LIFO vs. FIFO: paaiškinta atsargų vertė
Ar reguliariai analizuojate savo įmones, bet nežiūrite, kaip jos atsiskaito inventorius? Daugeliui įmonių atsargos sudaro didelę, jei ne didžiausią, turto dalį. Dėl to atsargos yra labai svarbi balanso lapas. Todėl svarbu, kad rimti investuotojai suprastų, kaip įvertinti atsargų eilutės elementą, lyginant bendroves tarp pramonės šakų ar savo portfelių.
Pagrindiniai išsinešimai
- Metodas „Last-In, First-Out“ (LIFO) daro prielaidą, kad pirmas parduodamas paskutinis ar naujesnis inventorius.
- Taikant FIFO (First-In, First-Out) metodą daroma prielaida, kad pirmiausia parduodamas seniausias atsargų vienetas.
- Daugeliui įmonių LIFO nėra realus dalykas, nes jos nepaliktų savo senesnio inventoriaus tuščioje vietoje.
- FIFO yra logiškiausias pasirinkimas, nes įmonės paprastai dažniausiai naudoja savo seniausias atsargas savo prekėms gaminti.
Kas yra Inventorius?
Apskritai, kai kalbame apie atsargas, turime omenyje įmonės prekes trimis gamybos etapais: 1) prekės, kurios yra žaliavos, 2) gaminamos prekės ir 3) baigtos ir paruoštos prekės išpardavimas. Kitaip tariant, imate iš pradžių įmonės turimas prekes, pridedate medžiagų, kurias įsigijote, kad gautumėte daugiau prekių, atimkite įmonės parduotas prekes,
parduotų prekių kaina (COGS), o rezultatas yra tai, kas lieka - inventorius.Atsargų apskaita kiekvienam gamybos etapui priskiria prekėms vertes ir priskiria jas įmonei turto, nes atsargos gali būti parduodamos, taigi netolimoje ateityje jas pavers grynaisiais. Turtas turi būti tiksliai įvertintas, kad būtų galima tiksliai įvertinti visą įmonę vertinamas. Atsargų skaičiavimo formulė yra tokia:
BI+ Grynieji pirkimai −COGS=EIkur:BI = inventoriaus pradžiaEI = pabaigos inventorius
2:21
Inventorius: FIFO, LIFO
LIFO ir FIFO supratimas
Apskaitos metodas, kurį įmonė naudoja nustatydama atsargų sąnaudas, gali turėti tiesioginės įtakos jos pagrindinei klasei finansinės ataskaitos (finansai) - balansas, pajamų deklaracija, ir pinigų srautų ataskaita. Jungtinės Amerikos Valstijos. visuotinai priimtus apskaitos principus (GAAP) leidžia įmonėms naudoti vieną iš kelių atsargų apskaitos metodų: pirmojo įvedimo, pirmojo išėjimo (FIFO), paskutinio įvedimo, pirmojo išėjimo (LIFO) ir vidutinių išlaidų.
Pirmasis įėjimas, pirmas išėjimas (FIFO)
The Pirmasis įėjimas, pirmas išėjimas (FIFO)metodas daro prielaidą, kad pirmasis vienetas, patekęs į atsargas, arba seniausias inventorius, yra parduodamas pirmasis. Pvz., Tarkime, kad kepykla pirmadienį gamina 200 duonos kepalų, kainuojančių po 1 USD, o dar 200 - antradienį po 1,25 USD. FIFO teigia, kad jei trečiadienį kepykla pardavė 200 kepalų, COGS (pajamų ataskaitoje) yra 1 USD už kepalą, nes tai buvo kiekvieno pirmojo kepalų inventoriuje kaina. 1,25 USD kepalų būtų skirta baigiant inventorių (balanse).
Paskutinis įėjimas, pirmasis išėjimas (LIFO)
The Paskutinis įėjimas, pirmasis išėjimas (LIFO) metodas daro prielaidą, kad pirmas parduodamas paskutinis ar daugiau vienetų, kurie pateko į atsargas. Todėl senesnis inventorius lieka jo pabaigoje ataskaitiniu laikotarpiu. Už 200 trečiadienį parduotų kepalų ta pati kepykla COGS priskirtų 1,25 USD už kepalą, o likę 1 USD kepalai būtų naudojami atsargų vertei laikotarpio pabaigoje apskaičiuoti.
Vidutinė kaina
Vidutinės kainos metodas yra svertinis vidurkis visų vienetų, kuriuos galima parduoti per ataskaitinį laikotarpį, ir tada naudoja tą vidutinę kainą, kad nustatytų COGS ir galutinio inventoriaus vertę. Mūsų kepyklos pavyzdyje vidutinė atsargų kaina būtų 1,125 USD už vienetą, apskaičiuota kaip [(200 x 1 USD) + (200 x 1,25 USD)]/400.
LIFO vs. FIFO: atsargų vertinimas
Įmonės naudojamas vertinimo metodas įvairiose pramonės šakose gali skirtis. Žemiau pateikiami kai kurie skirtumai tarp LIFO ir FIFO, kai atsižvelgiama į atsargų vertinimą ir jų poveikį COGS bei pelnui.
