Kaip galiu apskaičiuoti lūžio analizę „Excel“?

Lūžio analizė yra tyrimas, koks pardavimo ar parduotų vienetų kiekis turi nutrūkti net ir įtraukus visus fiksuotas ir kintamos išlaidos vadovauti verslo operacijoms. Lūžio lūžio analizė yra labai svarbi planuojant verslą ir finansuojant įmones, nes prielaidos apie išlaidas ir galimą pardavimą lemia, ar įmonė (ar projektas) siekia pelningumo.

Lūžio lūžio analizės supratimas

Įmonės naudoja lūžio analizę, kad nustatytų, kokią kainą jos turi imti, kad gautų pakankamai pajamų savo išlaidoms padengti. Todėl lūžio lūžio analizė dažnai apima pajamų ir pardavimo analizę. Tačiau svarbu atskirti pardavimus,

pajamų, ir pelno. Pajamos yra bendra pinigų suma, uždirbta parduodant produktą, o pelnas - pajamos, likusios atėmus visas išlaidas ir išlaidas, susijusias su verslo vykdymu.

Išlaidų rūšys

Dvi sąnaudos, susijusios su lūžio lūžio analize, yra pastovios ir kintamos. Kintamos išlaidos keičiasi atsižvelgiant į parduotų vienetų skaičių, o pastoviosios - šiek tiek pastovios, nepriklausomai nuo parduotų vienetų skaičiaus. Į kintamąsias išlaidas būtų įtrauktos atsargos ar gamyboje naudojamos žaliavos. Į fiksuotą kainą būtų įskaičiuota gamyklos nuoma. Lūžio analizė padeda įmonėms nustatyti, kiek vienetų reikia parduoti, kad jie galėtų padengti jų kintamas išlaidas, bet ir jų pastoviųjų išlaidų dalį, kuri yra susijusi su jų gamyba vienetas.

Kainodaros strategijos

Atlikę lūžio analizę, įmonių savininkai gali palyginti skirtingas kainodaros strategijas ir apskaičiuoti, kiek parduotų vienetų lems pelningumą. Pvz., Jei jie sumažins savo produkto kainą per rinkodaros kampaniją, kad gautų naujų pardavimų, jie tai padarys reikia parduoti daugiau vienetų, kad padėtų kompensuoti mažesnes uždirbtas pajamas dėl mažesnės kainos už vienetas. Jei jie žymiai sumažins kainą, jiems reikės didelio šuolio į jų gaminio paklausą, kad būtų galima sumokėti už pastovias išlaidas, kurios yra būtinos, kad verslas veiktų.

Jei jie per daug sumažina kainą, o pardavimo prognozės dėl paklausos padidėjimo yra netikslios, jos gali padengti kintamas išlaidas, bet nepadengti jų pastoviųjų išlaidų. Jei jie visai nesumažina kainos arba vieneto kaina nekonkuruoja su rinka, jie gali matyti mažesnę savo produkto paklausą ir negalėti padengti visų fiksuotų išlaidų. Lūžio lūžio analizė padeda nustatyti, kada pelnas prasideda, įvertinus visas pardavimo išlaidas ir pajamas.

Įnašo marža

Pagrindinis pelningumo analizės elementas yra suprasti, kiek marža ar pelnas uždirbamas iš pardavimo atėmus kintamas vienetų gamybos išlaidas. Pardavimo kaina, atėmus kintamas išlaidas, vadinama įnašo marža.

Pvz., Jei produktas parduodamas už 200 USD, o visos kintamos išlaidos yra 80 USD už vienetą, įnašo marža yra 120 USD (200 USD - 80 USD). 120 USD yra pajamos, gautos atėmus kintamas išlaidas, ir jų turi pakakti įmonės pastovioms išlaidoms padengti.

Nulūžusios analizės formulė

Lūžio taškas įvyksta, kai:

Visos fiksuotos išlaidos + visos kintamos išlaidos = pajamos.

• Visos fiksuotos išlaidos paprastai yra žinomi; jie apima tokius dalykus kaip nuoma, atlyginimai, komunalinės paslaugos, palūkanų išlaidos, nusidėvėjimas, ir amortizacija.
• Visos kintamos išlaidos sunkiau žinoti, tačiau jie yra įvertinami ir apima tokius dalykus kaip tiesioginė medžiaga, apmokestinamas darbas, komisinių, ir mokesčiai.
• Pajamos yra Vieneto kaina * Parduotų vienetų skaičius

Turėdami šią informaciją, mes galime išspręsti bet kokią dėlionės dalį algebriniu būdu. Svarbu pažymėti, kad kiekviena lygties dalis - visos fiksuotos išlaidos, visos kintamos išlaidos ir visos pajamos-gali būti išreikštos „iš viso“ arba matavimu vienam vienetui, atsižvelgiant į konkretų lūžio rodiklį mes reikalaujame. Tai išsamiau išnagrinėta mūsų „Excel“ pavyzdyje.

Specialios aplinkybės

Metrika, apimanti mokesčius, vadinama Grynasis veiklos pelnas atskaičius mokesčius (NOPAT). Naudodami NOPAT, jūs įtraukiate visų faktinių operacijų išlaidas, įskaitant mokesčių poveikį. Tačiau plačiai suprantamas apibrėžimas naudoja pajamas, todėl mes naudojame šį straipsnį.

