Bendras finansavimas neakredituotiems investuotojams

Nuo 2016 m. Gegužės 16 d. Per sutelktinio finansavimo platformas gali investuoti bet kas - ne tik akredituoti investuotojai. Tai reiškia, kad paprasti asmenys teoriškai turi galimybę investuoti į pradedančias įmones, kurios anksčiau buvo tik angelų ir VC investuotojų daiktai. Žinoma, taikomi apribojimai, o ankstyvosiose stadijose veikiančioms įmonėms yra kur kas didesnė rizika ir galimas atlygis.

Akcijų sutelktinis finansavimas ir JOBS įstatymas

Štai fonas: 2012 m Greitas mūsų verslo pradžios įstatymas (JOBS) buvo priimtas siekiant palengvinti smulkiajam verslui kapitalo pritraukimą ir savo ruožtu paskatinti ekonomikos augimą kuriant darbo vietas. Akto III antraštinė dalis konkrečiai skirta sutelktinis finansavimas.2015 m. Spalio mėn. JAV vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC) užbaigė kai kurias pagrindines nuostatas, susijusias su leidimu neakredituotiems investuotojams dalyvauti tokio tipo investicijose.

Daugelio rūšių investicijos į akcijas yra atviros tik akredituotų investuotojų. Tai bankai, draudimo bendrovės, išmokų darbuotojams planai ir patikos fondai, taip pat tam tikri asmenys laikomas turtingu ir pakankamai finansiniu požiūriu, kad tam tikrų poreikių sumažėtų apsaugos. Kad galėtų tapti akredituotu investuotoju, asmuo turi uždirbti daugiau nei 200 000 USD per metus, turėti grynąją vertę daugiau nei 1 mln. JAV dolerių arba būti vertybinių popierių emitento generaliniu partneriu, vykdančiuoju pareigūnu ar direktoriumi.

Investicijos per sutelktinio finansavimo platformas yra neapibrėžta teritorija neakredituotų investuotojų, tačiau supratus, kaip veikia įvairios sutelktinio finansavimo investicijos, gali būti lengviau naršyti vandenyse.

Akcijų sutelktinis finansavimas

Bendras sutelktinis finansavimas yra tas sutelktinio finansavimo tipas, kuriam pirmiausia taikoma JOBS įstatymo III antraštinė dalis. Naudodami tokio tipo investicijas, keli investuotojai sutelkia pinigus į konkrečią pradėti mainais į akcijas. Tokį sutelktinio finansavimo būdą dažniausiai naudoja ankstyvosios stadijos įmonės sėklos finansavimas.

Investicijos į akcijas gali būti patrauklios neakredituotiems investuotojams dėl kelių priežasčių. Pirma, yra tvirtos grąžos potencialas, jei startuolis, į kurį investuojate, ilgainiui bus sėkmingas IPO. Kai bendrovė pateks į viešumą, galėsite parduoti savo akcijas ir susigrąžinti pradines investicijas kartu su bet kokiu pelnu. Jei jums pasiseks ir investuosite į startuolį, kuris bus kitas „Google“, atsipirkimas gali būti didžiulis.

Be to, norint pradėti kapitalinį sutelktinį finansavimą, nereikia didelių pinigų sumų. Priklausomai nuo to, kokio dydžio finansavimo raundas yra skirtas startuoliui, galbūt galėsite investuoti tik 1 000 USD. Tai veiksmingai suvienodina akredituotų ir neakredituotų investuotojų sąlygas.

Du didžiausi trūkumai, susiję su investicijomis į akcijas, yra jiems būdinga rizika ir laikotarpis. Nėra jokios garantijos, kad naujas startuolis bus sėkmingas, o jei įmonė žlugs, jūsų akcijos būtų bevertės. Jei bendrovė kyla, gali praeiti daug metų, kol galėsite parduoti savo akcijas. Duomenys iš „CrunchBase“ parodė, kad vidutinis laikas viešai pasirodyti yra 8,25 metų, o tai jums reikia atsižvelgti išėjimo strategija.

Nekilnojamojo turto sutelktinis finansavimas

Nekilnojamasis turtas gali būti puikus būdas įvairinti savo portfelį, o sutelktinis finansavimas yra patraukli alternatyva investicinis į nekilnojamąjį turtą (REIT) arba tiesioginė nuosavybė. Su bendrasis nekilnojamojo turto finansavimas, jūs iš esmės turite dvi galimybes investuoti: skolos ar nuosavybės investicijos.

