„Duke Energy“ (DUK) opcionų prekiautojų akių uždarbio grąžinimas

Patikimi „Duke Energy Corporation“ investuotojai (DUK) pasiūlė padidinti akcijų kainas iki didesnio diapazono, įtraukiant į bendrovės fiskalinio antrojo ketvirčio pajamų ataskaitą. Iš pirmo žvilgsnio atrodo, kad opcionų prekiautojai tikisi neigiamo žingsnio, nes jų vis daugėja pardavimo opcionai viduje atviras interesas. Ši neįprasta pasirinkimo veikla gali sukurti stiprią kainų didėjimo tendenciją, jei „Duke Energy“ pateiks teigiamą pajamų staigmeną.

Daugybė pardavimo galimybių išlieka atviros DUK interesams ir pasirinkimo priemokos šiuo metu yra neįprastai aukšti. Prekybos apimtys rodo, kad prekiautojai pardavė skambučius o pirkimas tikisi nepalankios pajamų ataskaitos. Panaikinus šiuos statymus, DUK akcijų kaina gali netikėtai pakilti.

Sunku tiksliai prognozuoti, kokia kryptimi akcijos judės po uždarbio. Tačiau akcijų kainų veiksmų ir opcionų prekybos veiklos palyginimas rodo, kad jei DUK pateikia teigiamą ataskaitą, bendrovės akcijų kaina gali žymiai pakilti ir dar labiau pakilti 20 dienų

Kintantis vidurkis po ataskaitos. Taip gali atsitikti, nes pasirinkimo sandoriai įkainoti žemyn, tačiau netikėtos geros naujienos gali užklupti prekybininkus ir sukelti greitą akcijų kainos kilimą.

Lygindami išsamią informaciją apie akcijų kainą ir pasirinkimo sandorius, diagramų stebėtojai gali įgyti vertingos įžvalgos, nors būtina suprasti kontekstą, kuriame šis elgesys įvyko. Žemiau esančioje diagramoje pavaizduotas DUK akcijų kainos veiksmas trečiadienį, rugpjūčio mėn. 3. Tai sukūrė sąranką, dėl kurios buvo paskelbtas uždarbis.

Dabartinės tendencijos

Vieno mėnesio DUK akcijų tendencija akcijų kainai pakyla iki viršutinio kintamumo intervalo trečdalio. Per pastarąjį mėnesį mažiausia DUK akcijos kaina liepos pradžioje buvo maždaug 98 USD, o aukščiausia akcijos kaina rugpjūčio pradžioje, likus vos dviem dienoms iki paskelbimo, buvo beveik 107 USD.

Kaina buvo uždaryta viršutiniame regione, pavaizduotame šios diagramos techniniuose tyrimuose. Tyrimai atliekami iki 20 dienų Keltnerio kanalas rodikliai. Jie vaizduoja kainų lygius, kurie yra daugkartiniai Vidutinis tikras diapazonas (ATR) akcijoms. Šis masyvas padeda pabrėžti, kaip savaitės iki uždarbio kaina pakilo virš 20 dienų slankiojo vidurkio. Šis DUK akcijų kainų pokytis reiškia, kad investuotojai yra labai pakilę prieš pelną.

Atsižvelgiant į tai, kai DUK kainų tendencija pakilo į aukštesnį diapazoną, diagramų stebėtojai gali pripažinti, kad prekybininkų ir investuotojų pasitikėjimas auga, atsižvelgiant į pelną. Pažymėtina, kad savaitę prieš uždarbį DUK akcijų kaina pakilo iki aukščiausio vieno mėnesio. Dėl to diagramų stebėtojams svarbu nustatyti, ar šis žingsnis atspindi investuotojų lūkesčius dėl palankaus pelno, ar ne.

Opcionų prekybos informacija gali suteikti papildomo konteksto, padedančio diagramų stebėtojams susidaryti nuomonę apie investuotojų nuotaikas. Pastaruoju metu opcionų prekiautojai pirmenybę teikia skambučiams per mažą skirtumą. Paprastai ši apimtis rodo, kad prekybininkai tikisi neigiamos pajamų ataskaitos; tačiau būtina suprasti šio tomo kontekstą.

