뱅가드 대 TD 아메리트레이드

TD Ameritrade와 Vanguard는 미국에서 가장 큰 증권사 중 하나지만 유사점은 여기서 그치지 않습니다. Vanguard는 적극적인 거래자와 투자자를 대상으로 하지 않으며 대신 매수 후 보유 투자자를 대상으로 하는 저비용 뮤추얼 펀드 및 상장지수펀드(ETF)의 인상적인 라인업을 제공합니다.

반면에 TD Ameritrade는 웹 플랫폼, 전문가 수준의 thinkorswim 및 모바일 앱의 세 가지 거래 플랫폼을 제공하며 모두 활성 거래자를 위해 설계되었습니다. 동시에, TD Ameritrade는 새로운 투자자가 더 자신감 있고 다재다능해질 수 있도록 돕는 풍부한 교육 콘텐츠를 자랑합니다. TD Ameritrade 고객은 외환, 선물 및 정교한 옵션 전략을 포함한 다양한 자산 클래스를 거래할 수 있습니다.

2020년 최고의 온라인 브로커 리뷰에서 TD Ameritrade는 Best for International Trading을 제외한 모든 카테고리에서 Vanguard보다 더 높은 점수를 받았습니다. 물론 서로 다른 비즈니스 모델을 가진 두 증권사를 비교하는 데 내재된 문제를 인정하는 것이 중요합니다. TD Ameritrade는 더 넓은 범위를 보다 하이테크 경험을 원하는 투자자와 트레이더를 대상으로 하는 반면, Vanguard는 그렇지 않은 매수 후 보유 투자자에게 어필하도록 설계되었습니다. 기술에 정통하다.

사용성

TD Ameritrade에서 계좌를 개설하고 자금을 조달하는 것이 더 쉽다는 것을 알게 되었습니다. 제공되는 범위로 인해 올바른 계정 유형을 선택하는 것이 어려울 수 있지만 웹 사이트 또는 모바일 앱을 통해 할 수 있습니다. Vanguard를 사용하면 온라인으로 계정을 개설할 수 있지만 로그인하려면 며칠 기다려야 합니다. 옵션을 거래하거나 증거금을 확보하려면 추가 문서에 서명해야 하며 조금 더 기다려야 합니다.

TD Ameritrade와 Vanguard는 모두 기사, 비디오, 웨비나, 용어집을 비롯한 다양한 교육 콘텐츠를 제공합니다. TD Ameritrade의 웹사이트는 신선하고 탐색하기 쉽습니다. Vanguard는 구식이며 원하는 것을 찾기가 더 어렵습니다(회사에서는 웹사이트 업데이트가 진행 중이라고 말합니다). TD Ameritrade의 플랫폼에서는 많은 사용자 정의 옵션을 찾을 수 있고 Vanguard의 플랫폼에서는 더 적은 수의 사용자 정의 옵션을 찾을 수 있습니다.

모바일 측면에서 TD Ameritrade는 웹 플랫폼과 거의 동일한 기능을 제공하는 잘 설계된 직관적인 앱을 제공합니다. Vanguard의 앱은 탐색이 간편하고 매수 및 매도 주문을 입력하기 쉽지만 투자 조사를 위한 대부분의 도구는 앱 외부에 있는 모바일 브라우저로 안내합니다.

무역 경험

데스크탑 경험

TD Ameritrade의 웹 플랫폼을 사용하면 주문 유형, 수량, 크기 및 세금 로트 방법을 사용자 지정할 수 있습니다. 그래도 thinkorswim 인터페이스는 더 직관적이고 탐색하기 쉬우며 thinkScript(독자적인 프로그래밍 언어)를 사용하여 고유한 분석 도구를 만들 수 있습니다. 매수 및 매도 주문을 하기 쉽고 차트에서 직접 거래를 할 수도 있습니다. 스트리밍 실시간 견적은 모든 플랫폼에서 표준이며 무료로 제공됩니다. 레벨 II 견적 전문가가 아닌 경우—많은 플랫폼에서 표준이 아닌 멋진 기능입니다.

Vanguard의 플랫폼은 이에 비해 기초적이지만 활성 거래자가 아닌 매수 후 보유 투자자를 위해 설계되었다는 점을 명심하십시오. 거래를 하려면 더 많은 후프를 건너뛰어야 하며 거래 티켓을 열 때까지 실시간 데이터를 얻을 수 없습니다(그런 후에도 견적을 업데이트하려면 화면을 새로 고쳐야 함). 전반적으로 거래 플랫폼은 매수 후 보유 투자자에게 적합하지만 반응형 및 맞춤형 경험을 원하는 거래자와 투자자에게는 예상대로 부족합니다.

