지 지켜볼 것입니다. 애널리스트들은 주당 순이익(주당 순 이익) 전년 대비(YOY) 3배 이상 증가하고 매출이 크게 증가할 것입니다.

투자자들은 또한 석유 및 천연 가스의 탐사, 개발 및 생산과 관련된 ExxonMobil의 업스트림 부문에 대한 순이익이라는 또 다른 주요 지표에 초점을 맞출 것입니다. 이 부문은 유가의 방향에 매우 민감합니다. 애널리스트들은 이 부문의 순이익도 전년 동기 대비 3배 이상 증가할 것으로 예상하고 있다.

ExxonMobil의 주가는 작년에 더 넓은 시장을 훨씬 능가했습니다. 초기에 Exxon의 주가는 2021년 12월까지 시장과 대략 보조를 맞추다가 1월 초에 장기 랠리를 시작했습니다. 집회는 올해 6월까지 계속됐다. 그 이후 6월 초에서 7월 중순 사이에 Exxon 주가는 다소 하락했지만 지난 2주 동안 다시 상승했습니다. 7월 28일 현재 ExxonMobil 주식은 S&P 500의 총 수익률 -8.4%를 훨씬 능가하는 65.5%의 1년 후행 총 수익률을 제공했습니다.

ExxonMobil 실적 내역

ExxonMobil의 EPS 성장은 매우 불규칙하여 지난 7회계 연도 중 4년 동안 급격한 EPS 하락 또는 손실을 기록했습니다. 회사는 2018 회계연도 4분기와 2020 회계연도 4분기 사이에 9분기 연속 YOY EPS 하락 또는 손실을 기록했습니다. 그 이후로 ExxonMobil은 잃어버린 땅을 회복한 것 이상의 것을 얻었습니다. 2021 회계연도의 4분기 모두에 Exxon은 전년 동기 같은 분기 주당 손실에 비해 긍정적인 EPS를 게시했습니다. 올해 1분기 EPS는 전년 동기 대비 101.0% 증가했다. 이제 2022 회계연도 2분기에 애널리스트들은 EPS가 228.5% 증가할 것으로 예상합니다.

ExxonMobil의 매출 실적은 일반적으로 실적을 반영했습니다. 회사는 2019년과 2020년 회계 연도 동안 8분기 연속 YOY 매출 감소를 보고했습니다. 가장 급격한 하락은 팬데믹의 글로벌 경제 영향 속에서 FY 2020의 마지막 3/4 분기에 발생했습니다. 그러나 이러한 경향은 역전되었다. 2021 회계연도 1분기부터 유가가 지속적인 회복세를 보이면서 수익이 올해의 마지막 3분기에 급격히 증가했습니다. 2분기에 애널리스트들은 Exxon의 강력한 매출 성장이 계속될 것으로 예상하고 ExxonMobil이 72.9% 증가했다고 보고했습니다.

ExxonMobil 주요 통계
2022 회계연도 2분기 예상	2021 회계연도 2분기	2020 회계연도 2분기
주당 순이익($)	3.60	1.10	-0.25
수익($B)	117.1	67.7	32.6
업스트림 부문 순이익($B)	10.1	3.2	-1.7

^{원천: 보이는 알파}

주요 지표

위에서 언급했듯이 투자자들은 ExxonMobil의 업스트림 부문에 대한 순이익에도 초점을 맞출 것입니다. 세 가지 주요 사업 부문. 업스트림 작업은 석유 및 천연 가스 특성의 탐사 및 개발은 물론 원유 및 천연 가스의 추출 및 생산에 관여합니다. 업스트림은 다운스트림과 대조될 수 있습니다. 정제유 제품의 생산을 말하며 ExxonMobil의 또 다른 주요 사업 부문을 구성하는 운영. ExxonMobil은 파이프라인 및 저장 시설 운영과 같은 중간 운영에도 참여합니다.

ExxonMobil의 업스트림 순이익은 최근 몇 년 동안 일관성이 없었습니다. 이 부문의 연간 순이익은 2015 회계연도부터 2017 회계연도까지 약 2배 증가했지만 이후 2년 동안 성장이 급격히 둔화되었습니다. 이 부문은 2020 회계연도에 203억 달러의 막대한 순 손실을 보고했지만, 2021 회계연도에 158억 달러의 순익을 기록하기 위해 반등했습니다. 2022 회계연도 2분기에도 분석가들은 이러한 추세가 계속될 것으로 예상하며 순이익이 216.3% 증가할 것으로 예상합니다.