Skaičiuojant neapmokestinamus kiekius, svarbu apskaityti mokesčius, kurie yra realios įmonės patirtos išlaidos. Mokesčiai tiesiogiai nesiskiria nuo pajamų, o paprastai apskaičiuojami nuo apmokestinamojo pelno. Dėl to sunku atsižvelgti į mokesčius naudojant mūsų paprastą aukščiau pateiktą formulę.

Išeitis būtų naudoti grynąjį veiklos pelną po mokesčių (NOPAT). Naudodami NOPAT, jūs įtraukiate visų faktinių operacijų išlaidas, įskaitant mokesčių poveikį. Likusioje šio skyriaus dalyje mes naudojame pirmąją formulę, kad apskaičiuotume lūžio tašką.

Nulūžusios analizės tipai

Yra įvairių būdų, kaip analizuoti įmonės lūžio tašką, kuris gali apimti visą sumą reikalingų pajamų, vienetų, kuriuos reikia parduoti, skaičiaus ir vieneto kainos, reikalingos norint pasiekti pelningumo taškas.

Bendras pardavimo rezultatas

Kartais įmonės nori išanalizuoti visas pajamas ir pardavimą, reikalingą visoms įmonės valdymo išlaidoms padengti.

Žemiau pateikta formulė padeda apskaičiuoti bendrą pardavimą, tačiau matavimas pateikiamas doleriais (USD), o ne vienetais:

• Nulūžę pardavimai = Visos fiksuotos išlaidos / (įnašo marža)
• Įnašo marža = 1 - (kintamos išlaidos / pajamos) 

Atminkite, kad tai gali būti vienetas arba bendra suma arba išreikšta procentais.

Parduodami vienetai, padengiantys nuostolius

Vienetų, kuriuos reikia parduoti, nustatymas, norint pasiekti lūžio tašką, yra vienas iš labiausiai paplitusių lūžio analizės metodų.

Atsižvelgiant į turimus duomenis, gali reikėti išversti visas dolerio vertes į vieneto vertes:

• Nulūžę vienetai = Visos fiksuotos išlaidos / (vieneto kaina - kintamas vieneto mokestis)

Norėdami apskaičiuoti lūžio lūžio analizę, visas pastovias išlaidas padalijame iš kiekvieno parduoto vieneto įnašo maržos. Naudodami ankstesnį pavyzdį, tarkime, kad visos fiksuotos išlaidos yra 10 000 USD.

Mes jau žinome, kad produktas parduodamas už 200 USD, o visos kintamos išlaidos yra 80 USD už vienetą, todėl įnašo marža yra 120 USD (200 USD - 80 USD).

Naudodami aukščiau pateiktą lūžio taško formulę, įvedame skaičius (10 000 USD fiksuotų išlaidų / 120 USD įmokų marža).

Pardavimo lūžio taškas yra 83,33 arba 84 vienetai, kuriuos reikia parduoti, kol bendrovė nepadengs pastoviųjų išlaidų. Nuo to momento, arba 85 vienetai ir vėliau, bendrovė sumokės už fiksuotas išlaidas ir užfiksuos pelną už vienetą.

Nulūžusi kaina

Čia mes sprendžiame kainą, žinomą nustatytą ir kintamą kainą, taip pat apskaičiuotą parduotų vienetų skaičių. Atkreipkite dėmesį į pirmąsias dvi formules, mes žinome pardavimo kainą ir iš esmės nustatome parduodamą kiekį, kad pasiektume pelną. Tačiau šiuo atveju turime įvertinti tiek parduotų vienetų skaičių (arba bendrą parduotą kiekį), tiek susieti tai su pardavimo kainos, dėl kurios sprendžiame, funkcija.

• Kintamos išlaidos procentais vienetui = visos kintamos išlaidos / (bendras kintamasis + visos fiksuotos išlaidos)
• Bendros fiksuotos išlaidos vienetui = visos fiksuotos išlaidos / bendras vienetų skaičius
• Nulūžusi kaina = 1 / ((1 - visos kintamos išlaidos, tenkančios vienetui)*(visos fiksuotos vieneto išlaidos))

Nulūžusi analizė „Excel“

Dabar, kai žinome, kas yra pelningumo analizė, galime pradėti ją modeliuoti „Excel“. Yra daug būdų tai pasiekti. Du naudingiausi yra sukuriant lūžio skaičiuoklę arba naudojant tikslo siekimą, kuris yra integruotas „Excel“ įrankis.

Mes parodome skaičiuotuvą, nes jis geriau atitinka geriausią finansinio modeliavimo praktiką, kurioje teigiama, kad formulės turi būti išskaidytos ir patikrintos.

Sukūrę scenarijų analizę, galime nurodyti „Excel“ apskaičiuoti pagal vienetą. (Pastaba: jei lentelė atrodo maža, dešiniuoju pelės mygtuku spustelėkite vaizdą ir atidarykite naujame skirtuke, kad gautumėte didesnę skiriamąją gebą.)

Arba pagal kainą:

Galiausiai, mes galime lengvai sukurti jautrumo matricą, kad ištirtume, kaip šie veiksniai sąveikauja. Atsižvelgiant į įvairias sąnaudų struktūras, galime pamatyti įvairių kainų diapazoną nuo 28 USD iki 133 USD.