Ar palūkanų normų pokyčiai turi įtakos vartotojų išlaidoms?
Pakeitimai palūkanų normos gali turėti skirtingą poveikį vartotojų išlaidų įpročiams, priklausomai nuo daugelio veiksnių, įskaitant dabartinį palūkanų normą, numatomus būsimus palūkanų pokyčius, vartotojų pasitikėjimasir bendrą ekonomikos būklę.
Pagrindiniai išsinešimai
- Centriniai bankai koreguoja tikslines palūkanų normas šalyje, padidindami jas, kad padidintų išlaidas skolintis, kai ekonomika yra karšta, ir juos sumažinti, kad skolintis būtų pigiau, kai ekonomika yra vangus.
- Kai palūkanų normos kyla, vartotojus gali labiau traukti taupyti doleriai, kurie gali uždirbti didesnes palūkanas, o ne išleisti.
- Kai palūkanos mažėja, žmonės gali nebenorėti taupyti, o išleisti ir investuoti, net imdami paskolas vartoti žemomis palūkanomis.
Palūkanų normos pokyčiai
Centriniai bankai prisitaiko palūkanų normos, aukštyn arba žemyn, siekiant kovoti su infliacija arba paskatinti ekonominę veiklą sulėtėjus ekonomikai. Palūkanų normos ilgainiui daro įtaką pinigų skolinimosi kainai, todėl mažesnės palūkanų normos leidžia skolintis pigiau - tai leidžia žmonėms laisviau leisti ir investuoti. Kita vertus, didinant palūkanų normas, skolinimasis tampa brangesnis ir gali būti valdomas išlaidų taupymui.
Galutinis palūkanų normų pokyčių poveikis visų pirma priklauso nuo bendro sutarimo vartotojų, ar jiems geriau leisti, ar taupyti atsižvelgiant į pokyčius.
Palūkanų normų pokyčių pagrindas, kaip priemonė daryti įtaką ekonomikai, kyla iš Keinso ekonomikos teorija reiškia dvi konkuruojančias ekonomines jėgas, kurios veikia vartotojus ir kurioms gali turėti įtakos palūkanų normos: ribinis polinkis vartoti (MPC) ir ribinis polinkis taupyti (MPS). Šios sąvokos reiškia pasikeitimus, kiek disponuojamosios pajamos vartotojai linkę išleisti ar sutaupyti.
Išleisti ar sutaupyti?
Padidinus palūkanų normas vartotojai gali sutaupyti, nes jie gali gauti didesnę sumą grąžos normos. Tai išdėstyta ribiniame polinkyje taupyti. Tarkime, kad gausite 500 USD premija su savo atlyginimu. Staiga turite 500 USD daugiau pajamų nei anksčiau. Jei nuspręsite išleisti 400 USD iš šio ribinio padidėjimo naujam verslo kostiumui ir sutaupysite likusius 100 USD, jūsų ribinis polinkis taupyti yra 0,2 (100 USD taupymo pokytis padalintas iš 500 USD pajamos).
Dabartinis tarifų lygis ir lūkesčiai dėl būsimų palūkanų tendencijų yra veiksniai, lemiantys, kokiu būdu vartotojai linkę. Jei, pavyzdžiui, palūkanos nukris nuo 6% iki 5% ir tikimasi, kad palūkanos toliau mažės, vartotojai gali susilaikyti nuo didelių pirkinių finansavimo, kol bus pasiektos mažesnės normos. Tačiau jei palūkanų normos jau yra labai žemos, vartotojai paprastai turės įtakos didesnėms išlaidoms, kad galėtų pasinaudoti geromis finansavimo sąlygomis.
Kita ribinio polinkio taupyti pusė yra ribinis polinkis vartoti, o tai rodo, kiek pajamų pokytis turi įtakos pirkimo lygiui. Jei palūkanų normos yra žemos, žmonės gali pasiimti tą 500 USD premiją ir nuspręsti, kad jos neverta uždirbti banke. Be to, jie gali nuspręsti tai panaudoti kaip pradinę įmoką, norėdami nusipirkti 1000 USD vertės daiktą, papildomus 500 USD finansuoti mažos palūkanų normos paskola kredito kortele arba iš banko.
Esmė
Bendra ekonomikos būklė daro įtaką vartotojų reakcijai palūkanų normos pokyčiai. Net jei palūkanos yra patraukliai žemos, vartotojai gali negalėti pasinaudoti finansavimu depresijos sąlygomis. Vartotojų pasitikėjimas ekonomika ir būsimomis pajamų perspektyvomis taip pat turi įtakos vartotojų norui pratęsti išlaidų ir finansavimo įsipareigojimų.