로보어드바이저가 S&P 500을 이길 수 있나요?

로보어드바이저는 오랫동안 지속되어 온 벤치마크를 어떻게 측정합니까? S&P 500? 대답은 명확하지 않습니다. 왜냐하면 시장 변동성부터 투자자의 특정 재무 목표 및 위험 허용 범위에 이르기까지 다양한 요인에 따라 크게 좌우되기 때문입니다.

지난 10년 동안, 로보어드바이저 일반 투자자들이 금융 시장에 참여하는 방법이 점차 일반화되었습니다. 로보어드바이저는 알고리즘을 활용하여 사용자를 위한 최적화된 포트폴리오를 구축하고, 저렴한 비용으로 설정하고 잊어버리는 솔루션을 제공합니다.

로보어드바이저가 시장을 이길 수 있을까?

로보어드바이저의 기본 전제는 간단합니다. 이러한 디지털 플랫폼은 알고리즘을 사용하여 사용자를 대신하여 투자 결정을 내립니다. 투자자의 성향을 고려한 후 재정적 목표, 위험 감수, 그리고 시간 지평선로보어드바이저는 일반적으로 저비용을 통해 다양한 자산에 자금을 배분합니다. 인덱스 상장지수펀드(인덱스 ETF). 여기에는 주식과 채권부터 부동산 투자 신탁과 상품까지 모든 것이 포함될 수 있습니다. 초기 할당이 완료되면 로보어드바이저는 지속적으로 모니터링을 진행합니다. 포트폴리오 원하는 수준을 유지하기 위해 필요에 따라 재조정합니다. 자산 혼합.

역사적으로 전문 투자 관리는 주로 부유한 개인이나 대규모 기관이 이용할 수 있는 서비스였습니다. 그러나 로보어드바이저는 알고리즘 투자 관리의 이점을 모든 사람에게 제공하면서 게임의 판도를 바꾸었습니다. 전통적인 인간 자문가보다 낮은 수수료와 이러한 접근성 덕분에 로보어드바이저는 새로운 세대의 투자자들 사이에서 인기 있는 선택이 되었습니다.

하지만 문제는 여전히 남아있다. 로보어드바이저가 과연 가능할까? 시장을 이기다? 이것은 모두 달려 있습니다. 로보어드바이저는 다음의 원칙에 따라 잘 분산된 포트폴리오를 구성합니다. 현대 포트폴리오 이론(MPT)이는 공격적인 포트폴리오를 포함한 모든 포트폴리오가 광범위한 미국 주식에 일부 배분된다는 것을 의미합니다(예: S&P 500 ETF) 및 기타 가중치 벤치마크 그리고 자산 클래스. 개별 로보어드바이저의 성과는 다음과 같은 다양한 요인에 따라 크게 달라질 수 있습니다. 알고리즘의 효율성, 포트폴리오 구성에 사용하는 증권, 자산 클래스의 범위 그들은에서 그립니다.

로보어드바이저 성능에 영향을 미치는 요소

로보어드바이저 성과에 영향을 미치는 주요 요소 중 하나는 그들이 관리하는 포트폴리오의 구성입니다. 로보어드바이저는 S&P 500에 직접 투자하는 것과는 달리 다양한 포트폴리오 국내 및 국제 주식, 채권, 원자재 등 다양한 자산 클래스를 포함하는 부동산 - 이는 투자자의 위험 허용 범위, 기간 및 재무에 따라 달라집니다. 목표. 이는 로보어드바이저 포트폴리오의 성과가 S&P 500이나 단일 시장 지수의 성과에만 국한되지 않는다는 것을 의미합니다. 대신, 각각 고유한 위험 및 보상 프로필을 가진 다양한 자산 클래스의 수익률 혼합을 반영합니다.

예를 들어, 위험 허용도가 높은 투자자는 역사적으로 더 높은 수준을 제공했던 주식에 더 큰 비중을 둔 포트폴리오를 보유할 수 있습니다. 보고 하지만 더 큰 것도 함께 오세요 휘발성. 그러나 여기에는 S&P 500뿐만 아니라 소형주와 같은 다른 지수에 대한 할당도 포함됩니다. 러셀 2000 아니면 기술이 많이 필요한 나스닥 100.

반면에 더 많은 위험을 싫어 투자자는 포트폴리오의 상당 부분을 채권으로 보유할 수 있으며, 이는 일반적으로 보다 안정적인 수익을 제공합니다. 포트폴리오 구성은 로보어드바이저 투자 성과에 큰 영향을 미칩니다.

로보어드바이저 성과에 영향을 미칠 수 있는 또 다른 요인은 구체적인 상장지수펀드(ETF) 포트폴리오를 구축하는 데 사용하는 것입니다. 동일한 벤치마크를 추적하는 ETF라도 서로 다른 수준의 수익률을 가질 수 있습니다. 추적 오류, 이는 ETF 성과와 ETF가 추적해야 하는 벤치마크 성과 간의 차이입니다. 추적 오류의 양은 ETF 등 다양한 요인에 의해 영향을 받을 수 있습니다. 비용 비율, 벤치마크를 복제하는 방법 및 유동성 보유하고 있는 증권의 내용입니다. 따라서 로보어드바이저의 ETF 선택은 전체 포트폴리오 성과에 영향을 미칠 수 있습니다.