모바일 경험

TD Ameritrade는 초보자에게 친숙한 TD Ameritrade 모바일 앱과 활발한 거래자를 위해 설계된 thinkorswim 모바일이라는 두 가지 모바일 앱을 지원합니다. 둘 다 강력하며 차트 작성 및 관심 목록을 포함한 많은 기능을 제공합니다. 스트리밍 실시간 데이터가 포함되어 있으며 모바일에서도 다른 플랫폼과 동일한 자산 클래스를 거래할 수 있습니다.

Vanguard는 모바일 앱도 제공하지만 기능면에서 약간 구식이고 가볍습니다. 차트에 대한 옵션이 없으며 주문 티켓에 도달할 때까지 견적이 지연됩니다. 그래도 매수 후 보유 투자자로서 포지션을 모니터링하고, 포트폴리오를 분석하고, 뉴스를 읽고, 기본 주문을 할 수 있습니다.

제공 범위

TD Ameritrade는 공매도를 지원하고 주식, 뮤추얼 펀드, 채권, 외환, 선물, 상품, 옵션, 복합 옵션 및 암호화폐(비트코인)를 포함한 전체 제품 메뉴를 제공합니다. Vanguard는 또한 적절한 범위의 제품을 제공하고 제한된 공매도를 지원합니다. Vanguard를 사용하면 주식, ETF 및 일부 고정 수입 상품을 온라인으로 거래할 수 있지만 그 외의 것은 브로커 지원 주문을 해야 합니다.

뱅가드 대 TD Ameritrade 제품 범위
유산	전위	TD 아메리트레이드
공매도	예	예
무부하, 무수수료 뮤추얼 펀드	3,630	1,955
수수료 없는 ETF	모두	모두
채권	예	예
선물/상품	아니요	예
미래 옵션	아니요	예
복잡한 옵션	예	예
로보어드바이저리	예(2020년부터)	예
암호화폐	아니요	예(비트코인 선물)
국제교류	예	예
외환	아니요	예
분수 주식	예	예
OTCBB 및 페니 주식	예	예

주문 유형

TD Ameritrade는 모든 일반적인 용의자와 후행 중지 및 조건부 주문을 포함하여 다양한 주문 유형을 제공합니다. OCO처럼. 모바일 플랫폼에서는 주문 유형에 대한 제한이 없으며 모든 플랫폼에서 차후 입력을 위해 주문을 스테이징할 수 있습니다. 플랫폼. Vanguard는 예상대로 매수 후 보유 투자자가 전통적으로 사용하는 주문 유형(시장, 제한 및 지정가 제한 주문)만 지원합니다. 나중에 입장하기 위해 주문을 준비할 수 없습니다. 그러나 특정 세금 로트(로트 내의 부분 지분 포함)를 선택하여 판매할 수 있습니다.

거래 기술

TD Ameritrade의 주문 라우팅 알고리즘은 가격 개선과 빠른 실행을 찾습니다. 회사는 대부분의 시장성 있는 주문이 평균적으로 주당 1.5센트($0.015)보다 약간 더 높은 가격 개선을 얻는다는 것을 보여주는 가격 개선 통계를 게시합니다.TD Ameritrade는 PFOF(주문 흐름에 대한 지불)를 받지만 주문 실행 엔진이 우선 순위를 지정하지 않는다고 주장합니다. 회사는 2019년 3분기에 주문 흐름에 대한 지불로 주당 평균 $0.0012를 받았습니다.

Vanguard의 기본 주문 라우팅 기술은 가격 개선이라는 단일 초점을 가지고 있습니다. 회사는 주당 $0.85의 주식 주문에 대한 가격 개선을 보고했습니다. 이는 우리가 독립적으로 확인할 수 없는 매우 높은 수치입니다. TD Ameritrade와 달리 Vanguard는 백테스팅 기능을 제공하지 않으며 이는 매수 후 보유 투자에 중점을 둔 것을 고려할 때 예상되는 것입니다.

소송 비용

TD Ameritrade는 미국 기반 고객을 위한 온라인 주식, 옵션 및 ETF 거래에 대해 $0 수수료를 제공합니다(계약 옵션 수수료당 $0.65 있음). Vanguard에서는 주식, 옵션 및 ETF를 무료로 거래할 수 있습니다(계약 옵션 수수료당 $1).

두 회사 모두 유휴 현금으로 지불한 금액과 고객 잔고에서 벌어 들인 금액의 차액으로 수익을 창출합니다. TD Ameritrade는 주문 흐름에 대한 지불(PFOF)을 위해 명시적으로 라우팅하지 않지만 평균적으로 주식 주문의 경우 주당 0.0015달러, 옵션 주문의 경우 계약당 0.51달러를 수락한다고 말합니다. Vanguard는 주식 거래를 위해 PFOF에 참여하지 않으며 옵션 계약당 $0.18을 수락하며 이는 매우 낮습니다.

