Kas yra registruotas investavimo patarėjas?

Kas yra registruotas investavimo patarėjas?

Finansinių paslaugų pramonė yra sparčiai besikeičianti profesinė aplinka. Keičiantis vartotojų poreikiams ir troškimams, vystosi ir įmonės, užsiimančios pinigų valdymu.

A registruotas investavimo patarėjas (RIA) valdo didelės grynosios vertės asmenų ir institucinių investuotojų turtą ir sėdi pirkimo pusė investicijų srityje. Jie turi užsiregistruoti Vertybinių popierių ir biržos komisijoje (SEC) ir visose valstybėse, kuriose jie veikia.

Dauguma RIA yra partnerystės ar korporacijos, tačiau asmenys taip pat gali užsiregistruoti kaip RIA.

Suprasti registruotus investavimo patarėjus

Dauguma akcijų rinkoje dalyvaujančių amerikiečių tai daro per investicinius fondus ir investicinis fondas turtas nuolat auga daugiau nei 50 metų.

Tačiau didėjant pinigų kiekiui, kurį turi asmuo ar grupė, mažėja galimybė pasiekti geriausių rezultatų investiciniais fondais. Čia RIA gali suteikti papildomų paslaugų, kurių investiciniai fondai negali.

Ką veikia RIA?

Mokamos panašiai kaip investicinių fondų valdytojai, RIA paprastai uždirba pajamas per valdymo mokestis sudaro procentas klientui priklausančio turto. Mokesčiai svyruoja, tačiau vidurkis yra apie 1%. Paprastai kuo daugiau kliento turto, tuo mažesnis mokestis, dėl kurio jis gali susitarti - kartais vos 0,35%. Tai padeda suderinti geriausius kliento interesus su RIA interesais, nes patarėjas negali uždirbti daugiau pinigų sąskaitoje, nebent klientas padidina savo turto bazė.

Dažniausias didelės grynųjų vertų investuotojo apibrėžimas yra asmuo, kurio grynoji vertė yra 1 milijonas dolerių ar daugiau. Mažesnes sumas paprastai būna sunkiau valdyti, tuo pat metu gaunant pelną. Jei vidutinis valdymo mokestis yra 1% turto per metus, 100 000 USD sąskaita uždirba tik 1 000 USD metiniai mokesčiai, kurie tikriausiai yra mažesni už išlaidas, kurias įmonė patirs vidaus aptarnavimui sąskaitą.

Registruoti investicijų patarėjai gali valdyti tūkstančius unikalių portfelių. Taip yra todėl, kad didelės grynosios vertės asmenys ir instituciniai investuotojai yra unikalių poreikių grupės. Patariamoji įmonė kartu su klientais sukurs portfelį, atitinkantį jų situaciją.

Gali būti, kad klientas turi didelę poziciją vienoje konkrečioje akcijoje ir labai žemą sąnaudų pagrindu; nors ji sudaro didesnę savo portfelio dalį, nei būtų ideali diversifikavimui, mokestinės pasekmės yra per sunkios, kad būtų galima parduoti poziciją vienu metu. Arba klientas gali būti piešdamas žemyn sąskaitoje, kurioje naudojamos palūkanų pajamos ir išeiga, ir reikalinga profesionalo pagalba, kad būtų galima nustatyti turto gyvenimą.

RIA gali sukurti portfelius naudodami atskiras akcijas, obligacijas ir investicinius fondus. RIA įmonės gali aprėpti spektrą tiek, kiek patenka į jų klientų portfelius. Jie gali naudoti įvairius fondus ir atskiras emisijas arba tik lėšas, kaip racionalizuoti turto paskirstymas ir sumažinti komisinių išlaidas.

Pramonės būklė

Senas brokerio modelis, skambinantis turtingiems klientams su akcijų idėjomis, miršta. Tiesą sakant, iš šio modelio buvo išvežtas didžiulis klientų turtas. Šio pakeitimo priežastys yra kelios, įskaitant labai didelius komisinius mokesčius (didžioji pelno priemonė viela įmonės tuo metu) ir dažnai yra nepakankamos įvairinimas.

Daugelis šių brokerių nebuvo CFA ar MBA, tik šlovino pardavėjus, kurių žinių bazė turėjo būti labiau atsitiktinumas nei tikras išsilavinimas.

