스톡 옵션을 관리하는 최고의 전략
대부분의 사람들에게 스톡 옵션은 기본 보상에 추가되며 회사가 잘되면 이익을 얻을 수 있는 기회입니다. 그러나 매년 내가격 옵션의 10% 이상이 행사되지 않고 만료되는 것으로 추산됩니다. 옵션 소유자가 저지르는 다른 실수에는 가득된 주식을 조기에 매도하고 미래의 가치를 놓치는 것, 옵션이 평가되었을 때 이익을 보호하기 위한 조치를 취하지 않는 것 등이 있습니다. 가치 면에서 마지막 순간까지 기다렸다가 만기 시 옵션을 행사하며 세금이 만기될 때까지 세금 계획을 세우지 않으며 위험 및 포트폴리오 다각화를 고려하지 않음 문제. 스톡옵션을 가장 효과적으로 관리할 수 있도록 도와드립니다.
가장 먼저. 두 종류의 스톡 옵션이 있습니다. 다른 규칙 및 세금 문제: 인센티브 스톡 옵션 (ISO) 및 적격하지 않은 스톡 옵션 (NSO). 구현하기 전에 ISO 및 NSO에 세금이 부과되는 방식을 이해하는 것이 중요합니다.
과세
ISO에서는 실제로 주식을 매도하거나 비매도 부적격 처분을 할 때까지 옵션을 행사하고 주식을 보유할 때 납세의무가 없습니다. 주식을 팔 때 지불한 금액과 판매로 얻은 금액의 차이는 양도소득세(또는 손실)로 과세됩니다. 자격을 갖추려면 장기 자본 이득 대우를 받기 위해서는 행사일로부터 최소 1년 1일 동안 ISO 주식을 보유해야 합니다. 12개월 이내에 주식을 매각하는 경우 과세 대상 일반 소득이 발생하며 여기에는 연방, 주, 지방 및 사회 보장 세금이 적용됩니다. 과세 대상 금액(또는 손실)은 일반적으로 행사일의 공정 시장 가치와 옵션 가격의 차이로 측정됩니다. 그러나 ISO를 실행하면 대체 최저 세금 (AMT).
NSO를 행사할 때 두 가지 경우에 세금이 부과될 수 있습니다. 행사 시와 주식 매도 시 다시. 행사 당시의 모든 이익은 다음과 같이 과세됩니다. 보통 소득. 주식을 보유하고 있다가 미래의 어느 시점에 매도하는 경우 추가 상승(행사 가격에서 주식이 상승한 경우)에 대해 양도소득세를 납부하게 됩니다. 장기 자본 이득 처리는 주식이 행사일로부터 1년 이상 보유된 경우에만 적용된다는 점을 기억하는 것이 중요합니다.
전략
다음은 스톡 옵션이 있는 경우 고려해야 할 몇 가지 전략입니다.
- NS 현금 없는 운동 가득옵션이 미리 정의된 가격이나 만기에 행사되는 것. 무현금 운동으로 현금 지출이 없습니다. 옵션이 행사되고 주식이 즉시 매각됩니다. 순수익(시장 가격에서 옵션 비용, 거래 수수료 및 세금을 뺀 금액)은 며칠 후에 귀하의 계정에 입금됩니다.
- 무현금 보유는 추가 현금을 사용하지 않고 남은 주식을 구매할 수 있는 충분한 옵션을 행사하는 것입니다. 이 전략에서는 옵션(및 세금) 행사 비용을 충당하기에 충분한 주식을 동시에 행사하고 판매합니다. 나머지 주식을 받고 일부 주식은 현금으로 지급됩니다.
- 기초주식의 가격추적계획을 수립하고 체계적으로 가득행사 내가격 이익을 포착하기 위해 만기 전 또는 설정된 목표 가격에 옵션. 주가가 계속 오르면 추가 옵션을 계속 행사하십시오. 이것은 세금이 결정을 내리는 것을 원하지 않는 상황입니다. 옵션을 행사하고 주식을 투자할 수 있는 중개 계좌로 옮기는 것이 더 나을 수 있습니다. 중지 명령 주가가 갑자기 급락하는 경우 이익을 보호하기 위해. 주식 가격이 급락하고 옵션을 행사하지 않은 상태로 두었다면 이익이 없었을 것임을 명심하십시오.
