ETF 총량과 비교 순 비용 비율

뮤추얼 펀드와 같은 ETF는 전문 포트폴리오 관리자가 특정 시장 지수 또는 특정 전략으로 해당 펀드를 투자할 수 있도록 투자자 자금을 모읍니다. 이러한 포트폴리오 관리자는 서비스 비용을 지불해야 하며 간접비, 마케팅 및 거래 수수료를 포함한 기타 비용을 부담해야 합니다. 이 모든 수수료는 함께 번들로 제공됩니다. 펀드의 비용 비율.

비용 비율

NS 비용 비율 다음을 충당하기 위해 각 투자자가 매년 펀드에 지불하는 금액입니다.

• 연회비
• 운영 비용
• 관리 수수료
• 관리비 (기록 보관, 사업 설명서 우편 발송, 고객 서비스, 웹사이트 유지 보수 등)
• 12b-1 수수료 (마케팅 및 유통 비용)
• 자산 기반 비용

ETF를 소유하는 데 드는 비용을 평가할 때 종종 총 비용과 순 비용 비율이라는 두 가지 수치를 볼 수 있습니다. 이 숫자는 모두 중요하지만 다른 비용을 포함하고 펀드의 상대적 비용에 대한 다른 정보를 전달합니다.

많은 투자자들이 두 가지의 차이점을 이해하기 어렵다고 생각합니다. 총 비용 비율 그리고 순 비용 비율. 차이점은 다음과 같습니다.

총 비용 비율

총 비용 비율은 면제 및 상환 전에 펀드를 관리하는 데 사용된 자산의 비율입니다. 따라서 총 비용 비율은 주주가 지불했을 것입니다 그러한 면제 및 상환 없이. 총 비용 비율은 현재 주주가 아닌 펀드에만 영향을 미칩니다.

만약 상장지수펀드 총 비용 비율이 2%이고 순 비용 비율이 1%인 경우 펀드 자산의 1%가 수수료 면제, 비용 상환 및 리베이트 제공에 사용되고 있음을 나타냅니다. 그러나 이것이 지속 가능한가? 자신의 연구를 바탕으로 결정해야 할 사항입니다. 즉, 총 비용 비율이 4%를 초과하는 경우 주의해야 합니다.

순 비용 비율

순 비용 비율(때때로 총 비용 비율) 면제 및 상환 후 주가에서 나옵니다. 경우에 따라 펀드는 펀드 수수료의 일부를 면제, 상환 또는 회수하기 위한 계약을 체결할 수 있습니다. 이것은 종종 새로운 펀드의 경우입니다. 투자 회사와 그 펀드 매니저는 투자자의 비용 비율을 낮추기 위해 새로운 펀드를 출시한 후 특정 수수료를 면제하는 데 동의할 수 있습니다. 총 비용 비율은 면제, 상환 및 배상이 이루어진 후 펀드에 부과되는 수수료를 나타냅니다. 이러한 수수료 감소는 일반적으로 지정된 기간 동안 기금이 모든 비용을 부담할 수 있습니다.

주주 대신 가질 것이다 지급된 순 비용 비율은 관리 중인 자산의 비율로 실제 지불한 금액입니다.다음 비용 비율에는 일반적으로 중개 수수료, 교환 수수료 및 청산 비용과 같은 거래 비용이 포함됩니다.

면제 및 환급 이해

새롭고 작은 펀드는 상대적으로 운영하는 데 더 많은 비용이 들기 때문에 일반적으로 총 비용 비율이 더 높습니다. 그러나 소규모 펀드는 새로운 투자자를 유치하기 위해 면제 및 상환을 사용할 것입니다. 더 많은 고객을 매장으로 끌어들이기 위해 프로모션을 진행하는 소매업체와 같다고 생각하십시오. 또 다른 좋은 예는 기존 브랜드의 점유율을 훔치려는 시도로 더 낮은 가격을 사용하는 새로운 슈퍼마켓입니다. 몇 주 또는 아마도 2~3개월 후에 슈퍼마켓은 마진을 개선하기 위해 가격을 인상할 것입니다. 소매업체나 슈퍼마켓과 마찬가지로 ETF의 판촉 기간이 종료될 수 있습니다.

총 비용 비율이 순 비용 비율보다 높으면 투자자로서 관리 중인 자산 이러한 비용을 상쇄할 만큼 충분히 성장할 것입니다. 실적이 좋지 않아 상황이 진행되지 않으면 면제가 제거됩니다. 총사업비와 순사업비의 스프레드가 넓을수록 면제 가능성이 높아집니다. 또한 가능한 경우 면제 종료 날짜를 찾으십시오. 간단히 말해서 총액이 순액보다 높으면 미래에 펀드의 비용 비율이 더 높아질 가능성이 높아집니다.

좋은 소식은 펀드가 관리 중인 자산을 늘릴 수 있다면 펀드 관리 비용이 저렴해집니다. 비용 비율을 낮춘다. 높은 비용 비율은 이익을 잠식하고 손실을 악화시키기 때문에 투자자로서 이것은 유익할 것입니다.

기타 중요한 ETF 요소

비용 비율에 대해 읽을 때 참조되는 순 비용 비율입니다. 다음으로 이동하여 이 정보를 찾을 수 있습니다. 야후 파이낸스, ETF 티커를 입력하고 프로필을 선택합니다. 거기에서 펀드 요약 섹션까지 아래로 스크롤합니다. 그 아래에는 펀드 운용 요약이 있습니다. 여기에서 순 비용 비율을 찾을 수 있습니다. 해당 비용 비율이 0.21%를 초과하면 ETF 전체에서 발견되는 평균 비용 비율보다 높은 것입니다.이것은 ETF가 투자 고려 대상에서 제외되어야 한다는 것을 의미하지는 않지만 숙제를 해야 한다는 것을 의미합니다. 예를 들어, 동일한 것을 추적하는 다른 ETF가 더 낮은 비용 비율을 제공합니까? 또한 펀드 운영 섹션에서 연간 보유 회전율을 확인할 수 있습니다. 그 비율이 높으면 다음을 나타냅니다. 적극적인 관리 일반적으로 높은 비용 비율을 의미합니다. 패시브 ETF는 일반적으로 낮은 간접 비용으로 인해 회전율이 낮고 비용 비율이 낮습니다.

비용 비율은 중요하지만 ETF를 선택할 때 찾아야 할 유일한 지표는 아닙니다. 또한 봐 일일 평균 거래량. 하루에 100만주 이상이면 액체, 쉽게 사고 팔 수 있습니다. 하루에 거래되는 주식이 100,000주를 초과하는 것은 모두 괜찮을 수 있지만 확인하십시오. 입찰-매도 스프레드 빡빡한지 확인합니다. 그렇지 않으면 숨겨진 비용이 발생할 수 있습니다. 이를 방지하려면 다음을 사용하십시오. 제한 주문 반대 시장 주문.

변동성 거래를 하려는 경우 레버리지 그리고 인버스 ETF, 그렇다면 주식 및 출구 전략. 그렇지 않으면 일일 재조정, 높은 비용 비율 및 수수료가 상당한 타격을 입을 가능성이 있습니다.

결론

투자자로서 ETF의 총 비용 비율에 지불하지 않습니다. 그러나 총액과 순액 사이에 큰 차이가 있는 경우 면제 및 상환이 제거될 가능성이 더 높기 때문에 앞으로 더 많은 비용이 발생할 수 있음을 나타낼 수 있습니다. 또한 ETF와 관련된 다른 위험, 특히 적극적으로 관리되는 위험에 대해서도 알고 있어야 합니다.