LIFO
Kadangi LIFO naudoja naujausią įsigytą inventorių COGS vertinimui, likęs inventorius gali būti labai senas arba pasenęs. Dėl to LIFO nepateikia tikslios ar naujausios atsargų vertės, nes vertinimas yra daug mažesnis nei atsargų elementai dabartinėmis kainomis. Be to, LIFO nėra realus daugeliui įmonių, nes jos nepaliktų savo senesnio inventoriaus tuščioje stovėjimo vietoje, naudodamos naujausią įsigytą inventorių.
Pavyzdžiui, bendrovė, prekiaujanti jūros gėrybių produktais, realiai nepanaudotų savo naujai įsigyto inventoriaus pirmiausia parduodama ir siunčiant savo produktus. Kitaip tariant, jūros gėrybių kompanija niekada nepaliktų savo seniausio inventoriaus be darbo, nes maistas gali sugesti, o tai gali sukelti nuostolių.
Todėl LIFO nėra praktiška daugeliui įmonių, kurios parduoda greitai gendančias prekes, ir tiksliai neatspindi logiško gamybos proceso, kai pirmiausia naudojamas seniausias inventorius.
FIFO
FIFO gali būti geresnis atsargų pabaigos vertės rodiklis, nes senesnės prekės buvo išnaudotos, o naujausios įsigytos prekės atspindi esamas rinkos kainas. Daugumai įmonių FIFO yra logiškiausias pasirinkimas, nes jos paprastai naudoja seniausią inventorių pirmiausia gaminant savo prekes, o tai reiškia, kad COGS vertinimas atspindi jų produkciją tvarkaraštį.
Pavyzdžiui, anksčiau minėta jūros gėrybių kompanija, parduodama ir siunčiant savo produktus, pirmiausia (arba pirmą kartą) naudotų savo seniausią inventorių. Kadangi jūros gėrybių kompanija niekada nepaliktų sandėlyje senesnio inventoriaus, kad sugadintų, FIFO tiksliai atspindi bendrovės procesą, kai parduodant savo prekes pirmiausia naudojamas seniausias inventorius.
LIFO ir FIFO: infliacijos poveikis
Jei infliacija nebuvo, tada visi trys atsargų vertinimo metodai duotų tuos pačius tikslius rezultatus. Infliacija yra kainų kilimo ekonomikos rodiklis. Kai kainos yra stabilios, mūsų ankstesnis kepyklos pavyzdys galėtų pagaminti visus duonos kepalus už 1 USD, o LIFO, FIFO ir vidutinės išlaidos mums kainuotų 1 USD už kepalą. Tačiau realiame pasaulyje kainos linkusios ilgainiui kilti, o tai reiškia, kad apskaitos metodo pasirinkimas gali turėti įtakos atsargų vertinimui ir laikotarpio pelningumui.
Darant prielaidą, kad kainos kyla, infliacija paveiks tris atsargų vertinimo metodus taip:
LIFO
Kai pardavimai registruojami naudojant LIFO metodą, COGS vertinimui naudojami naujausi inventoriaus elementai ir jie parduodami pirmiausia. Kitaip tariant, senesnis inventorius, kuris buvo pigesnis, bus parduotas vėliau. Esant infliacijos aplinkai, dabartinis COGS būtų didesnis pagal LIFO, nes naujas inventorius būtų brangesnis. Dėl to įmonė fiksuotų mažesnį pelną arba grynosios pajamos laikotarpiui. Tačiau sumažėjęs pelnas ar pelnas reiškia, kad įmonei būtų naudinga mažesnė mokesčių prievolė.
FIFO
Kai pardavimai registruojami naudojant FIFO metodą, pirmiausia sunaudojamas seniausias inventorius, kuris buvo pirmas. FIFO palieka naujesnį, brangesnį inventorių didėjančių kainų aplinkoje, balanse. Dėl to FIFO gali padidėti grynosios pajamos nes inventorius, kuris gali būti kelių metų senumo ir kuris buvo įsigytas už mažesnę kainą, naudojamas COGS vertinimui. Tačiau didesnės grynosios pajamos reiškia, kad įmonė turės didesnį mokestinį įsipareigojimą.
Vidutinė kaina
Vidutinės kainos metodas duoda rezultatus, kurie yra kažkur tarp FIFO ir LIFO.
Tačiau atminkite, kad jei kainos yra mažėja, priešingi scenarijai, aprašyti aukščiau. Be to, daugelis įmonių nurodys, kad vertindamos atsargas naudoja „mažesnę kainą ar rinką“. Tai reiškia, kad jei atsargų vertės sumažėtų, jų vertinimas atspindėtų rinkos vertė (arba pakeitimo kaina) vietoj LIFO, FIFO ar vidutinių išlaidų.
LIFO vs. FIFO
Žemiau esančiose lentelėse mes naudojame fiktyvaus gėrimų gamintojo, vadinamo „ABC Bottling Company“, inventorių, kad pamatytume, kaip vertinimo metodai gali turėti įtakos įmonės rezultatams finansinė analizė.