Prekybos veikla

Opcionų prekiautojai pripažįsta, kad DUK akcijos pakilo į aukštesnį diapazoną ir įkainojo savo pasirinkimo sandorius statymas, kad akcijos bus uždarytos vienoje iš dviejų diagramoje pavaizduotų langelių nuo šiandienos iki Rugpjūčio mėn. 6, penktadienį po pajamų ataskaitos paskelbimo. Žalios spalvos rėmelis nurodo kainas, kurias siūlo pirkimo opcionų pardavėjai. Tai reiškia 32% tikimybę, kad DUK akcijos iki savaitės pabaigos užsidarys šiame diapazone, jei kainos pakils. Raudona dėžutė nurodo pardavimo opcionų kainas su 31% tikimybe, jei skelbime kainos nukris.

Būtina pažymėti, kad atviros palūkanos turėjo maždaug 40 000 skambučių pasirinkimo galimybių, palyginti su maždaug 36 000 pardavimo. Iš pirmo žvilgsnio tai parodytų, kad pasirinkimo sandorių pirkėjai buvo nusistatę prieš skambučius, o tai atspindėjo pakilias nuotaikas. Tačiau dėl skambučio parinkties numanomas nepastovumas mažėja, galima daryti išvadą, kad prekiautojai šias opcionus parduoda, o ne perka. Tai reiškia, kad opcionų prekiautojai tikisi akcijų kainos sumažėjimo. Tačiau, kadangi skambučių dėžutė ir pardavimo dėžutė yra palyginti vienodo dydžio, tai rodo, kad didelis parduodamų pasirinkimo sandorių procentas tik šiek tiek sumažino lūkesčius.

Violetinės diagramos linijos sugeneruotos per 10 dienų Keltnerio kanalo tyrimą, nustatytą keturis kartus daugiau nei ATR. Ši priemonė linkusi sukurti labai koreliuojančius stiprių regionus palaikymas ir pasipriešinimas kainų veiksme. Šie regionai rodomi, kai kanalo linijos per pastaruosius tris mėnesius daro pastebimą posūkį.

Lygiai, kuriuos pažymi posūkiai, pažymėti žemiau esančioje diagramoje. Šioje diagramoje pastebima tai, kad skambučių ir išpardavimo kainos yra tokios artimos, kad yra daug vietos žemyn. Tai rodo, kad pasirinkimo sandorių pirkėjai nėra tvirtai įsitikinę, kaip bendrovė praneš, nors skambučių apimtis yra didesnė už apimtį. Nors investuotojai ir opcionų prekiautojai to nesitiki, netikėta ataskaita gali smarkiai pakelti ar sumažinti kainas.

Šie palaikymo ir pasipriešinimo lygiai rodo didelį kainų palaikymo ir pasipriešinimo spektrą. Dėl to gali būti, kad bet kokios naujienos, stebėtinai blogos ar geros, nustebins investuotojus ir gali sukelti neįprastai didelį žingsnį. Po ankstesnio pranešimo apie pajamas DUK akcijos kitą dieną po uždarbio nukrito mažiau nei 1%, o kitą dieną nukrito 2,3% ir kitą savaitę toliau mažėjo. Po šio pranešimo investuotojai gali tikėtis panašaus kainų pokyčio. Esant daug vietos nepastovumo diapazonui, akcijų kainos gali kilti arba kristi daugiau nei tikėtasi.

Poveikis rinkai

DUK akcijos paprastai daro lengvus žingsnius po uždarbio, todėl skelbimas greičiausiai neturės tiesioginio poveikio indeksams. Nesvarbu, ką sako ataskaita, tai greičiausiai turės įtakos komunalinių paslaugų sektoriaus atsargoms. Teigiama ataskaita galėtų pakelti kitas šio sektoriaus atsargas, tokias kaip „NextEra Energy, Inc. (NEE), „Dominion Energy, Inc. (D) arba „Sempra“ (SRE). Tai taip pat gali turėti įtakos biržoje prekiaujamų fondų (ETF), pavyzdžiui, State Street komunalinių paslaugų sektoriaus ETF (XLU) arba „VanEck Vectors Uran+Nuclear Energy ETF“ (NLR).