SQQQ: „ProShares UltraPro Short QQQ ETF“

„ProShares“ 2010 m. Vasario mėn. Įkurtas „UltraPro Short QQQ“ (SQQQ) yra atvirkštinio sverto biržos fondas (ETF), kuris seka „Nasdaq-100“ indeksą. Šį indeksą sudaro didžiausios vidaus ir tarptautinės bendrovės, įtrauktos į „Nasdaq“ akcijų rinką, tačiau neįtraukiamos finansų institucijos. Įmonių akcijoms pirmenybė teikiama pagal bendrą rinkos kapitalizaciją.

SQQQ atvirkštinio sverto strategija reiškia, kad ji bando atkurti kasdienį investicijų rezultatą maždaug priešingai nei jo pagrindinio indekso dienos našumas, ir tada padauginkite tuos rezultatus iš tam tikro veiksnys. Nurodytas SQQQ tikslas yra trigubai padidinti priešingus „Nasdaq-100“ rezultatus.

Tai reiškia, kad SQQQ investuotojai ruošiasi kovai su didesne nefinansine akcijų rinka. Kadangi „Nasdaq-100“ linkęs daug dėmesio skirti technologijoms, telekomunikacijoms ir sveikatos priežiūros atsargų, SQQQ turėtų veikti gerai, kai šie sektoriai veikia prastai.

Visos atvirkštinio sverto lėšos yra sudarytos iš išvestinių finansinių priemonių, o kartais net išvestinių finansinių priemonių. Norėdami pasiekti priešingą konkrečiam turtui, fondų valdytojai turi prekiauti trumposiomis pozicijomis ir apsikeitimo sandoriais, kurie iš esmės yra statymai, kuriais grindžiamas vertybinis popierius ar investicija veikia prastai.

Charakteristikos

SQQQ fondų teikėjas „ProShares“ buvo įkurtas 2006 m.Dauguma jo ETF yra vidutiniškai maži arba labai maži, o SQQQ nėra išimtis; viso valdomo turto, arba AUM, 2021 m. gegužės mėn. yra 2,07 mlrd.

SQQQ yra palyginti didelis išlaidų santykis iš .95%.Tai neturėtų stebinti, nes fondo strategija reikalauja, kad išvestinių finansinių priemonių sutartys retkarčiais suskystėtų iki jų optimalaus momento; išpirkimas natūra yra labai sudėtingas atvirkštinio sverto ETF.

Tinkamumas ir rekomendacijos

Svarbiausia, kad investuotojai suprastų, jog SQQQ yra kasdienis atvirkštinis ETF. „ProShares“ tai sukūrė siekdama trumpalaikio, didelės rizikos ir didelio atlygio, jei „Nasdaq-100“ kovotų. Šis fondas netinka ilgalaikiam laikymui; investuotojai, perkantys ir laikantys SQQQ, mano, kad jų grąža yra smarkiai pažeista išlaidų ir irimo.

Keletas pagrindinių veiksnių neleidžia SQQQ tapti priimtina pagrindine investuotojo portfelio dalimi. Pirmasis yra trumpalaikis fondo dėmesys; tai nėra pirkimo ir laikymo ETF. Kita susirūpinimą kelianti sritis yra fondo dydis; maži ETF, tokie kaip SQQQ, gali patirti laukinius svyravimus ir visada yra beveik uždaryti.

SQQQ akcijų kainos taip pat skiriasi nuo istorinių rinkos rezultatų. „Nasdaq-100“ indeksas nėra visiškai koreliuojantis su akcijų rinkos rezultatais, tačiau tai tikrai yra cikliškas indeksas. Kadangi bendra „Nasdaq“ tendencija laikui bėgant didės, ilgalaikė 3 kartų atvirkštinio sverto ETF perspektyva geriausiu atveju yra niūri.

Prieš investuotojas svarsto pirkti SQQQ, jis turėtų atitikti labai tikslų profilį. Visų pirma, investuotojas turėtų žinoti apie atvirkštinio sverto ETF ir būti jam patogus. Antra, investuotojas turi sugebėti greitai prekiauti arba turėti patarėją/brokerį, kuris gali tą patį padaryti gedimas.

Investuotojas taip pat turi būti patenkintas nepastovumu. 2021 m. Gegužės mėn. SQQQ turi penkerių metų beta versiją -2,32 ir stulbinančiai mažą neigiamo 48,52 alfa. Jo „Sharpe“ koeficientas yra -1,94. Nors jie laikomi šiek tiek atitinkančiais fondų kategoriją, jie yra daug rizikingesni nei vidutinis ETF ar investicinis fondas.

Yra keletas privalumų, kai kasdien naudojamas svertinis ETF. Pavyzdžiui, fondas yra daug likvidesnis nei kiti tokio dydžio fondai; vidutinė dienos apimtis viršija 68,2 mln. sandorių 2021 m. gegužės mėn.

Apskritai, SQQQ geriausiai tarnauja kaip labai specifinis ir mažas palydovinis turinys agresyvaus investuotojo portfelyje. Tai tikriausiai geriausia naudoti kaip anticiklinį pirkimą tiems, kurie yra įsitikinę, kad artimiausiu metu nukentės didelės kapitalizacijos akcijos.