반도체가 주식시장에 미치는 영향

마이크로칩 또는 집적 회로라고도 알려진 반도체는 우리 삶에 혁명을 가져온 전자 장치에 매우 중요합니다. 그러나 반도체 부문은 급격한 변동성을 겪은 역사를 가지고 있습니다. 최근 업계는 견디고 있다. 반도체 공급망 중단 그리고 대유행 시대의 붐. 인공지능(AI) 애플리케이션의 확장은 해당 부문의 새로운 성장 기회를 제공할 수 있습니다. 웹 서비스 및 클라우드 컴퓨팅에 대한 데이터 센터의 수요가 감소할 가능성이 있지만 공급자. 지정학적 긴장, 무역 전쟁, 규제 변화 등이 업계에 영향을 미칠 수 있는 추가 요인입니다. 투자자들에게 이 부문은 확고한 거대 기업부터 신흥 스타트업까지 다양한 옵션을 제공합니다.

반도체란 무엇입니까?

전자 장치에서의 역할 때문에 반도체는 어디에나 존재합니다. 마이크로칩이 없으면 스마트폰, 라디오, TV, 컴퓨터, 비디오 게임 또는 고급 의료 진단 장비도 존재할 수 없습니다.

반도체는 중간 수준의 전기 전도성(전기 전도도 측정)을 갖는 재료로 만들어집니다. 무언가를 통해 흐르는 전기의 용이함 - 제어할 수 있으므로 전자 제품에 이상적입니다. 회로. 반도체는 실리콘, 게르마늄, 갈륨비소 등의 원소로 만들어집니다. 그들은 구조가 결정질입니다. 이는 원자가 결정 격자로 알려진 고도로 규칙적이고 반복적인 패턴으로 배열되어 있음을 의미합니다.

이 구조는 예측 가능성이 높은 전기, 열 및 광학 특성을 제공하므로 반도체는 트랜지스터, 다이오드 및 집적 회로와 같은 전자 장치에 이상적입니다. 이는 컴퓨터와 스마트폰을 넘어 태양전지, 그래픽 처리 장치, LED 조명.

반도체의 중요성

반도체는 현대 생활의 필수 요소로 다음 중 일부를 허용합니다.

• 전자 장치 만들기: 반도체는 현대 전자공학의 근간을 이루고 있습니다. 이러한 재료가 없었다면 현재 우리가 당연하게 여기는 컴퓨터, 스마트폰 및 기타 여러 장치에 필요한 트랜지스터, 다이오드, 집적 회로와 같은 필수 요소는 존재하지 않을 것입니다.
• 소형화: 반도체의 주요 장점은 크기가 작아서 점점 더 많은 수의 트랜지스터와 기타 요소를 단일 칩에 통합할 수 있다는 것입니다. 이를 통해 제조업체는 더욱 컴팩트하면서도 강력한 장치를 생산할 수 있습니다.
• 신뢰할 수 있음: 시간이 지남에 따라 마모될 수 있는 기계 장치에 비해 반도체는 신뢰성이 높습니다. 내구성이 뛰어나 의료 장비부터 항공기 제어 시스템에 이르기까지 실패가 용납되지 않는 중요한 응용 분야에 없어서는 안 될 요소입니다.
• 에너지 효율: 반도체는 다른 전자 부품보다 훨씬 적은 전력을 소비하므로 휴대용 전자 제품 및 기타 배터리 구동 장치에 이상적입니다.
• 광범위한 응용 분야: 반도체는 통신, 운송, 제조, 에너지 생산 등 다양한 분야에서 사용됩니다. 인공지능(AI) 등 신기술에도 꼭 필요하다. 사물인터넷, 재생에너지.

미국 반도체 산업의 역사적 개요

미국 반도체 산업은 20세기 중반으로 거슬러 올라간다. 다음은 해당 부문의 주요 이벤트 및 개발에 대한 개요입니다.

• 1940년대: William Shockley, John Bardeen, Walter Brattain을 포함한 Bell 연구소의 연구원들은 1947년에 최초의 트랜지스터를 발명했습니다. 이 발명은 현대 전자공학의 설립과 반도체 산업의 탄생에 도움이 되었습니다.
• 1950년대: Texas Instruments, Fairchild Semiconductor International 등의 회사가 설립되어 트랜지스터 및 기타 반도체 장치를 대량 생산하기 시작했습니다.
• 1960년대: 최초의 집적 회로는 여러 트랜지스터와 기타 요소를 단일 마이크로칩에 결합했습니다. 이로 인해 더욱 복잡한 전자 장치의 생성이 가능해졌으며 상당한 산업 성장을 촉진했습니다.
• 1970~1980년대: Intel, Advanced Micro Devices, Motorola 등 업계의 중추적인 기업이 등장하여 개인용 컴퓨터 혁명을 주도한 마이크로프로세서 및 기타 고급 요소를 개발했습니다.
  
