기관 주주 서비스: 정의, 역사 및 솔루션
기관 주주 서비스(ISS)란 무엇입니까?
기관 주주 서비스(ISS)는 다음을 제공합니다. 대리 투표 에 대한 조언 기관 투자자 증권사, 뮤추얼 펀드, 헤지 펀드, 연금 펀드 등. 모든 주주와 마찬가지로 기관 투자자는 종종 자신이 투자하는 회사의 제안에 투표합니다. 제안은 이사회 구성원 투표에서 중요한 기업 활동 승인에 이르기까지 다양합니다.
많은 수의 주식이 상당한 영향력을 행사할 수 있는 기관 투자자는 투표 전략을 개발하기 위해 데이터, 분석 및 통찰력을 위해 ISS와 같은 프록시 자문 서비스를 찾습니다.
ISS는 다음과 같은 핫 버튼 문제에 대한 기관 투자자 지침을 제공합니다. 인수합병(M&A), 임원 급여 및 환경, 사회 및 거버넌스(ESG) 문제. 이것은 종종 ISS를 대리 싸움 기업 간의 행동주의 투자자 회사에 조직적 변화를 가져오고자 합니다.
비즈니스 세계에서는 ISS가 활동가 결의안 편에 투표하는 경우가 많다는 인식이 있습니다. 회사는 투자자와 회사 경영진 간의 논란이 많은 대결에 관여했습니다. 팀.
주요 테이크 아웃
- ISS(기관 주주 서비스)는 기관 투자자가 기업 제안에 투표하기 위한 전략을 개발하는 데 도움이 되는 데이터, 분석 및 통찰력을 제공합니다.
- ISS는 환경, 사회 및 거버넌스(ESG) 문제에 중점을 두어 고객이 포트폴리오 회사는 그들의 투자가 지속 가능성 정책과 일치하도록 유지하고 목표.
- ISS의 고객은 대규모 자산 운용사부터 노동 중심의 퇴직 펀드에 이르기까지 기관 투자자의 스펙트럼 전반에 걸쳐 있습니다.
ISS는 전 세계 15개국 25개 지역에 약 3,000명의 직원을 둔 글로벌 기업입니다. 3,400명 이상의 클라이언트 명단에는 BlackRock(BLK), 이는 세계에서 가장 큰 자산 관리자, California State Teachers’ Retirement System과 같은 노동 관련 퇴직 기금.
비평가들은 의결권 자문 산업이 사실상 듀오폴리, ISS와 라이벌 Glass Lewis가 시장의 97%를 장악하고 있습니다.
기관 주주 서비스(ISS)의 역사
기업 책임의 초기 지지자인 Robert Monks는 Investor Responsibility Research Center의 지원을 받아 1985년에 ISS를 설립했습니다. 그 이후로 회사는 Thomson Financial; Warburg Pincus가 이끄는 그룹; MSCI; 그리고 사모펀드 Vestar Capital과 Genstar Capital이 있습니다. Deutsche Börse Group이 2020년 11월 ISS의 대주주 지분을 인수했을 때 2021년에 마감된 거래는 ISS의 가치를 약 23억 달러로 평가했습니다.
역사를 통틀어 ISS는 제품과 사업 범위를 확장하기 위해 인수를 했습니다. 회사의 주목할만한 추가 사항 중 일부는 스칸디나비아 기반 사회적 책임 투자(SRI) 2015년 자문사 Ethix, 2017년 South Pole Group의 기후 데이터 사업부, 2018년 기업 성과 분석 회사 EVA Dimensions, 2020년 FICO의 사이버 위험 보안 사업.
ISS(Institutional Shareholder Services)에서 제공하는 솔루션
대리 자문 회사로서의 역할에서 ISS는 다음과 관련된 다양한 솔루션을 제공합니다. 기업지배구조 책임 투자. 다음은 ISS가 고객에게 서비스를 제공하는 특정 영역 중 일부입니다.
통치
ISS가 기업 지배 구조와 관련된 문제에 대해 제공하는 조언에는 기관 투자자가 대리 투표 전략을 개발하고 수행할 수 있는 포괄적인 솔루션이 포함됩니다. 여기에는 고객이 ESG 요소와 관련된 위험을 식별하고 기업 지배 구조에 대한 견해를 구현하도록 돕는 것이 포함될 수 있습니다.
ESG
이 회사는 책임 투자와 관련된 솔루션을 제공하여 기관 투자자가 사회 및 환경 문제에서 발생하는 위험과 기회를 이해하고 조치를 취할 수 있도록 지원합니다. ISS는 고객이 포트폴리오 회사의 활동을 모니터링하고 기업 책임 및 지속 가능성. 여기에는 기후 관련 위험에 대한 데이터 및 분석 제공이 포함됩니다.