Investuodami į skolas, investuojate į hipotekos lakštą, užtikrintą a komercinė nuosavybė. Kai paskola grąžinama, jūs gaunate dalį palūkanų. Šios rūšies investicijos laikomos mažesne rizika nei akcijos, tačiau yra trūkumų, nes grąža yra ribota pagal obligacijos palūkanų normą. Kita vertus, geriau nukreipti nuosavybę, nes nesate atsakingi už turto valdymą.

Investavimas į nuosavybę reiškia, kad jūs gaunate nuosavybės dalį. Pagal šį scenarijų grąža realizuojama kaip procentas nuo turto gaunamų nuomos pajamų. Jei turtas bus parduotas, jūs taip pat gausite dalį bet kurio pelnas nuo pardavimo. Kalbant apie pelningumą, investicijos į akcijas gali duoti didesnę grąžą, tačiau prisiimate didesnę riziką, jei pajamos iš nuomos staiga sumažės.

Kaip ir akcijų sutelktinis finansavimas, pagrindinis nekilnojamojo turto sutelktinio finansavimo pranašumas neakredituotiems investuotojams yra tas, kad jis turi tokį žemą įėjimo tašką. Daugelis populiariausių platformų minimalią investiciją nustato 5 000 USD, o tai yra daug pigiau nei dešimtys tūkstančių dolerių, kurių dažnai reikia norint gauti privataus nekilnojamojo turto sandorius. Tarpusavio skolinimas.

Šio tipo skolinimas gali būti patrauklus neakredituotiems investuotojams, kurie mieliau investuotų į asmenis, o ne į įmones ar nekilnojamąjį turtą. Tarpusavio skolinimas platformos leidžia vartotojams kurti lėšų rinkimo kampanijas asmeninėms paskoloms. Kiekvienam skolininkui priskiriamas rizikos reitingas pagal jo kredito istoriją. Tada investuotojai gali pasirinkti, į kokias paskolas nori investuoti, atsižvelgdami į tai, kokia rizika yra susijusi.

Tai geras dalykas, jei norite šiek tiek kontroliuoti, kokią riziką prisiimate. Tuo pačiu metu tai taip pat leidžia įvertinti, kokias pajamas galite gauti iš investicijų. Paprastai kuo didesnis paskolos gavėjo rizikos lygis, tuo didesnė paskolos palūkanų norma, o tai reiškia, kad jūsų kišenėje yra daugiau pinigų.

Vėlgi, norint pradėti tokio tipo sutelktinio finansavimo investicijas, nereikia didžiulio bankroto. Jei turite papildomų 25,00 USD, galite pradėti finansuoti paskolas per „Lending Club“ arba „Prosper“, kurios abi atveria duris neakredituotiems investuotojams.

Neakredituotų investuotojų investicijų limitai

Nors atnaujintos III antraštinės dalies nuostatos leidžia neakredituotiems investuotojams dalyvauti sutelktinio finansavimo investicijose, tai nėra nemokama visiems. SEC nusprendė apriboti, kiek neakredituoti investuotojai gali investuoti per 12 mėnesių laikotarpį. Jūsų individualus limitas priklauso nuo jūsų grynoji vertė ir pajamas. Akredituoti investuotojai tokių apribojimų neturi.

Jei uždirbate mažiau nei 107 000 USD per metus arba jūsų grynoji vertė yra mažesnė už šią sumą, galite investuoti iki didesnės nei 2 200 USD arba mažesnės nei 5% savo pajamų ar grynosios vertės. Jei jūsų metinės pajamos ir grynoji vertė viršija 107 000 USD, galite investuoti iki 10% savo pajamų ar grynosios vertės, atsižvelgiant į tai, kuri suma yra mažesnė, iki bendros 107 000 USD ribos.

SEC šią ribą nustato dėl priežasties. Tikslas yra sumažinti rizika neakredituotiems investuotojams, kurie gali būti nepakankamai informuoti apie sutelktinį finansavimą ar investavimą apskritai. Apribodamas, kiek galite investuoti, SEC taip pat riboja, kiek galite prarasti, jei tam tikra investicija sumažės.

Esmė

Vienas dalykas, kurį turi atsiminti neakredituoti investuotojai, yra tai, kad III antraštinė dalis leidžia visuotinį dalyvavimą, o ne kiekvieną sutelktinis finansavimas Tikėtina, kad platforma įšoks į laivą. Tai gali apriboti investicijų, kuriose galite dalyvauti, rūšis. Lygindami skirtingas investavimo galimybes, atkreipkite ypatingą dėmesį į mokesčius, kuriuos taiko kiekviena platforma, nes tai gali turėti įtakos jūsų grąžai ilgainiui.