• 1990년대~2000년대: 특히 인터넷의 등장으로 업계가 지속적으로 확장되고 있습니다. Qualcomm, Broadcom 및 Nvidia와 같은 회사는 모바일 장치 및 그래픽 프로세서 생산 분야의 리더가 되었습니다.
• 2010년대~현재: 특히 중국에서 경쟁이 심화되는 등의 어려움에도 불구하고; 장치 복잡성 증가; 부품 부족으로 인해 반도체 산업은 광범위한 산업과 기술을 지원하면서 미국 경제에 여전히 중요한 역할을 하고 있습니다.

팬데믹이 반도체 산업에 미치는 영향

팬데믹은 반도체 산업에 큰 영향을 미쳐 글로벌 공급망에 도전과 변화를 가져왔습니다. 미국과 유럽은 타 지역 의존도를 낮추기 위해 국내 산업 역량 강화에 주력해왔으며, 무역 복잡성을 낮추고 글로벌 위기로 인한 위험을 완화하여 중단 없는 반도체 공급을 보장합니다. 그러나 지역적 자급자족을 달성하는 것은 일반적으로 불가능하다고 간주됩니다.

미국과 유럽은 제조시설(팹)뿐 아니라 조립, 테스트 등 반도체 공급망 측면도 다양화하고 있다. 이에 따라 아시아·태평양 지역 반도체 산업의 전통적인 거점은 북미와 유럽으로 이동하고 있다.

그러나 아시아 제조업체의 역량을 복제하는 것은 쉬운 일이 아닙니다. 이를 위해서는 새로운 조달 및 무역 경로를 식별하고, 새로운 항공 및 해상 경로를 구축하고, 수출 통제 규정을 준수해야 합니다. 미중 무역 갈등, 러시아-우크라이나 전쟁 등 무역 제한과 지정학적 긴장으로 인해 추가적인 합병증과 위험이 발생했습니다.

AI, 새로운 반도체 산업 투자 촉진

AI 애플리케이션의 출현과 성장으로 인해 반도체 산업에 대한 투자가 늘어나고 있습니다. 글로벌 컨설팅업체 맥킨지앤컴퍼니(McKinsey & Company)는 AI 관련 반도체 성장 속도가 나머지 반도체 산업보다 5배 빠른 것으로 추정하고 있다.

반도체 회사는 특히 컴퓨팅, 전자 메모리 및 네트워킹 요소에서 AI 기술 스택의 상당 부분을 차지할 것입니다. 전문화된 하드웨어 솔루션을 개발하고 가치 창출 전략을 채택함으로써 이들 기업은 급성장하는 AI의 성장을 활용할 수 있습니다. 반도체 제조사의 수익성 증가와 주가 상승은 이미 AI의 발전과 연결되어 있습니다.

반도체 산업의 규제 위험

무역과 지정학적 긴장에 휩싸인 다른 산업과 마찬가지로 반도체 기업도 도전과제에 직면해 있습니다. 운영, 시장 접근 및 운영에 영향을 미칠 수 있는 정부 규제 및 정책 변화로 인해 발생하는 불확실성 수익성.

여기에 열쇠가 있습니다 규제 위험 반도체 산업에서:

• 수출 통제 및 무역 제한: 정부는 종종 국가 안보 또는 경제 정책상의 이유로 특정 반도체 기술, 장비 또는 재료에 대한 수출 통제 및 무역 제한을 부과합니다. 이러한 제한으로 인해 반도체 회사가 국제 시장에 접근하거나 외국 파트너와 협력하거나 특정 국가에 제품을 판매하는 능력이 제한될 수 있습니다.
• 지적 재산(IP) 보호 및 집행: 반도체 산업에서는 지식재산권의 보호와 집행이 매우 중요합니다. 기업은 경쟁업체의 IP 침해 및 해당 제품의 위조 위험에 처해 있습니다. 특정 관할권에서의 부적절하거나 느슨한 IP 집행은 반도체 회사의 경쟁력과 수익성을 손상시킵니다.
• 데이터 개인정보 보호 및 보안 규정: 반도체 산업은 데이터 처리 및 저장에서 중요한 역할을 합니다. 다음과 같은 데이터 개인 정보 보호 규정을 준수합니다. 일반 데이터 보호 규정 유럽에서는 필수적이다. 반도체 회사는 강력한 데이터 보호 조치, 안전한 저장 시설, 규제 처벌 및 평판 훼손의 위험을 완화하기 위한 적절한 데이터 처리 관행.