RIA linkę konkuruoti su investiciniais fondais, rizikos draudimo fondais, „wirehouse“ įmonėmis per apvynioti programas arba individualūs brokeriai-ir „pasidaryk pats“-investicinių paslaugų teikimas.

• Daugelis klientų nori turėti tikrą „finansinį ketvirtininką“ - šaltinį, kurį jie galėtų naudoti norėdami patarti dėl bendro finansinio vaizdo. Geras RIA kalbės su klientu apie jo bendrus tikslus ir uždavinius ir reguliariai juos peržiūrės su klientu.
• Klientai vis labiau nori turėti daugiau galimybių ir lengviau pasiekti sprendimus priimančius asmenis savo sąskaitose. Nėra tiesioginės prieigos linijų prie investicinio fondo sąskaitos valdytojų. Nėra paprasto būdo paklausti savo abipusio fondo valdytojas tokius klausimus: "Kodėl nusprendėte pirkti" Walmart "?" arba „Koks geras mano įvertinimas kapitalo prieaugis Ar tai gali būti šiais metais? "Daugelis klientų to nori arba mokydamiesi, arba norėdami ramybės.
• Investicinių fondų turtas yra sutelktos lėšos neapmokestinant jokių investicinių fondų akcijų savininkų. Turtingam investuotojui ant kortos yra tiesiog per daug dolerių, kad į jį nebūtų atsižvelgiama.
• Jei klientas yra didelė grupė ir yra daug suinteresuotų šalių (pvz., Pelno nesiekianti dotacija, pensijos planasarba teismo įgaliotas pasitikėjimas), papildoma metinių ataskaitų ir kitų veiklos rezultatų priskyrimo paslauga gali padidinti investicijų patarėjo patrauklumą, palyginti su investiciniu fondu.

Kokie profesionalų tipai dirba RIA?

Kadangi jie veikia daugeliu panašių būdų, tos pačios rūšies darbai, susiję su investiciniu fondu, taip pat yra RIA: tyrimų analitikai, portfelio valdytojai, prekybininkai, techninis/operatyvinis personalas ir klientų aptarnavimo specialistai.

Tyrimas, atliktas RIA, taip pat yra panašus į tai, ką rasite investiciniame fonde. Pagrindinės pareigos apima esamų stebėseną valdos ir ieško tinkamų kandidatų pirkti.

RIA suteikia papildomą atsakomybę per klientų atsargas ir paprašė jų neparduoti. Daug kartų portfelis turi būti sudarytas aplink didelę poziciją; šiais atvejais,. portfelio valdytojas turi sugalvoti būdus, kaip sušvelninti riziką, kylančią valdant tiek daug vienos įmonės.

Dauguma įmonių tvarko užsakymų kūrimą vidaus bet patys nevykdo sandorių. Šiuo tikslu jie užmegs tarpininkavimo ryšius su įmonėmis, aptarnaujančiomis didelius institucinių klientų užsakymus.

MUĮ, advokatus ir kitus finansų specialistus vis dažniau samdo RIA, nes jie bando pasiūlyti visas paslaugas, kurių turtingas klientas galėtų norėti. Kartais už vienkartines paslaugas imamas atskiras mokestis, pvz finansinis planas nuo CPA ar šeimos patikos įkūrimo.

Kitais atvejais visa tai yra įtraukta į vieną valdymo mokestį. Galimybė pasiūlyti daugiau paslaugų po vienu skėčiu atveria duris į tikrai pelningas sąskaitas: 10 milijonų dolerių ar daugiau. Daugelis RIA įmonių turi tik du ar tris tokius didelius klientus, kurie užima visus įmonės išteklius. Šios įmonės gali padaryti gana gerai.

Kodėl verta tapti RIA?

RIA įmonė yra progresyvus verslas šiandien besikeičiančiame kraštovaizdyje pinigų valdymas. Tai puiki vieta pradėti karjerą ar patobulinti tam tikrą verslo aspektą po to, kai keletą metų nukirpėte dantis kitur.

Dauguma RIA įmonių priklauso privačiai, o tai gali suteikti daugiau galimybių akcinei bendrovei. Jie yra pasirengę fantastiškam augimui kūdikių bumo baigia didžiausius uždarbio metus ir pereina į didžiausią savo grynosios vertės etapą.