Pažvelkite į didžiausią tvaraus investavimo ETF
Remiantis aplinkos, socialiniu ir valdymo supratimu (ESG), „tvarumu“ ir „tvarus investavimas“ yra keletas naujausių madingų žodžių, skverbiančių biržoje parduodamus fondus (ETF) industrija. ESG ir tvarių ETF, kurie taip pat gali būti laikomi socialiai atsakingomis investicijomis (SRI), sritis sparčiai auga gyventojų skaičiaus atžvilgiu. Liberaliai taikant ESG ir tvarumo apibrėžimus, tokių ETF visata yra arti 70, ir tai apima vis daugiau fiksuotų pajamų fondų.
Svarbu
JAV darbo departamentas 2020 m. Spalio pabaigoje paskelbė naują reglamentą, kuris gali apriboti arba panaikinti socialiai atsakingą investavimą į pensijų planus. Nors taisyklė buvo peržiūrėta, kad būtų pašalintos aiškios nuorodos į aplinkos, socialinius ir valdymo (ESG) veiksnius, ji įpareigoja kad pensijų planų patikėtiniai renkasi investavimo strategijas, visiškai atsižvelgdami į tai, kaip tos strategijos veikia finansinę spektaklis. Šis sprendimas gali turėti didelės įtakos fondams ir investicijoms, priskiriamiems ESG, ir socialiai atsakingiems investicijoms.
Kaip nustatė „Bloomberg“, iki 2018 m. Sausio mėn. JAV fondų, skatinančių dorą ir tvarų investavimą, įskaitant investicinius fondus ir ETF, skaičius.buvo apie 206 m. ETF vis dar yra maža SRI lygties dalis, o daugelis didžiausių tvarių ETF yra maždaug 15 mlrd.
Vienas pagrindinių socialiai sąmoningų ETF yra „iShares MSCi KLD 400 Social ETF“ (DSI). DSI seka MSCI KLD 400 socialinis indeksas. „MSCI KLD 400 socialinis indeksas sukurtas taip, kad užtikrintų aukštas įmones MSCI ESG reitingai neįtraukiant įmonių, kurių produktai gali turėti neigiamą poveikį socialiniam ar aplinkai “, - teigia MSCI. „Jį sudaro 400 bendrovių, atrinktų iš MSCI USA IMI indekso, kurį sudaro didelės, vidutinės ir mažos kapitalizacijos JAV bendrovės. Ja siekiama atrinkti įmones, turinčias aukščiausius ESG reitingus kiekviename sektoriuje, ir išlaikyti sektoriaus svorį, panašų į patronuojančio indekso svorį “.
Svarbus veiksnys, į kurį investuotojai turėtų atsižvelgti naudodamiesi DSI arba bet kuriuo tvariu fondu, yra tai, kad šių produktų istorijos vienodai pasakoja apie tai, kas neįtraukiama į fondus, kaip į tai, kas įtraukta. Kalbant apie DSI, pagrindinis ETF indeksas neapima kai kurių nuspėjamų pramonės šakų, įskaitant alkoholį, šaunamuosius ginklus, azartinius lošimus, branduolinę energiją, pornografiją ir tabaką.
Net ir turint omenyje visas šias išimtis, DSI yra 403 atsargos, ir net apskaitant įvairias pramonės šakas, kurių ji nelaikys, DSI suteikia visų 11 GICS sektoriuose. Nenuostabu, kad energetikos, medžiagų ir komunalinių paslaugų sektoriai yra trys iš penkių mažiausių ETF sektoriaus svorių, kurie sudaro šiek tiek mažiau nei 15% fondo portfelio.
Priešingai, technologija sektorius paprastai yra tvarių fondų požymis, o DSI nėra išimtis. 32,39% savo svorio DSI skiria technologijų atsargoms, o tai yra didelis šio sektoriaus svoris, palyginti su S&P 500. Šeši iš 10 geriausių ETF akcijų yra technologijų akcijos, įskaitant „Microsoft Corp. (MSFT) ir „Google“ tėvas „Alphabet Inc. (GOOG).
Per pastaruosius trejus metus DSI šiek tiek atsiliko nuo S&P 500, tačiau yra atvejų, kai ETF įveikia JAV akcijų etaloną. DSI trijų metų standartinis 10,64% nuokrypis tik šiek tiek viršija 10,04%, nustatytą S&P 500, tačiau tvarus ETF pasižymi mažesniu dividendų pelnu ir šiek tiek didesne kaina ir pelnu santykis.