반도체 ETF의 가격 수익률

ETF 투자자에게 단일 증권을 통해 특정 산업의 주식 집합을 소유할 수 있는 방법을 제공합니다. 아래 표에는 2023년 6월 15일 현재 샘플 ETF를 통해 반도체 산업의 지난 10년간 평균 연간 가격 수익률이 나열되어 있습니다.

이들 ETF의 성과는 반도체 회사 주식이 지난 10년 동안 견고한 수익률을 어떻게 달성했는지를 보여주며, 해당 부문이 전체 주식 시장에 미치는 영향의 한 부분을 드러냅니다.

샘플 반도체 ETF 수익률
증권 시세 표시기	이름	관리 대상 자산(US$ B)	일년 (%)	3년 (%)	5년(%)	10년 (%)
SOXX	iShares 반도체 ETF	9.26	38.17	26.26	22.96	24.76
SMH	VanEck 반도체 ETF	9.42	44.13	28.88	24.29	24.92
XSD	SPDR S&P 반도체 ETF	1.72	35.83	26.09	23.67	24.22
FTXL	퍼스트 트러스트 나스닥 반도체 ETF	1.14	27.77	19.20	16.28	-
PSI	인베스코 다이나믹 반도체 ETF	0.64	29.71	24.13	19.36	24.47

아래 차트는 지난 10년간 SOXX, SMH, XSD, FTXL 및 PSI의 누적 수익률을 표시하며 해당 부문의 변동성을 보여줍니다.

여러 반도체 주식의 가격 수익률과 변동성

아래 표는 여러 대형 반도체 회사의 가격 및 변동성 데이터를 제공합니다.

반도체 주식 수익률과 변동성
증권 시세 표시기	이름	3월(%)	6월(%)	연간(%)	일년 (%)	5년(%)	창립 이후(%)	1년 베타	휘발성	ATR (14)
AMD	고급 마이크로 디바이스	25.39	82.95	83.65	39.91	649.11	26,344.65	1.82	4.33	5.41
AVGO	브로드컴 주식회사	38.09	57.67	55.56	71.68	226.74	5,226.85	1.10	2.03	31.80
INTC	인텔사	20.59	33.63	33.41	4.28	33.55	89,361.94	1.14	2.49	1.28
무	마이크론 테크놀로지 주식회사	19.66	31.38	34.43	19.24	18.00	4,711.99	1.07	6.72	2.11
엔비디아	엔비디아 주식회사	67.44	157.97	192.94	174.31	560.47	99,339.55	1.74	2.49	14.92
QCOM	퀄컴 주식회사	2.29	6.44	10.96	2.15	108.31	23,530.65	1.35	2.31	3.18
TXN	텍사스 인스트루먼트 주식회사	0.16	5.42	6.54	17.58	55.46	16,325.95	1.05	1.50	3.33

아래 차트는 AMD, AVGO, INTC, MU, NVDA, QCOM 및 TXN의 10년 수익률을 보여줍니다.

결론

반도체는 스마트폰부터 서버까지 많은 전자기기에 필수적으로 전자회로에서 다양한 기능을 수행하면서 전기의 흐름을 제어하는 ​​역할을 한다. 반도체 산업은 전자제품에 대한 수요 증가, 사물 인터넷(Internet of Things)의 성장, AI 및 머신러닝의 부상에 대응하여 지난 수십 년 동안 꾸준히 성장해 왔습니다.

반도체 주식에 대한 투자는 성장하는 시장에 대한 노출뿐 아니라 견고한 수익 성장 및 다각화 혜택에 대한 잠재력을 원하는 투자자에게 매력적일 수 있습니다.

하지만 여느 투자와 마찬가지로 반도체 산업에도 고려해야 할 위험이 있으며, 이것이 전체 주식에 미치는 영향도 있습니다. 경쟁, 반도체 ETF 성과로 입증되는 시장 변동성 이력, 규제 등을 포함한 시장 위험.