또 다른 고려 사항은 성능에 영향을 미치는 로보어드바이저가 사용하는 리밸런싱 전략입니다. 재조정 원하는 수준의 위험과 수익을 유지하기 위해 포트폴리오 자산의 가중치를 재조정하는 프로세스입니다. 로보어드바이저는 정기적으로 재조정을 통해 다양한 자산의 성과 차이로 인해 포트폴리오가 목표 할당에서 너무 멀리 벗어나지 않도록 보장합니다. 그러나 재조정 빈도와 방법은 거래 비용과 세금 효율성이는 결국 투자의 순수익에 영향을 미칩니다.

S&P 500의 성과에 영향을 미치는 요인

S&P 500 또는 Standard & Poor's 500은 미국 주식 시장의 주요 벤치마크 중 하나 역할을 하는 인기 있는 주식 시장 지수입니다. 500의 성과를 추적합니다. 대형주 미국 증권거래소에 상장된 회사. 이 지수는 미국 대형주 주식에 대한 최고의 단일 지표이자 미국 경제의 건전성을 나타내는 신뢰할 수 있는 지표로 널리 알려져 있습니다. 경제. S&P 500에는 모든 기업이 포함됩니다. 부문 이는 미국 주식시장 전체의 대표적인 스냅샷이 됩니다.

S&P 500의 구성은 임의적이지 않습니다. 이는 다음 위원회에 의해 구성되고 정기적으로 업데이트됩니다. 스탠다드 앤 푸어스(S&P), 지수 및 신용 등급 제공업체입니다. 회사는 다음을 포함한 특정 자격 기준에 따라 선택됩니다. 시가총액, 유동성, 거주지, 재정적 생존 가능성 및 공개 거래 주식으로서의 기간.

중요한 것은 S&P 500이 시가총액 가중지수이는 대기업이 지수에서 더 많은 부분을 차지한다는 것을 의미합니다. 따라서 대기업의 성과는 S&P 500 전체 성과에 더 큰 영향을 미칠 것입니다.

거시경제 경제 건전성, 인플레이션율, 통화 정책과 같은 상황도 지수에 포함된 모든 기업에 영향을 미치는 광범위한 시장 동향을 주도할 수 있습니다. 기업 수익 강한 이익은 주가를 상승시킬 수 있는 반면, 약한 이익은 주가를 하락시킬 수 있기 때문에 중요한 역할을 합니다. 또한 지정학적 이벤트, 소비자 행동 변화, 기술 발전 및 기타 부문별 추세는 개별 기업의 성과에 영향을 미칠 수 있으며 결과적으로 S&P 500의 전반적인 성과에도 영향을 미칠 수 있습니다.

로보어드바이저 vs. S&P 500

로보어드바이저와 S&P 500을 비교하는 것은 일대일 비교가 아닙니다. S&P 500이 광범위한 시장 지수인 반면, 로보어드바이저는 종종 S&P 500 인덱스 펀드에 대한 할당을 포함하여 광범위한 자산에 투자할 수 있는 도구입니다. 각각에는 고유한 장점과 잠재적인 단점이 있으며, 둘 사이의 선택은 개인의 투자 목표와 위험 허용 범위에 따라 이루어져야 합니다.

인덱스 펀드나 ETF를 통해 S&P 500에 직접 투자하는 것은 장점이 있습니다. 이는 미국의 많은 지역에 노출될 수 있는 간단하고 저렴한 방법을 제공합니다. 주식 시장의 성장 잠재력. 그러나 S&P 500에만 투자한다는 것은 포트폴리오가 범위 이상으로 다양화되지 않는다는 의미이기도 합니다. 더 큰 다각화가 도움이 될 수 있는 특정 위험에 노출될 수 있는 미국 대형주 완화시키다.

그만큼 최고의 로보어드바이저 S&P 500에만 투자하는 것보다 몇 가지 독특한 이점을 제공합니다.

• 일반적으로 단일 지수에 투자하면 얻을 수 없는 수준의 다각화를 제공합니다. 로보어드바이저는 다양한 자산 클래스에 투자를 분산함으로써 위험을 줄이고 잠재적으로 시간이 지남에 따라 수익을 원활하게 하는 데 도움을 줄 수 있습니다.
• 포트폴리오 재조정 및 세금 손실 추징과 같은 투자 프로세스의 여러 측면을 자동화하므로 보다 직접적인 접근 방식을 선호하는 투자자에게 도움이 될 수 있습니다.

그러나 로보어드바이저에는 관리 수수료가 포함되어 있다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 관리 수수료는 비록 아주 적기는 하지만 시간이 지남에 따라 수익을 잠식할 수 있습니다.

결론

로보어드바이저와 S&P 500 또는 기타 투자 중에서 선택하는 것은 일률적인 결정이 아닙니다. 이는 귀하의 재무 목표, 위험 허용 범위 및 투자 스타일에 적합한 것을 찾는 것입니다.

S&P 500 인덱스 펀드 또는 ETF는 광범위한 미국 주식 시장에 대한 저비용 노출을 제공하지만 보유 범위를 미국 대형주로만 제한합니다. 반면에 로보어드바이저는 다양한 자산 클래스(각각 인덱스 ETF로 표시됨)를 제공하는 경우가 많으며, 여기에는 S&P 500 자체에 대한 가중치가 포함될 가능성이 높습니다.