- 세금 관리에 도움이 되는 옵션 행사 시기. 대부분의 회사는 옵션을 행사할 때 일부 세금을 원천징수합니다. 그러나 이는 전체 납세 의무를 충당하기에는 충분하지 않을 수 있습니다. 1월, 2월 또는 3월에 옵션을 행사하면 주식을 12개월 동안 보유할 수 있으므로 주식이 매각되어 양도소득세 처리를 받은 후 다음 해에 매각되어 세금을 충당하는 데 도움이 됩니다. 로 인한. 예를 들어 2016년 2월에 옵션을 행사하고 2017년 3월에 주식을 매도합니다. 최초 행사로 인한 2016년 세금은 2017년 4월까지 납부해야 합니다. 이 전략을 사용하는 경우 주식 가격이 하락할 경우를 대비하여 스탑 주문을 해야 합니다. 물론 모든 이득은 일반 소득으로 과세되지만 납세 의무를 충당하기 위해 다른 자금을 마련할 필요는 없습니다.
- 계획이 허용하는 경우 다음을 고려하십시오. 주식 스왑. 이 전략에서 옵션 행사는 이미 소유하고 있는 회사 주식을 사용하여 자금을 조달합니다. 주식 스왑은 세금 유예 교환입니다. 행사하려는 옵션의 행사 가격과 같도록 충분한 주식을 포기합니다. 구주에 대한 원가기준 및 보유기간은 신주에 이월됩니다. 추가 흥정 요소는 과세 대상 소득이 됩니다. 이렇게 하면 주식이 궁극적으로 매각될 때까지 기존 주식의 미실현 가치에 대한 납세 의무를 피할 수 있습니다. 또한 추가 자본을 묶지 않고도 옵션을 행사할 수 있는 자금을 제공합니다.
- 회사 주식의 가치가 크게 상승할 것으로 예상되는 경우 83(b) 선거. 이 전략에서는 가득 전에 옵션을 행사합니다. 할인 요소는 옵션이 가득 찬 것처럼 과세됩니다. 옵션이 실제로 가득되고 보유 기간 요건이 충족되면 모든 이익은 자본 이득 세율로 과세됩니다. 이것은 흥정 요소가 작을 때 선택되는 경우 AMT를 피하는 데 도움이 될 수 있습니다. 옵션이 행사되더라도 소유자는 완전히 가득될 때까지 통제할 수 없으며 주식이 평가되지 않거나 가치가 하락할 위험이 있습니다.
- 계획이 허용하는 경우 NSO를 선물하십시오. 양도는 옵션이 가득될 때까지 완료된 증여로 간주되지 않으며 기부자는 할인 요소에 대해 지불해야 하는 소득세에 대한 책임이 있습니다. 이 전략을 사용하면 유산에서 옵션의 가치를 제거하고 더 낮은 세율 범위에서 미래 가치를 다른 사람에게 이전할 수 있습니다.
- 이미 ISO를 행사했고 기초 주식의 가격이 하락했다면 다음을 고려하십시오. 실격 처리. 이는 ISO가 유리한 조세 대우를 받을 수 있는 자격을 박탈하여 본질적으로 NSO로 전환됩니다. 보유기간 전에 주식을 매도하여 행사 후 옵션은 부적격 요구 사항. 어떤 경우에는 ISO가 행사된 후 주식이 판매되기 전에 주가가 급락한 경우 의도적인 부적격 처분이 사용될 수 있습니다. 행사는 AMT 문제를 피하는 경상 소득으로 과세됩니다.
결론
옵션은 훌륭한 인센티브이며 관리해야 합니다. 재정 상황에 따라 둘 이상의 전략을 사용하는 것이 가장 좋은 방법일 수 있습니다. 그리고 항상 포트폴리오 분산을 고려하고 하나의 주식에 집중된 포지션(투자의 5% 이상)을 구축하지 않음으로써 위험을 줄이십시오.