Perteklinio pensijų plano apibrėžimas

Kas yra per daug finansuojamas pensijų planas?

Perteklinis pensijų planas yra įmonės pensijų planas, turintis daugiau turto nei įsipareigojimai. Kitaip tariant, yra a perteklius pinigų sumą, reikalingą dabartinėms ir būsimoms mėnesinėms išmokoms pensininkams padengti. Nors apskaitos standartai leidžia įmonei perteklių įrašyti kaip grynąsias pajamas,jis negali būti išmokėtas korporacijos akcininkams, kaip ir kitos pajamos, nes jis skirtas esamiems ir būsimiems pensininkams.

Suprasti per daug finansuojamą pensijų planą

Pensijų planas yra tam tikras tipas nustatytų išmokų planas kurioje darbdaviai įneša pinigus savo darbuotojų vardu pagal formulę, kurioje atsižvelgiama į darbuotojo atlyginimą ir darbo trukmę. Daugelio pensijų lėšos investuojamos į atskirus vertybinius popierius, tokius kaip akcijos, ir vertybinių popierių krepšelį, pvz

Bendri draugai. Į daugelį pensijų fondų taip pat investuojama obligacijasyra skolos priemonės, kurios paprastai moka palūkanas už obligacijos galiojimo laiką.

Tikslas yra, kad pensijų fondas augtų dėl investicijų prieaugio ir bet kokių palūkanų, gautų iš vertybinių popierių. Fondo investicijų pajamų augimas yra labai svarbus, nes dauguma mėnesinių išmokų išmokamos darbuotojas paprastai gauna iš šių pajamų, o darbdavio įmokos sudaro mažesnę mėnesinių išmokų dalį. Laikui bėgant pensijų planai gali būti per daug finansuojami dėl ilgo laikotarpio akcijų birža dideja. Dėl per daug finansuojamos pensijos yra daugiau nei pakankamai lėšų darbuotojams mokėti tiek dabartines, tiek būsimas mėnesines išmokas.

Tačiau paprastai dažniau būna pensijų planas nepakankamai finansuojamas kadangi investicijų trūkumai yra dažnesni. Nepakankamai finansuojama pensija yra tada, kai plane nėra pakankamai lėšų dabartinėms ar būsimoms pensijų išmokoms padengti.

Finansavimo santykis

Kaip gerai finansuojamas pensijų planas, nustatoma apskaičiuojant plano finansavimo koeficientą. Finansavimo koeficientas yra viso plano turto padalijimo iš išmokų, kurios turi būti išmokėtos, suma. Pensijų planas, kurio finansavimo santykis yra mažesnis nei 100%, reiškia, kad jis neturi pakankamai lėšų būsimiems įsipareigojimams ar mėnesinėms išmokoms padengti. Pensijos, kuri yra per daug finansuojama, finansavimo santykis būtų didesnis nei 100 proc.

Tačiau vien todėl, kad finansavimo koeficientas yra mažesnis nei 100%, nebūtinai reiškia, kad pensija patiria problemų arba gali kilti pavojus nevykdyti savo finansinių įsipareigojimų. Paprastai pensija, kurios finansavimo santykis yra 80% ar daugiau, laikoma stabili. Pavyzdžiui, nuo 2020 m. Liepos mėn. (Naujausi duomenys gruodžio mėn. 2, 2020), pensijos buvo finansuojamos 81,1% 100 didžiausių įmonių nustatytų išmokų planų.Šie planai turėjo perteklių „dot-com“ burbulo metu ir prieš metus Didžioji recesija bet nesinaudojo pastarojo dešimtmečio bulių rinka.

Perteklinio pensijų plano privalumai

Pensijų plano finansavimo lygis rodo plano būklę ir tikimybę, kad bendrovė galės išmokėti mėnesines pensijos išmokas, kai darbuotojai išeis į pensiją. Jei pensijų planas yra finansuojamas daugiau nei 100%, tai yra per daug finansuojamas planas, ir tai yra naudinga naudos gavėjams. Tai reiškia, kad bendrovė jau sutaupė daugiau nei pakankamai pinigų, kad galėtų sumokėti numatytas pensijas dabartiniams darbuotojams ir pensininkams.

Gerai finansuojamas arba per daug finansuojamas pensijų planas gali suteikti darbuotojams ramybę, kad jų mėnesinės pensijos išmokos turėtų būti jų aukso metais.

Kaip apskaičiuojama pensijų plano nauda

Įvertinti pinigų sumą, kurią įmonei reikės sumokėti pensijų įsipareigojimus, nėra paprasta. An aktuarą yra profesionalas, kuris matematinę ir statistinę analizę naudoja rizikai ir finansiniams įsipareigojimams įmonėms ateityje įvertinti. Aktuariai kuria matematinius modelius, bandydami nuspėti, kiek laiko gyvens darbuotojai ir jų sutuoktiniai, būsimą atlyginimą augimą, kokio amžiaus darbuotojai išeis į pensiją, ir pinigų sumą, kurią įmonė uždirbs investuodama savo pensiją santaupų. Gautas įvertinimas yra pinigų suma, kurią bendrovė turėjo sutaupyti pensijų fonde.

Aktuariai apskaičiuoja įmokų sumą, kurią įmonė turi sumokėti į pensiją, remdamasi dalyvių gaunama ar žadama nauda ir numatomu plano investicijų augimu. Šios įmokos yra atskaitomos darbdaviui.

Kiek pinigų planas pasibaigs metų pabaigoje, priklauso nuo jų dalyviams išmokėtos sumos ir nuo pinigų uždirbto investicijų augimo. Tokie pokyčiai rinkoje gali sukelti nepakankamą finansavimą arba perviršį.

Specialios aplinkybės

Kai kuriais atvejais nustatytų išmokų planai gali būti per daug finansuojami šimtais tūkstančių ar net milijonais dolerių. Deja, per didelis finansavimas nėra naudingas plano metu (be saugumo jausmo jis gali būti naudingas naudos gavėjams). Perteklinis pensijų planas nepadidins dalyvio išmokų ir juo negali pasinaudoti verslas ar jo savininkai.