Pasaulinių investicijų veiklos standartų (GIPS) apibrėžimas
Kas yra pasauliniai investicijų veiklos standartai (GIPS)?
Pasauliniai investicijų veiklos standartai (GIPS) yra savanoriškų standartų, kuriuos naudoja, rinkinys investicijų valdytojai visame pasaulyje, kad būtų užtikrintas visiškas jų investicijų rezultatų atskleidimas ir teisingas pateikimas. Standartų tikslas yra sudaryti sąlygas investuotojams palyginti vienos įmonės veiklą su kitos įmonės veikla.
Pasaulinius investicijų veiklos standartus sukūrė CFA institutas, pasaulinė investicijų valdymo profesionalų asociacija, kuriai vadovauja GIPS vykdomasis komitetas.
Pasauliniai investicijų veiklos standartai (angl. Global Investment Performance Standards, GIPS) yra skirti tam, kad investuotojai galėtų palyginti investicines įmones visame pasaulyje.
Kaip veikia pasauliniai investicijų veiklos standartai (GIPS)
Pasauliniai investicijų veiklos standartai yra „standartizuotų, visos pramonės etikos principų, kuriais vadovaujamasi, rinkinys investicinės įmonės, kaip apskaičiuoti ir pateikti savo investicijų rezultatus būsimiems klientams “, - teigia CFA Institutas. Kadangi standartai yra savanoriški, investicinės įmonės gali pasirinkti, ar jų laikytis, ar ne. Tačiau kadangi standartai yra plačiai naudojami visame pasaulyje, jų laikantis investicinėms įmonėms lengviau vykdyti verslą keliais būdais šalyse, sutaupydami laiko, kai investicijoms reikia taikyti skirtingas veiklos rezultatų apskaičiavimo priemones, priklausomai nuo lokalė.
CFA institutas sako standartus:
- „Leiskite investuotojams tiesiogiai palyginti vienos įmonės veiklos rezultatus su kitos įmonės įrašais.
- „Įtraukite sudėtinį pristatymą, pagerindami skaidrumą pašalindami šališkumo išgyvenusiems asmenims, klaidinančių vaizdų ir istorinių duomenų praleidimus.
- „Stenkitės spręsti problemas, kylančias dinamiškoje investicijų pramonėje.
- „[Skatinkite] įmones investuoti daug laiko ir išteklių į vidinius rizikos kontrolės mechanizmus ir nustatyti veiklos gaires-patikimos ilgalaikės sėkmės požymius. (Kad galėtų reikalauti atitikties, investicinė įmonė turi įrodyti, kad laikosi išsamių taisyklių įvesties duomenys, skaičiavimo metodika, sudėtinė konstrukcija, atskleidimas ir pateikimas bei ataskaitas.) "
Investicijų valdymo bendrovės dažnai nurodo, kad jos „atitinka GIPS“. Tai gali paskolinti papildomas patikimumas įmonėms, ypač toms, kurios vykdo verslą už labiau subrendusių Šiaurės Amerikos rinkų ir Europa.
Pagrindiniai išsinešimai
- Pasauliniai investicijų veiklos standartai (GIPS) yra savanoriškų gairių, kurias naudoja investicijų valdymo įmonės visame pasaulyje, rinkinys.
- GIPS tikslas yra skatinti visapusiškai atskleisti ir teisingai parodyti investicijų rezultatus.
- Peržiūrėta GIPS versija turėtų būti išleista 2020 m.
Pasaulinių investicijų veiklos standartų (GIPS) istorija
Pasaulinių investicijų veiklos standartų pirmtakas buvo Investicijų valdymo ir tyrimų asociacijos (AIMR - PPS) asociacija. Sukurtas 1987 m., Tai buvo savanoriškų JAV ir Kanados investicijų valdymo įmonių veiklos gairių rinkinys.
Atsižvelgiant į tarptautinio gairių poreikio poreikį, Pasauliniai investicijų veiklos standartai pirmą kartą buvo įvesti 1999 m. 2005 m. CFA institutas, pervadintas Investicijų valdymo ir tyrimų asociacija, patvirtino peržiūrėtą gaires, kad būtų sukurtas bendras pasaulinis investicijų veiklos standartas ir pakeistas ankstesnis konkrečios šalies veiklos rezultatas standartus.
The naujausias leidimas „Global Investment Performance Standards“ buvo paskelbta 2019 m. birželio 30 d. ir įsigalios sausio 1 d. 1, 2020.
CFA instituto duomenimis, pasauliniai investicijų veiklos standartai šiuo metu naudojami „daugiau nei 40 pasaulio rinkų“. ir „84 iš 100 geriausių turto valdymo įmonių visame pasaulyje teigia, kad visos ar dalis jų atitinka GIPS standartus verslas. 100 geriausių GIPS reikalavimus atitinkančių įmonių sudaro daugiau nei 50 trilijonų JAV dolerių valdomo turto “.