헤지펀드 vs. 사모 펀드: 차이점은 무엇입니까?

헤지펀드 vs. 사모펀드: 개요

그들의 투자자 프로필은 종종 비슷하지만, 그들이 추구하는 투자의 목적과 유형 사이에는 상당한 차이가 있습니다. 헤지 펀드 그리고 사모펀드.

헤지 펀드와 사모 펀드 모두 고액 자산가에게 어필합니다(대부분의 경우 최소 투자액이 $250,000 이상 필요함). 전통적으로 합자회사로 구성되며 관리 파트너에게 기본 관리 수수료와 일정 비율을 지불하는 것을 포함합니다. 이익.

헤지 펀드

헤지펀드는 이를 활용한 대체투자다. 공동 자금 다양한 채용 전략 그들의 투자자를 위한 수익을 얻기 위해. 헤지 펀드의 목표는 가능한 한 빨리 최고의 투자 수익을 제공하는 것입니다. 이 목표를 달성하기 위해, 헤지펀드 투자는 주로 유동성이 높은 자산에 이루어지며, 이를 통해 펀드는 한 투자에서 빠르게 이익을 본 다음 더 즉각적인 다른 투자로 자금을 이동합니다. 약속. 헤지 펀드는 수익을 높이기 위해 레버리지 또는 빌린 돈을 사용하는 경향이 있습니다. 그러나 그러한 전략은 위험합니다. 레버리지가 높은 기업은 2008년 금융 위기 동안 큰 타격을 받았습니다.

헤지 펀드는 거의 모든 것과 모든 것에 투자합니다. 공매도 및 옵션), 채권, 상품 선물, 통화, 차익 거래, 파생상품 등 펀드 매니저가 단기간에 높은 잠재적 수익을 제공하는 것으로 간주하는 모든 것. 헤지 펀드의 초점은 최대 단기 이익입니다.

헤지 펀드는 대부분의 투자자가 거의 접근할 수 없습니다. 대신 헤지 펀드는 다른 펀드보다 SEC 규제가 덜 필요하기 때문에 공인 투자자를 대상으로 합니다. 공인 투자자는 금융 당국에 등록되지 않은 유가 증권을 거래할 수 있는 개인 또는 사업체입니다. 헤지 펀드는 또한 뮤추얼 펀드 및 기타 투자 수단보다 규제가 덜한 것으로 유명합니다.

비용 측면에서 헤지 펀드는 뮤추얼 펀드 또는 다른 투자 수단보다 투자하기에 더 비쌉니다. 비용 비율만 부과하는 대신 헤지 펀드는 비용 비율과 성과 수수료를 모두 부과합니다.

사모펀드

사모 펀드는 주로 구매를 통해 회사에 직접 투자한다는 점에서 벤처 캐피털 회사와 더 유사합니다. 민간 기업은 때때로 주식을 통해 상장 기업에 대한 지배 지분을 획득하려고 노력하지만 구매. 그들은 재정적으로 어려움을 겪는 회사를 인수하기 위해 차입매수를 자주 사용합니다.

단기 이익에 중점을 둔 헤지 펀드와 달리 사모 펀드는 관심을 갖거나 인수하는 회사 포트폴리오의 장기적인 잠재력에 중점을 둡니다.

목적을 달성하기 위해 사모펀드는 일반적으로 펀드 매니저 외에 인수한 회사를 관리하기 위해 배정될 수 있는 기업 전문가 그룹을 보유합니다. 투자의 본질은 보다 장기적인 관점에서 이익을 추구하는 것을 요구합니다. 단기적인 이익을 헤지하는 것보다 몇 년 안에 성숙하는 투자 자금.

주요 차이점

1. 타임 호라이즌: 헤지 펀드는 주로 유동 자산에 초점을 맞추기 때문에 투자자는 일반적으로 언제든지 펀드에 대한 투자를 현금화할 수 있습니다. 대조적으로, 사모펀드의 장기적 초점은 일반적으로 투자자가 그들의 자금을 최소한 3년에서 5년, 그리고 종종 7년에서 10년 동안 연령.

2. 투자 위험: 헤지펀드와 사모펀드는 리스크 수준에서도 상당한 차이가 있다. 둘 다 연습하는 동안 위기 관리 더 높은 위험 투자와 더 안전한 투자를 결합함으로써 최대의 단기 이익을 달성하는 데 헤지 펀드의 초점은 필연적으로 더 높은 수준의 위험을 수용하는 것을 포함합니다.

3. 잠금 및유동성: 헤지펀드와 사모펀드 모두 일반적으로 투자자당 $100,000에서 많게는 백만 달러 이상의 큰 잔액이 필요합니다. 그런 다음 헤지 펀드는 해당 펀드를 몇 개월에서 1년 동안 잠그고 해당 기간이 경과할 때까지 투자자가 자금을 인출하는 것을 방지할 수 있습니다. 이것 락업 기간 펀드가 이러한 자금을 전략 투자에 적절하게 할당할 수 있도록 하므로 시간이 걸릴 수 있습니다. 사모펀드의 락업 기간은 3년, 5년 또는 7년과 같이 훨씬 더 길 것입니다. 사모펀드 투자는 유동성이 적고 투자 대상 기업이 턴어라운드할 시간이 필요하기 때문이다.

4. 투자 구조: 대부분의 헤지펀드는 개방형, 이는 투자자가 언제든지 펀드에 자신의 주식을 지속적으로 추가하거나 상환할 수 있음을 의미합니다. 반면 사모펀드는 폐쇄형, 이는 초기 기간이 만료된 후에는 새로운 자금을 투자할 수 없음을 의미합니다.

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