금 투자: 여전히 수익성이 있습니까?

투자자는 다음을 통해 금에 투자할 수 있습니다. 상장지수펀드 (ETF), 주식 매수 금 광부 및 관련 회사, 물리적 제품 구매. 이러한 투자자들은 금속에 투자하는 방법만큼이나 많은 이유를 가지고 있습니다.

일부에서는 금은 과거의 금전적 특성을 더 이상 보유하지 않는 야만적인 유물이라고 주장합니다. 현대 경제 환경에서 지폐는 선택의 화폐입니다. 그들은 금의 유일한 이점은 그것이 보석에 사용되는 재료라는 사실이라고 주장합니다. 스펙트럼의 다른 쪽 끝에는 금이 투자자가 포트폴리오에 보유해야 하는 고유하고 필요한 다양한 본질적 특성을 가진 자산이라고 주장하는 사람들이 있습니다.

금의 간략한 역사

금의 목적을 완전히 이해하기 위해서는 금 시장의 시작을 되돌아볼 필요가 있다. 금의 역사는 기원전 2000년에 시작되었지만 고대 이집트인이 보석을 만들기 시작했을 때 기원전 560년이 되어서야 시작되었습니다. 금이 통화 역할을 하기 시작했습니다. 그 당시 상인들은 거래를 단순화할 수 있는 표준화되고 쉽게 양도 가능한 화폐 형태를 만들고 싶어했습니다. 금 장신구는 이미 지구 곳곳에서 널리 받아들여지고 인정을 받았기 때문에 인장이 찍힌 금화를 만드는 것이 답인 것 같았습니다.

화폐로서의 금의 출현 이후, 그리스의 유물과 함께 유럽과 ​​영국 전역에서 금의 중요성이 계속 커졌습니다. 그리고 로마 제국은 전 세계 박물관에 눈에 띄게 전시되었으며 영국은 금속 기반 통화를 자체 개발하고 있습니다. 775. 영국 파운드(순은 1파운드를 상징함), 실링 및 펜스는 모두 금(또는 은)의 양을 기준으로 했습니다.결국 금은 유럽, 아시아, 아프리카 및 아메리카 전역에서 부를 상징했습니다.

미국 바이메탈 표준

미국 정부는 이 황금 전통을 계속 이어갔습니다. 바이메탈 표준 1792년. 바이메탈 표준은 단순히 미국의 모든 화폐 단위가 금이나 은으로 뒷받침되어야 한다고 명시했습니다. 예를 들어 1달러는 금 24.75알에 해당합니다. 즉, 화폐로 사용되었던 주화는 단순히 현재 은행에 예치된 금(또는 은)을 나타냅니다.

하지만 이것은 금본위 제 영원히 지속되지 않았습니다. 1900년대에는 화폐 시스템에서 금이 전환되는 몇 가지 주요 사건이 있었습니다. 1913년, 연방 준비 제도 이사회 생성되어 발행되기 시작했습니다. 약속 어음 (우리 지폐의 현재 버전) 수요가 있으면 금으로 교환할 수 있습니다. NS 1934년 금 보유법 유통 중인 모든 금화에 대해 미국 정부에 소유권을 부여하고 새로운 금화 주조를 중단했습니다. 요컨대 이 행위는 금화나 금화가 더 이상 화폐 역할을 할 필요가 없다는 생각을 확립하기 시작했습니다. 미국은 포기 금본위제 1971년에 그 통화가 금으로 뒷받침되는 것을 중단했습니다.

현대 경제의 금

금은 더 이상 미국 달러(또는 그 문제에 대한 기타 전 세계 통화)를 뒷받침하지 않지만 오늘날의 사회에서 여전히 중요합니다. 그것은 여전히 ​​세계 경제에 중요합니다. 이 점을 확인하기 위해 더 이상 볼 필요가 없습니다. 대차 대조표 ~의 중앙 은행 및 기타 금융 기관, 국제 통화 기금. 현재 이러한 조직은 전 세계 지상 금 공급의 거의 5분의 1을 책임지고 있습니다. 또한, 몇몇 중앙 은행은 장기 세계 경제에 대한 우려를 반영하여 현재의 금 보유량을 추가했습니다.

