Jaučiai persikelia prieš darbą

Pagrindiniai judesiai

Šiandien rinkoje buvo pusė dienos, kuri baigėsi dideliu bulių pelnu ir dar vienu visų laikų rekordu, pasiektu „S&P 500“. Nežinau, ar galiu pilnai paaiškinti šiandienos gausą, bet kaip laukiu Darbo statistikos biuras “ (BLS) nedarbo ataskaita, manau, kad galiu turėti teoriją.

Per pastaruosius 10 metų po teigiamos BLS ataskaitos (daugiau nei 200 tūkst. Darbo vietų) šiek tiek daugiau nei 70% atvejų buvo teigiama 30 dienų „S&P 500“ grąža. Neigiamos ataskaitos (mažiau nei 100 tūkst. Darbų) yra beveik atsitiktinai susijusios su ateinančių 30 dienų grąža, nebent pakoreguosime tą pavyzdį dėl vieno nedidelio skirtumo.

Jei ataskaita yra neigiama ir FED užsiima pinigų mažinimu (pvz., Mažina palūkanų normas), tada rinka buvo didesnė 30 dienų vėliau 80% laiko. Fed dar nesumažino palūkanų normų, tačiau rinka turi beveik 100% tikimybę, kad tai padarys liepos mėnesį, todėl manau, kad tai yra palengvėjimo laikotarpis.

Prekiautojai gali skubėti patekti į rinką prieš penktadienio rytą, kad pasinaudotų tikėtina ralio reakcija. Tai viena iš tų situacijų, kai geros naujienos yra geros naujienos, o blogos naujienos yra geros naujienos, nes tai reiškia, kad FED ir toliau palengvės. Šioje diagramoje galite pamatyti pavyzdį, ką turiu omenyje 2012 m. Gegužės mėnesį BLS pranešė apie 69 000 naujų darbo vietų. Tai buvo prieš pat FED pradėjus trečiąjį raundą

kiekybinis palengvinimas (QE-III).

Yra dar vienas nedidelis šios statistikos įspėjimas: pelnas po blogos ataskaitos paprastai kaupiamas pirmą savaitę po duomenų paskelbimo. 2012 m. Reakcija šiuo atžvilgiu buvo savotiška. Tai reiškia, kad kainos gali būti dar aukštesnės, nes didžiųjų bankų ataskaitos po dviejų savaičių turėtų paskelbti antrojo ketvirčio pajamas.

S&P 500

Kaip jau minėjau, „S&P 500“ šiandien pasiekė naują visų laikų rekordą, kurio neprilygo mažos ribos ar transportavimo atsargos. Pagal Dow teorija, mes vis dar norime, kad transporto priemonės (ar bent jau mažos ribos) pasiektų naują aukštumą kaip patvirtinimas prieš tikėdamiesi daug didesnio „S&P 500“ pelno.

Įtariu, kad dauguma priežasčių, kodėl S&P 500 šiandien paskatino kitus indeksus, buvo žinia, kad Christine LaGarde (buvusi TVF vadovė) buvo paskirta vadovauti Europos centrinis bankas (ECB). „LeGarde“ laikomas piniginiu balandžiu, o didelės tarptautinės bendrovės „S&P 500“ yra geriau pasirengusios tuo pasinaudoti nei dauguma mažų kapitalizatorių.

Jos nominacija greičiausiai nepadės JAV prekybos deficitas -tariama „prekybos karo“ priežastis, kuri šiandien pasiekė penkių mėnesių aukštumas. Tai bus problema, kurią JAV investuotojai turėtų atidžiai stebėti.

Skaityti daugiau:

Ką reikia žinoti apie užimtumo ataskaitą

Pelnas vs. Pajamos: koks skirtumas?

Ko tikėtis iš abėcėlės pajamų

Rizikos rodikliai - valiutos taupymo prieglobstis

Žvelgiant į riziką, aš vis dar ieškau požymių, kad perspektyva gerėja saugus prieglobstis valiutos. Kaip minėjau praėjusią savaitę „Chart Advisor“, Japonijos jena (JPY) yra geras rizikos apetito pavyzdys, nes ji yra skolinama rizikingesnio turto pirkimui finansuoti. Tai dalis vadinamojo "vykdyti prekybą"Forex rinkose.

Jei neutralizuosiu JAV dolerio svyravimų poveikį, jena vis dar atrodo labai stipri. Toliau pateiktoje diagramoje aš perėjau JPY su Didžiosios Britanijos svaras (GBP), kur neigiamas tendencija rodo, kad JPY stiprėja prieš GBP, nes jo įsigijimas kainuoja mažiau, stipresnis JPY GBP. Tas pats palyginimas atitinka ir kitas atsargų valiutas, palyginti su JPY.

Jei investuotojai pereis prie patikimesnės perspektyvos, tikimės, kad JPY susilpnės. Rinkai nėra neįmanoma surinkti stipresnio JPY, tačiau tai būtų neįprasta. Valiutos kurso kryžius flirtuoja parama 135,70 diapazone, kuris gali virsti a posūkio taškas kitą savaitę. Jei taip yra, manau, kad liepos mėnesio perspektyvos bus pagerintos.

Skaityti daugiau:

Prekyba Forex: pradedančiųjų vadovas

Ar įmanoma išmatuoti investuotojų nuotaiką?

Kodėl dideli investuotojai žvelgia į 194 milijardų dolerių kanapių rinką

Esmė - uždarbio lūkesčiai yra menka juosta

Nors penktadienio darbo ataskaita ir galimos prekybos naujienos yra svarbios, netrukus šios vasaros prognozėse dominuoja uždarbis. Planuojama, kad didžiųjų bankų ataskaitos prasidės liepos 15 d., O kitą savaitę uždarbio perspektyvą turėtų būti lengva įvertinti.

Manau, kad vis dar yra tam tikras optimizmas, kad akcijos gali išlaikyti savo aukštumas. „Zacks Research“ praneša, kad antrojo ketvirčio pajamos sumažėjo 2,9%, o tai yra maža riba. Jei perspektyva pasikeistų teigiamai, nereikėtų daug gaires ir (arba) rezultatai gali įveikti tuos sumažėjusius lūkesčius.

Skaityti daugiau:

Ketvirčio uždarbio sezono strategijos

„Penny“ akcijos, perkamos naudojant techninę analizę 2019 m. Liepos mėn

Sužinokite investavimo pagrindus

Patinka šis straipsnis? Gaukite daugiau Prisijungti „Chart Advisor“ naujienlaiškiui.