두 브로커 모두 귀하의 계정에 있는 주식을 다른 거래자나 헤지 펀드(보통 공매도용)에 대출함으로써 발생하는 수익을 공유하기 위한 주식 대출 프로그램을 가지고 있지 않습니다.

연구시설

TD Ameritrade는 다음 거래를 찾는 데 도움이 되는 강력한 주식, ETF, 뮤추얼 펀드, 채권 및 옵션 스크리너를 제공합니다. 또한 수많은 도구, 계산기, 아이디어 생성기, 뉴스 제공 및 전문 연구를 찾을 수 있습니다. 특히 thinkorswim 플랫폼은 아름다운 차트, 다양한 그리기 도구, 다양한 기술 지표 및 연구를 제공합니다.

Vanguard는 주식, ETF 및 뮤추얼 펀드에 대한 기본 스크리너를 제공합니다. 고정 수입 상품은 정렬 가능한 목록으로 표시됩니다. MT Newswires 및 Associated Press에서 제공하는 뉴스를 찾을 수 있으며 은퇴 계획에 중점을 둔 몇 가지 도구가 있습니다. 차트 작성은 제한적이며 사용 가능한 기술적 분석이 없습니다. 다시 말하지만 매수 후 보유 중심 브로커에게는 놀라운 일이 아닙니다.

포트폴리오 분석

두 브로커의 포트폴리오 분석 오퍼링은 구매력과 마진 정보, 미실현 및 실현 이익에 대한 액세스를 제공합니다. 세금 보고서(자본 이득)에 액세스하고 내부 수익률(IRR)을 보고 계정 외부에서 총 보유액을 볼 수 있습니다. TD Ameritrade만이 거래 일지를 제공합니다.

교육

TD Ameritrade는 기사, 용어집, 비디오 및 웨비나를 포함한 강력한 교육 콘텐츠 라이브러리를 제공합니다. 이 회사는 한 달에 평균 500개 이상의 웨비나를 제공하고 매년 1,500개 이상의 라이브 이벤트를 제공합니다. Vanguard의 투자 교육 콘텐츠의 초점은 재정 목표를 설정하고 달성하도록 돕는 것입니다. 대부분의 콘텐츠는 기사 형식으로 2019년에 약 250개의 새로운 항목이 추가되었습니다.

고객 서비스

TD Ameritrade는 Twitter, Facebook Messenger, Apple Business Chat 및 WeChat(아시아)에서 연중무휴 전화 지원 및 챗봇을 제공합니다. 라이브 채팅은 앱에서 지원되며 가상 클라이언트 서비스 에이전트인 Ask Ted는 온라인에서 자동화된 지원을 제공합니다.

Vanguard에서 전화 지원(고객 서비스 및 브로커)은 오전 8시부터 오후 8시까지 가능합니다. (동부) 월요일부터 금요일까지. 라이브 채팅은 지원되지 않지만 웹사이트를 통해 보안 메시지를 보낼 수 있습니다. Vanguard는 또한 Twitter에서 존재감을 유지하고 약 1시간 이내에 쿼리에 응답합니다.

보안

TD Ameritrade와 Vanguard의 보안은 모두 업계 표준에 따릅니다. 생체 인식(얼굴 또는 지문) 인식으로 브로커 앱에 로그인할 수 있으며 두 브로커 모두 무단 또는 사기 활동으로 인한 계정 손실을 방지합니다.

TD Ameritrade는 런던 보험사가 제공하는 초과 증권 투자자 보호 공사(SIPC) 보험을 제공합니다. 각 고객에게 1억 4,950만 달러 상당의 증권 및 200만 달러 상당의 보호를 제공합니다. 현금. 런던 보험사가 제공하는 Vanguard의 초과 SIPC 보험은 각 고객에게 유가 증권에 대해 4,950만 달러와 고객당 현금 한도 190만 달러를 제공합니다.

11월까지 2019년에는 두 중개 회사 모두 ID 도용 연구 센터에서 보고한 심각한 데이터 침해가 없었습니다.

우리의 평결

광범위한 교육 콘텐츠를 원하는 초보자 또는 현대적인 거래 경험을 원하는 적극적인 거래자 또는 투자자라면 TD Ameritrade가 더 나은 선택입니다. 종소리와 휘파람보다 단순함을 중요시하고 비즈니스에서 가장 좋은(가장 저렴한) 펀드에 접근하기를 원하는 매수 후 보유 투자자는 Vanguard를 선호할 수 있습니다.