금은 부를 보존합니다

현대 경제에서 금이 중요한 이유는 수천 세대에 걸쳐 부를 성공적으로 보존해 왔다는 사실에 있습니다. 그러나 종이 표시 통화에 대해서도 마찬가지입니다. 상황을 이해하기 위해 다음 예를 고려하십시오.

1970년대 초에는 1온스의 금이 35달러였습니다. 그 당시에 1온스의 금을 보유하거나 단순히 $35를 보유하는 선택권이 있었다고 가정해 보겠습니다. 그들은 둘 다 당신에게 새 비즈니스 정장이나 멋진 자전거와 같은 똑같은 물건을 사줄 것입니다. 그러나 오늘 금 1온스를 가지고 오늘 가격으로 환산하면 새 옷을 사는 데 충분할 것이지만 35달러에 대해서는 그렇게 말할 수 없습니다. 요컨대, 반대로 $35를 보유하기로 결정했다면 상당한 부의 손실을 입었을 것입니다. 금의 가치는 상승했지만 달러의 가치는 하락했기 때문에 1온스의 금으로 ~에 의해 인플레이션.

달러에 대한 헤지로서의 금

금이 부를 보존한다는 생각은 투자자들이 미 달러화 하락과 인플레이션 상승에 직면한 경제 환경에서 훨씬 더 중요합니다. 역사적으로 금은 방지책 이 두 가지 시나리오에 대해. 인플레이션이 상승함에 따라 금은 일반적으로 가치가 상승합니다. 투자자들이 자신의 돈이 가치를 잃어가고 있다는 사실을 깨달았을 때, 그들은 투자를 포지셔닝하기 시작할 것입니다. 단단한 자산 전통적으로 그 가치를 지켜온 것입니다. 1970년대는 인플레이션이 상승하는 가운데 금 가격이 상승한 대표적인 예입니다.

미국 달러의 하락으로 금이 수혜를 입는 이유는 전 세계적으로 금 가격이 미국 달러로 책정되기 때문입니다. 이 관계에는 두 가지 이유가 있습니다. 첫째, 금을 사고자 하는 투자자(즉, 중앙 은행)는 이 거래를 하기 위해 미국 달러를 팔아야 합니다. 이는 궁극적으로 글로벌 투자자들이 달러를 다변화하려고 함에 따라 미국 달러를 하락시킵니다. 두 번째 이유는 달러 약세가 다른 통화를 보유한 투자자들에게 금값을 더 싸게 만든다는 사실과 관련이 있습니다. 그 결과 미국 달러 대비 가치가 상승한 통화를 보유한 투자자의 수요가 증가합니다.

안전한 피난처로서의 금

그것이 중동, 아프리카 또는 다른 지역의 긴장이든, 정치적, 경제적 불확실성이 우리 현대 경제 환경의 또 다른 현실이라는 것이 점점 더 분명해지고 있습니다. 이러한 이유로 투자자들은 일반적으로 금을 안전한 피난처 정치적, 경제적 불확실성의 시대. 왜 이런거야? 역사는 무너지는 제국, 정치적 쿠데타, 통화의 붕괴로 가득 차 있습니다. 이 기간 동안 금을 보유한 투자자들은 성공적으로 자신의 부를 보호할 수 있었고 어떤 경우에는 상품을 사용하여 모든 혼란에서 벗어날 수 있었습니다. 결과적으로, 어떤 유형의 글로벌 경제 불확실성을 암시하는 뉴스 이벤트가 있을 때마다 투자자들은 종종 금을 안전한 피난처로 구매합니다.

다각화 투자로서의 금

일반적으로 금은 분산 투자로 간주됩니다. 금은 역사적으로 자산에 다양화 요소를 추가할 수 있는 투자 역할을 했음이 분명합니다. 인플레이션, 미국 달러 하락 또는 자산 보호에 대해 걱정하는지 여부와 상관없이 포트폴리오 재산. 당신의 초점이 단순히 다각화, 금은 아니다 상관 주식, 채권, 부동산.

