미국 주식 시장에서 가장 큰 10가지 공매도
나는 약세장에서 약세를 보였다. 그것은 현명했다. 나는 주식을 공매도했다. 그것은 적절했다. 나는 그것들을 너무 빨리 팔았다. 비용이 많이 들었습니다.
--제시 리버모어.
20세기 초의 유명한 주식 거래자는 주식을 팔아 많은 돈을 벌었다가 잃었습니다. 리버모어가 발견한 것처럼 공매도 수익을 내는 것은 쉽지 않습니다. 옳다는 것과 적시에 옳다는 것은 별개의 문제입니다.
100년이 지난 지금도 미국 투자자들은 여전히 공매도(어쩌면 그 어느 때보다도)를 하고 있으며, 여전히 매사추세츠에서 자란 리버모어가 묘사한 험난한 여정을 경험하고 있습니다.
다우존스 산업평균지수(DJIA) 2017년 8월 초에 22,000명을 넘었습니다. 감정이 높았고 어닝 시즌은 기록상 최고였습니다. 그러나, 가차없는 황소 실행 속에서도, 공매도 실적이 가장 좋은 미국 주식에 대해 계속해서 베팅했습니다. 7월 31일 기준으로 미국에서 공매도가 가장 높은 10개 기업의 공매도 비용은 75억 달러였습니다. 시장 출시 재무 분석 회사인 S3 Partners에 따르면 손실이 발생했습니다.
테슬라
테슬라 모터스 (TSLA)은 가장 공매도가 높은 미국 주식일 뿐만 아니라 가장 양극화되어 있습니다. 지난 10년 동안 분기별 이익이 1개에 불과한 회사의 경우 공매도가 회사에 대한 베팅을 좋아하는 이유를 이해하는 것은 어렵지 않습니다. 그러나 전기 자동차 제조업체에 대한 과대 광고와 잠재력으로 인해 시장에서 가장 인기 있는 주식 중 하나가 되었습니다.
Tesla에 대한 짧은 관심은 110억 달러에 이르렀고 손실이 커지자 CEO Elon Musk는 눈물을 흘렸습니다. "이 녀석들은 우리가 맛을 볼 수 있을 정도로 우리가 죽기를 바라고 있어." 머스크, 절대 뒷자리에 앉지 않는 사람은 전기 자동차보다 더 높은 시야를 가지고 있습니다. 시장.
Boring Company가 지하 NY-Phil-Balt-DC Hyperloop를 건설하기 위해 구두 정부 승인을 막 받았습니다. NY-DC 29분
— 일론 머스크(@elonmusk) 2017년 7월 20일
- 주가: $323.47(+51% YTD)
- 총 공매도: 90억 3천만 달러
- 공매도를 위한 연간 누계 손익: $21억 1천만 손실
AT&T
텍사스주 댈러스에 본사를 둔 통신 회사는 2017년에 공매도 이익을 제공한 상위 10위권의 유일한 주식입니다. 놀라운 2분기 실적 보고서에도 불구하고 AT&T Inc. (NS) 전년 대비 거의 10% 감소했습니다.
Time Warner와의 온오프 합병은 AT&T가 잠재적으로 직면하게 될 상당한 부채 부담과 추가로 미국 기업이 직면할 수 있는 상당한 부채 부담 때문에 투자자들을 경계하게 만듭니다. 반독점 관리들은 거래의 파급효과를 계속해서 숙고하고 있으며, 이는 공매도자들이 즐긴 불확실성을 야기했습니다. 에.
- 주가: $39(-8.3% YTD)
- 총 공매도: 65억 9000만 달러
- 공매도를 위한 연간 누계 손익: 3억 8천만 달러 이익
알파벳(GOOG 및 GOOGL)
세계에서 두 번째로 큰 회사를 공매도하는 것이 좋은 생각처럼 들리지 않는다면 당신 말이 맞습니다. 7월 31일 현재 알파벳(구글), Google의 모회사는 7000억 달러에 가까운 시가 총액을 가지고 있었고 에비다 2017년 2분기 84억 달러.
주당 1000달러를 돌파한 후, 광고 분야의 경쟁이 치열해지면서 투자 심리가 다소 약해졌고, 특히 소셜 네트워크 대기업인 Facebook이 두드러졌습니다. 이 주식은 7월 말 유럽 연합 규제 기관이 검색 엔진 결과를 변경한 혐의로 실리콘 밸리의 거대 기업에 27억 달러의 벌금을 부과하면서 두 번째 타격을 입었습니다.