Bendrovė kiekvieną mėnesį pirko atsargas už pirmąjį ketvirtį iš viso 3000 vienetų. Tačiau bendrovė jau turėjo 1000 vienetų senesnio inventoriaus, kuris buvo nupirktas po 8 USD už 8 000 USD vertinimą. Kitaip tariant, pradinis inventorius tuo laikotarpiu buvo 4000 vienetų.
Pirmąjį ketvirtį bendrovė pardavė 3 000 vienetų, o tai paliko galutinį 1000 vienetų atsargų balansą arba (4000 vienetų - 3 000 parduotų vienetų = 1 000 vienetų).
| ABC CO. - MĖNESIO INVENTORIAUS PIRKIMAI | |||
|---|---|---|---|
| Mėnuo | Įsigyti vienetai | Kaina / už kiekvieną | Vertė |
| Sausio mėn | 1,000 | $10 | $10,000 |
| Vasario mėn | 1,000 | $12 | $12,000 |
| Kovo mėn | 1,000 | $15 | $15,000 |
| 3000 = Iš viso nupirkta |
| ABC CO. - PAJAMŲ ATASKAITA (supaprastinta), SAUSIS – KOVAS | |||
|---|---|---|---|
| Prekė | LIFO | FIFO | Vidutinė kaina |
| Pardavimai = 3000 vienetų po 20 USD | $60,000 | $60,000 | $60,000 |
| Pradinis inventorius | 8,000 | 8,000 | 8,000 |
| Pirkiniai | 37,000 | 37,000 | 37,000 |
| Baigiamasis inventorius | 8,000 | 15,000 | 11,250 |
| COGS | $37,000 | $30,000 | $33,750 |
| Išlaidos | 10,000 | 10,000 | 10,000 |
| Grynosios pajamos | $13,000 | $20,000 | $16,250 |
COGS vertinimas
- Pagal LIFO, COGS buvo įvertinta 37 000 USD, nes skaičiuojant buvo naudojami paskutiniai 3000 vienetų arba sausio, vasario ir kovo mėnesio pirkimai (10 000 USD + 12 000 USD + 15 000 USD).
- Pagal FIFO, COGS buvo įvertinta 30 000 USD, nes FIFO pirmiausia naudoja seniausią inventorių, o po to sausio ir vasario mėnesio atsargų pirkimus. Kitaip tariant, 3000 vienetų sudarė (1000 vienetų už 8 000 USD) + (1000 vienetų už 10 000 USD arba sausio mėn.) + (1000 vienetų už 12 000 USD arba vasario mėn.)
- Vidutinės kainos metodas buvo įvertinta 11 250 USD arba ((8 000 USD + 10 000 USD + 12 000 USD + 15 000 USD) / 4).
Žemiau pateikiamos galutinės atsargų vertės:
- Baigiamasis inventorius pagal LIFO: 1000 vienetų x 8 USD = $8,000. Atminkite, kad paskutiniai vienetai (naujausi) parduodami pirmiausia; todėl inventoriui užbaigti paliekame seniausius vienetus.
- Baigiamasis inventorius pagal FIFO: 1000 vienetų x 15 USD = $15,000. Atminkite, kad pirmieji vienetai (seniausi) parduodami pirmiausia; todėl inventoriui užbaigti paliekame naujausius vienetus.
- Baigiamosios atsargos už vidutines išlaidas: (1 000 x 8) + (1 000 x 10) + (1 000 x 12) + (1 000 x 15)] / 4000 vienetų = 11,25 USD už vienetą; 1000 vienetų X po 11,25 USD = $11,250. Atminkite, kad imame visų atsargų vienetų svertinį vidurkį.
LIFO arba FIFO: Tikrai Ar Materija
Skirtumas tarp 8 000, 15 000 ir 11 250 USD yra didelis. Atlikdami išsamią ABC kompanijos analizę, mes galėtume naudoti šiuos atsargų skaičius, kad apskaičiuotume kitus metrika - veiksniai, atskleidžiantys dabartinę įmonės finansinę būklę ir leidžiantys mums prognozuoti ateitį, pavyzdžiui. Taigi, nuo kurio atsargų skaičiaus įmonė pradeda vertindama savo atsargas, tikrai svarbu. O įmonėms pagal įstatymus privaloma nurodyti, kokį apskaitos metodą jie naudojo skelbdami savo finansinius duomenis.
Nors aukščiau pateiktas ABC įmonės pavyzdys yra gana paprastas, inventoriaus tema ir tai, ar naudoti LIFO, FIFO, ar vidutines išlaidas, gali būti sudėtinga. Žinios, kaip valdyti atsargas, yra svarbi priemonė mažoms ar didelėms įmonėms; taip pat yra pagrindinis sėkmės veiksnys bet kuriam verslui, turinčiam inventorių. Atsargų valdymas gali padėti įmonei kontroliuoti ir prognozuoti savo pajamas. Ir atvirkščiai, nemokėjimas naudoti atsargų savo naudai gali trukdyti įmonei efektyviai veikti. Investuotojams inventorius gali būti vienas iš svarbiausių analizuojamų elementų, nes jis gali suteikti informacijos apie tai, kas vyksta su pagrindine įmonės veikla.