배당금 자산으로서의 금

금 주식은 일반적으로 더 매력적입니다. 성장 투자자 소득 투자자보다 금 주식은 일반적으로 금 가격에 따라 오르락 내리락하지만, 금 가격이 하락하더라도 수익성이 있는 잘 관리된 광산 회사가 있습니다. 금 가격의 상승은 종종 금 주식 가격에서 확대됩니다. 금 가격의 상대적으로 작은 상승은 최고의 금 주식에서 상당한 이익을 얻을 수 있으며 금 주식 소유자는 일반적으로 훨씬 더 높은 수익을 얻습니다. 투자 수익 (ROI) 실제 금의 소유자보다.

꾸준한 수입보다는 성장에 주로 초점을 맞춘 투자자들조차도 역사적으로 강한 금주를 선택함으로써 이익을 얻을 수 있습니다. 피제수 성능. 배당금을 지급하는 주식은 섹터가 상승하고 운이 좋을 때 더 높은 이익을 보이는 경향이 있습니다. 평균, 거의 2배 – 전체 부문이 부진할 때 무배당 주식보다 하강.

금광 부문

금을 채굴하는 회사가 포함된 광산 부문은 높은 변동성을 경험할 수 있습니다. 금 주식의 배당 성과를 평가할 때 배당과 관련하여 시간 경과에 따른 회사의 성과를 고려하십시오. 회사의 배당금 지급 이력 및 지속 가능성과 같은 요소 배당성향 회사의 대차 대조표 및 기타 재무 제표에서 검토해야 할 두 가지 핵심 요소입니다.

지속적으로 낮은 부채 수준과 강한 현금 흐름과 회사 실적의 역사적 추세는 부채와 현금 흐름이 꾸준히 개선되고 있음을 보여줍니다. 수치. 모든 회사는 더 많은 부채를 부담하고 더 적은 현금을 보유할 때 성장 및 확장 주기를 거치기 때문에 손 균형, 단기 재무 상황보다 장기 수치를 분석하는 것이 필수적입니다. 기간.

다양한 금 소유 방법

수백 년 전과 오늘날의 금 투자 간의 주요 차이점 중 하나는 다음과 같은 더 많은 투자 옵션이 있다는 것입니다.

• 금 선물
• 금화
• 금 회사
• 금 ETF
• 골드 뮤추얼 펀드
• 금 지금
• 골드 주얼리

금에 투자하기 좋은 시기는?

금의 투자 메리트를 확인하기 위해 금과 금의 수익률을 비교해보자. S&P 500 지난 5년간(2021년 4월 기준). 금은 S&P 지수와 함께 이 기간 동안 S&P 500에 비해 상당히 언더퍼폼했습니다. 42.5%에 불과한 금에 비해 총 수익률이 거의 100%에 가깝습니다. 기간.

즉, 우리가 보는 기간은 매우 중요합니다. 예를 들어, 금은 2002년 11월부터 2012년 10월까지 10년 동안 S&P 500을 능가하여 총 가격이 441.5% 상승했습니다. 반면 S&P 500은 같은 기간 58% 상승했다.

여기서 요점은 금이 항상 좋은 투자는 아니라는 것입니다. 거의 모든 자산에 투자하기에 가장 좋은 시기는 부정적인 감정이 있고 자산이 저렴할 때입니다. 위에서 언급한 것처럼 자산이 호의로 돌아올 때 상당한 상승 잠재력을 제공합니다.

결론

모든 투자에는 장점과 단점이 있습니다. 실물 금 보유에 반대한다면 금광 회사의 주식을 사는 것이 더 안전한 대안이 될 수 있습니다. 금이 인플레이션에 대한 안전한 베팅이 될 수 있다고 믿는다면 동전, 금괴 또는 보석에 투자하는 것이 금을 기반으로 한 번영으로 가는 길입니다. 마지막으로, 귀하의 주요 관심이 사용에 있다면 영향력 상승하는 금값으로부터 이익을 얻기 위해 선물 시장 답이 될 수 있지만 레버리지 기반 보유와 관련된 상당한 위험이 있습니다.