- 주가: $945.5(+13.1% YTD)
- 총 공매도: 58억 9000만 달러
- 공매도의 연간 누계 손익: 1억 6,300만 달러 손실
사과
세계에서 두 번째로 큰 회사를 공매도하는 것이 나쁜 생각이라고 생각했다면 1위 회사를 공매도하는 것을 생각하지 마십시오. iPhone 제조업체 Apple Inc.의 회의론자. (AAPL) 2017년 시가총액이 10억 달러 이상 감소했습니다. Apple의 주가는 판매 및 수익 예측이 계속해서 기대치를 상회함에 따라 계속해서 급등하고 있습니다.
블루칩 안전 주식으로서의 Apple의 지위에 추가되는 것은 막대한 현금 보유고입니다. 현재 총액은 2,610억 달러로, 이는 애플의 현금 잔고보다 큰 미국 기업이 10개뿐임을 의미합니다. (또한보십시오: 미국 기업 현금 더미, 1조 8400억 달러 달성: Moody's)
- 주가: $149.10(+30.1% YTD)
- 총 공매도: 57억 1천만 달러
- 공매도를 위한 연간 누계 손익: 12억 2500만 달러 손실
아마존
Jeff Bezos와 Amazon.com Inc. (AMZN) 2017년에는 비교할 수 없는 실적을 기록했습니다. 전자 상거래 거인의 CEO는 아마존 주식이 주당 1083달러로 거래되면서 7월 27일 빌 게이츠를 제치고 잠시 세계에서 가장 부유한 사람이 되었습니다. (또한보십시오: 제프 베조스: 2042년까지 억만장자?)
제품 세그먼트가 성장함에 따라 주가도 상승했고, 결과적으로 Amazon에 베팅하는 사람들의 수도 증가했습니다. 7월 한 달 동안 공매도의 수가 3억 달러 증가하여 공매도인들의 불만을 불러일으켰습니다.
- 주가: $987.80(+28.9% YTD)
- 총 공매도: 50억 달러
- 공매도를 위한 연간 누계 손익: 9억 9,500만 달러 손실
Tech Round Out Top 10
마지막 5개 자리를 마무리하는 것은 기술 스타인 Netflix Inc.입니다. (NFLX) 및 Facebook Inc. (FB), 비자 주식회사 (V), Priceline Grp Inc. (PCLN) 및 Wal-Mart Stores Inc. (WMT).
넷플릭스와 페이스북은 2분기 실적 시즌에 두드러진 두 기업이었다. Netflix 구독 수는 예상을 쉽게 상회했으며 총 Facebook 사용자는 처음으로 20억 명을 돌파했습니다. 상당한 사용자 성장 외에도 Facebook의 모바일 광고 수익은 계속해서 성장하여 경쟁사인 Google과 Twitter를 제치고 성장했습니다. (또한보십시오: Facebook, Google보다 직원당 4배 더 많은 수익 창출)
넷플릭스와 페이스북은 모두 2분기 실적을 발표한 후 사상 최고가로 거래되어 공매도자들의 불행을 가중시켰다. 합산하면 80억 달러 이상의 공매도가 있으며 연간 시가 평가 손실은 현재 16억 7000만 달러에 달합니다.
월마트의 공매도는 아마존이 홀 푸드 마켓을 인수했다는 소식 이후 6월에 약간의 안도를 얻었다. 그러나 Wal-Mart의 급격한 매도세는 빠르게 반전되어 공매도자들이 벌어들인 이익을 모두 없앴습니다. 월마트에는 32억 7천만 달러의 공매도가 있으며 연간 시가총액은 4억 4천 2백만 달러입니다.
테이크아웃
기업에 베팅하는 투자자는 새로운 것이 아니지만 헤지펀드 매니저인 Kyle Bass가 말했듯이 주식을 공매도하는 것은 괜찮지만 경험, 관리 가능한 규모 및 규율을 통해 이루어져야 합니다.
S&P 500은 2017년 첫 7개월 중 6개월 동안 상승세를 기록했으며 이는 약세 투자자들의 규율과 인내심을 시험했습니다. 데이터에 따르면 회의론자들에게는 험난한 길이었으며 시가총액 75억 달러의 손실을 입었기 때문에 원장을 제곱하려면 2017년에 엄청난 매도가 필요할 것입니다.
