Kokybiškas būdas sumažinti nepastovumą

Kai akcijų rinka nepastovumas šuoliai, kaip tai buvo vasario pradžioje, investuotojai gali būti linkę į akcijas ir biržoje prekiaujamų fondų (ETF), kurie priklauso mažo nepastovumo koeficiento jurisdikcijai. Tai protingas požiūris, bet kitas išmanioji beta versija ETF gali padėti investuotojams sustiprinti nepastovumo apsaugą.

Lėšos, pabrėžiančios kokybės veiksnį, pvz., „IShares Edge MSCI USA Quality Factor ETF“ (QUAL), gali padėti investuotojams ištverti padidėjusio nepastovumo laikotarpius. Kokybiškų akcijų ramsčiai dažnai apima mažą skolą, dividendai, stiprios valdymo komandos ir tvirtos investuoto kapitalo grąža (ROIC), be kitų veiksnių. Savo ruožtu QUAL akcijos vertinamos remiantis nuosavybės grąža, pajamų kintamumas ir skolos nuosavybei, pagal „iShares“.

Iki šiol QUAL padidėjo 4,61%, o našumas dažniausiai atitinka S&P 500. Kokybiškos akcijos suteikia investuotojams keletą įtikinamų pranašumų. „Pirma, kokybė istoriškai suteikė grąžos priemoką, ty galimybę pranokti plačią etalonas

ilgainiui. Nuo 1990 m. MSCI kokybės indeksas vidutiniškai įveikė S&P 500 maždaug 0,10% per mėnesį “, - neseniai paskelbtame pranešime teigė„ BlackRock “.

„QUAL“, kuriam beveik penkeri metai, seka „MSCI USA Sector Neutral Quality Index“. 4,58 milijardo dolerių vertės ETF daro nuostabų darbą mažindamas nepastovumą. QUAL treji metai standartinis nuokrypis 9,76% yra šiek tiek žemiau lyginamosios S&P 500 metrikos. ETF galėtų apsvarstyti, ar JAV akcijos per 2018 m. (Norėdami sužinoti daugiau, žr. QUAL vs. PRF: išmaniųjų beta fondų palyginimas.)

„Be to, kokybė dažniausiai veikia geriausiai, kai kovoja kiti stiliai ir platesnė rinka“, - sakė „BlackRock, Inc. (BLK). „Kokybė paprastai viršija pagreitį turbulencijos laikotarpiais. Per naujausią atsitraukti, kokybė dar kartą pralenkė, nors ir palyginti nedideliu skirtumu. Labiausiai tikėtina, kad priežastis, dėl kurios kokybė nesuteikė daugiau apsaugos, buvo pardavimo pobūdis “.

„QUAL“ turi 125 akcijas, iš kurių 25,7 proc technologija vardus. ETF skiria 28,1% viso savo svorio Finansinės paslaugos ir sveikatos apsauga akcijų. „Apple Inc. (AAPL), 3M įmonė (MMM) ir „NVIDIA Corporation“ (NVDA) yra tarp 10 geriausių ETF akcijų.

Nors augimas ir pagreitį jau porą metų laimėjo veiksnius, istoriniai duomenys rodo, kad kokybė gali apdovanoti ilgalaikius investuotojus. „Ilgainiui kokybė pasitvirtino, ypač laikotarpiais, kuriems būdingas didėjantis nepastovumas“, - teigia „BlackRock“. „Nuo 1990 m., Mėnesiais, kai VIX pakilo 20% ar daugiau, kokybė vidutiniškai aplenkė „S&P 500“ maždaug 60 bazinių taškų (bps arba .60%). Taip pat vidurkis nėra kelių, labai gerų mėnesių funkcija. Kai nepastovumas smarkiai padidėjo, kokybė 75% atvejų įveikė platesnę rinką. "(Norėdami gauti daugiau informacijos, patikrinkite: Kintamumo strategijos-įrodo jūsų portfelį.)