채권 포트폴리오의 이점

노예 포트폴리오는 일반적으로 인기가 있을 때 스톡 포트폴리오보다 뒷자리를 차지합니다. 전체적으로 중요한 역할을 하면서도 자산 배분, 채권은 훨씬 더 화려한 주식 기반 사촌만큼 주목을 받지 못하는 것 같습니다. 그들은 종종 나중에 생각하기 위해 건설되거나 몇 년 동안 손대지 않고 앉아 수입을 창출합니다. 채권이 주식과 현금의 위험 및 수익 특성을 공유하고 혼합하는 하이브리드를 제공하기 때문에 이는 불행한 일입니다.

적절하게 구성된 채권 포트폴리오는 소득, 총 수익을 제공하고 다른 자산 클래스를 다양화할 수 있으며 설계자가 원하는 만큼 위험하거나 안전합니다. NS 고정 수입 세상은 다양하고 이국적이다. 주식 시장.

고정 수입 포트폴리오의 작동 방식

무엇보다도 채권은 소득을 제공하기 위해 고안되었습니다. 회사 채권 소유자 발행인에게 돈을 빌려준 대가로. 의 경로 쿠폰 발행인의 지불은 송금 대리인, 은행 및 채권 보유자에게 전달됩니다. 가장 간단한 형태로 액면가가 $1,000이고 액면가에서 거래되는 3% 채권입니다. 가치는 매년 소유자에게 $30($1,000의 3%)의 소득을 제공합니다. 쿠폰.

본드에서 잘라낸 실제 쿠폰을 의미하는 "쿠폰"이라는 단어를 잊기 쉽습니다. 지난 세기 초에 채권 보유자들은 채권과 함께 쿠폰북을 받았고 은행에 가서 지불 또는 예금 쿠폰을 제시할 수 있었습니다. 이 과정이 진화하면서 채권을 사고 파는 것뿐만 아니라 이표를 소득으로 받는 것이 훨씬 쉬워졌습니다. 채권은 이제 거리 이름, 채권을 소유하는 더 쉽고 안전한 방법을 제공합니다.

채권은 다음과 같이 계정에서 사용할 수도 있습니다. 서로 나란한 포함하여 대출을 위해 여유 다른 채권, 주식 및 일부 자금을 구매하기 위한 대출. 채권은 매우 다재다능하며 투자 목표와 목적을 달성하기 위한 탁월한 유동성 수단입니다.

채권 소득 및 세금

채권 소득은 연방 세율로 과세되거나 연방세가 면제될 수 있습니다. 그 외에도 주 및 지방 수준에서 세금에 많은 차이가 있습니다. 일반적으로 채권 소득은 개인 또는 회사 신고 여부에 관계없이 소득으로 과세됩니다. 주식을 선호하는 사람들은 현재 채권 시장 음수를 산출 실제 수익.

불가능한 것처럼 들리지만 다음은 예입니다.

주요한	$100,000.00
쿠폰	$4,000.00
국세	-$280.00
연방세	-$800.00
인플레이션	-$3,000.00
실제 수익	-$80.00

이 예는 연방 및 주 수준에서 과세되는 4% 쿠폰을 지급하는 채권에 투자한 $100,000의 원금을 보여줍니다. 소비자 물가 지수로 구매력 손실을 공제 (소비자 물가 지수) 값이 3%이면 실제 수익률이 음수입니다. 그러나 일부 CPI 논란 의 측정으로 인플레이션.

반면에 연방 및 주 수준에서 세금이 면제되는 쿠폰이 있는 채권을 사용하면 다른 결과가 발생합니다.

주요한	$100,000.00
쿠폰	$4,000.00
국세	$0
연방세	$0
인플레이션	-$3,000.00
실제 수익	$1,000.00

채권이 투자자에게 이익을 주는 방법

긍정적이긴 하지만 주식 시장의 잠재적인 이익을 고려할 때 1%의 수익률은 그다지 인상적이지 않습니다. 이러한 예는 초보 투자자를 빠르게 몰아낼 수 있습니다. 그러나 개인과 개인 모두에게 이유가 있습니다. 기관 투자자 균형 잡힌 포트폴리오의 일부로 채권이 필요합니다. 주된 이유는 이표 소득이 채권 포트폴리오의 총 수익 중 하나의 구성 요소일 뿐이기 때문입니다. 또한 자산군으로서의 채권과 지분 자산군의 낮은 상관관계는 다각화.

총 수익

채권 포트폴리오의 총 수익은 소득 및 시세 상승 또는 감가상각을 포함하여 지정된 시간 간격 동안의 가치의 전반적인 변화입니다. 시장 가치 변동 및 궁극적으로 위험 특성은 수익률 곡선. 금리 환경은 역동적입니다. 결과적으로 수익률의 원천은 정적 수익률 곡선의 우세한 이자율뿐만이 아닙니다. 또한 기간에 따라 변동하는 이자율로 인한 가격 변동도 포함됩니다.

다각화

자산군으로서 채권은 낮은 가치로 인해 전체 포트폴리오를 다각화하는 데 도움이 됩니다. 상관 관계 다른 자산 클래스에. 외로운 채권 포트폴리오는 주식 시장이 침체될 때 항상 가장 밝게 빛납니다. 상관 관계는 시간이 지남에 따라 크게 다르지만 채권은 다른 자산 클래스와 높은 상관 관계가 없습니다. 가장 단순한 분산 포트폴리오에서도 채권은 휘발성 주식과의 낮거나 음의 상관관계 때문입니다. 투자자가 많을수록 다양화에 대해 배우다, 포트폴리오에 채권을 추가할 가능성이 더 높습니다.

ETF로 쉽게 채권 만들기

투자자는 채권 괴짜가 되거나 채권 거래자가 매수하는 방법을 배울 필요가 없습니다. 채권 ETF. 채권 ETF는 주식처럼 구매할 수 있으며 투자자들이 기성 채권 포트폴리오에 즉시 액세스할 수 있도록 합니다. 종합 채권 ETF 전체 투자 등급 채권 시장에 대한 접근을 제공합니다. 그들은 단기 금융 시장보다 높은 수익과 비교적 낮은 위험을 찾는 투자자에게 이상적입니다. 그러나 주식 보유를 보호하려는 사람들은 국채 ETF. 국채는 주가가 떨어지면 종종 가격이 오르므로 더 많은 보호를 제공합니다.

결론

Tonto 및 Robin과 마찬가지로 채권은 일반적으로 덜 매력적인 조수로 간주되었습니다. 많은 투자자들은 채권이 지루하고 복잡하다고 생각하지만 ETF는 채권을 쉽게 만듭니다. 채권 시장에도 흥미로운 옵션이 많이 있습니다. 미국 국채 매입 약세 시장 주식은 현금으로 기다리는 것보다 훨씬 더 수익성 있고 흥미진진할 수 있기 때문입니다. 투자자들이 약세장이 끝날 것으로 예상할 때, 정크 본드 종종 주식보다 더 높은 보상과 낮은 위험을 선택합니다. 마지막으로, 고도로 분산된 채권 포트폴리오는 약간의 위험을 감수하면서 현금보다 조금 더 많은 돈을 벌 수 있는 쉬운 방법입니다.