시장 정보(MI)
ISS는 보험 회사 및 자산 관리자와 같은 클라이언트와 협력하여 상세한 데이터 분석을 통해 성장을 촉진하도록 돕습니다. 회사의 일부 시장 정보(MI) 솔루션에는 경쟁사 평가, 시장 규모 결정, 다양한 금융 상품과 관련된 기회 발견이 포함됩니다.
거래 비용 분석
회사의 LiquidMetrix 장치는 고객이 금융 거래와 관련된 비용을 평가하고 품질을 결정하는 데 도움을 줍니다. 무역 실행 잠재적인 시장 남용을 면밀히 조사합니다.
기금 서비스
관련 데이터 제공자인 FWW를 통해 투자 자금, ISS는 고객이 투자 결정을 향상하는 데 도움이 되는 최신 정보를 제공합니다.
증권 집단 소송
ISS는 또한 다음과 관련된 문제에 대해 고객에게 조언합니다. 집단 소송 그리고 반독점 사례. 회사의 이 부서는 포괄적인 기능을 갖춘 RecoverMax라는 글로벌 온라인 데이터베이스를 제공합니다. 증권 관련 집단 소송 활동에 대한 정보 및 제출 관련 서비스 주장.
미디어
ISS의 미디어 사업부는 수많은 출판물과 디지털 자산을 생산합니다. 여기에는 퇴직 혜택 분야에서 일하는 전문가를 대상으로 하는 PLANADVISER가 포함됩니다. 고용주가 은퇴 제안을 개발하고 관리할 수 있도록 설계된 PLANSPONSOR; 그리고 최고 투자 책임자, 주요 기관 투자 결정권자에게 정보를 제공하고자 합니다. ISS 미디어 제품은 객관성과 편집 무결성을 유지하는 것을 목표로 합니다.
경제적 부가가치
ISS는 또한 고객에게 회사의 가치와 수익 잠재력을 경제적 부가가치(EVA) 모델.
기업 솔루션
기관 투자자를 위한 서비스 외에도 ISS는 기업 지배 구조 및 지속 가능성 문제에 대해 회사와 상담합니다. ISS에서 제공하는 도구와 데이터는 기업이 정책이 요구 사항에 부합하는지 확인하는 데 도움이 됩니다. 주주.
ISS 클라이언트의 몇 가지 예는 무엇입니까?
ISS는 전 세계적으로 약 3,400명의 고객을 보유하고 있으며 다양한 기관 투자자 및 기업을 대표합니다. 이 회사의 고객에는 BlackRock과 같은 대형 자산 관리자와 California State Teachers’ Retirement System과 같은 노동 중심 퇴직 기금이 포함됩니다.
ISS의 최고 경쟁자는 누구입니까?
대리 자문 시장은 ISS와 경쟁사인 Glass Lewis가 지배하고 있습니다. 두 회사는 의결권 자문 산업의 97%를 장악하고 있다고 합니다. 비평가들은 이러한 사업 집중과 거의 독과점 구조가 기업 정책과 의사 결정에 과도한 영향을 미친다고 제안합니다.
기관 주주란 무엇입니까?
기관 주주는 다른 사람을 대신하여 금융 자산의 주식에 투자하는 회사 또는 조직을 말합니다. 기관 투자자는 주식, 채권 및 기타 유가 증권을 대량으로 사고 팔기 때문에 금융 시장에서 상당한 힘을 발휘합니다. 기관 주주에는 뮤추얼 펀드, 헤지 펀드 및 연기금과 같은 기업이 포함됩니다.
개인 주주와 기관 주주의 차이점은 무엇입니까?
반면 개인 주주는 종종 소매 투자자—자신을 대신하여 자신의 돈을 투자하는 반면, 기관 주주는 다른 사람을 대신하여 거액의 돈을 투자합니다. 그들이 통제하는 자산과 주식의 양을 감안할 때 기관 주주는 주주 제안에 대한 투표와 관련하여 강력한 영향력을 가질 수 있습니다. 개인투자자에 비해, 기관 투자자는 다음과 같은 가정 때문에 덜 엄격한 규제를 받습니다. 그들은 더 많은 금융 지식과 경험을 가지고 있어 보호할 수 있습니다. 그들 자신.
결론
ISS(Institutional Shareholder Services)는 기업 지배 구조 및 지속 가능성과 관련된 문제에 대해 기관 투자자를 안내하는 의결권 자문 회사입니다. 회사는 고객에게 대리 투표 전략을 수립하고 관리하기 위한 포괄적인 솔루션을 제공합니다. 환경, 사회 및 거버넌스(ESG) 문제에 초점을 맞추다 보면 ISS가 행동주의 투자자와 기업 경영진 간의 만남에 참여하는 경우가 많습니다.