5 Įrodyti akcijų pardavimo būdai

Pasirinkti, kada parduoti akcijas, gali būti sunki užduotis. Daugumai prekybininkų sunku atskirti savo emocijas nuo sandorių, o dvi žmogiškos emocijos, darančios įtaką prekybininkams, kai jie svarsto galimybę parduoti akcijas, yra godumas ir baimė. Prekybininkai bijo prarasti pelno potencialą arba jo nepadidinti. Tačiau gebėjimas valdyti šias emocijas yra raktas į sėkmingą prekybininką.

Pavyzdžiui, daugelis investuotojų neparduoda, kai akcijos pakilo 10% iki 20%, nes nenori praleisti daugiau grąžos, jei akcijos šauna į mėnulį. Tai yra godumo ir troškimo rezultatas, kad jų išrinktos akcijos taps dar didesniu nugalėtoju. Kita vertus, jei akcijų kaina nukrito 10% iki 20%, didelė dalis investuotojų vis tiek neparduos, nes nenori patirti nuostolių, jei akcijos atkovotų kamuolių gerokai. Yra papildoma baimė, kad jie gali gailėtis dėl savo veiksmų, jei akcijos atsigaus.

Taigi, kada turėtumėte parduoti savo atsargas? Tai esminis klausimas, su kuriuo susiduria investuotojai. Laimei, yra keletas dažniausiai naudojamų metodų, kurie gali padėti investuotojams padaryti procesą kiek įmanoma metodiškesnį ir pašalinti bet kokias emocijas iš sprendimo. Šie metodai yra vertinimo lygio pardavimas, alternatyvių sąnaudų pardavimas, pablogėjusių pagrindų pardavimas, pardavimas žemomis kainomis ir pabrangimas bei tikslinės kainos pardavimas.

Vertinimo lygio pardavimas

Pirmoji pardavimo kategorija vadinama pardavimo lygio pardavimo metodu. Viduje vertinimas-lygio pardavimo strategija, investuotojas parduos akcijas, kai pasieks tam tikrą vertinimo tikslą ar diapazoną. Daugybė vertinimų metrika gali būti naudojamas kaip pagrindas, tačiau kai kurie dažniausiai pasitaikantys yra kainos ir uždarbio (P/E) santykis, kainos ir knygos (P/B) ir kainos ir pardavimo (P/S) santykis. Šis metodas yra populiarus tarp vertingų investuotojų, kurie perka nepakankamai įvertintas akcijas. Tos pačios vertinimo metrikos gali būti naudojamos kaip signalas parduoti, kai akcijos tampa pervertintos.

Kaip šio metodo iliustraciją, tarkime, kad investuotojas turi akcijų „Walmart“ (WMT), kurį jie pirko, kai P/E santykis buvo maždaug 13 kartų didesnis už uždarbį. Prekiautojas žiūri į istorinį „Walmart“ akcijų vertinimą ir pastebi, kad penkerių metų vidutinis P/E yra 15.8. Remdamasis tuo, prekiautojas galėtų nuspręsti, ar pardavimo tikslas yra 15,8 karto didesnis už fiksuotą pelną pardavimo signalas.

Galimybė-kaina parduoti

Papildoma strategija vadinama alternatyvios išlaidos pardavimo metodas. Taikant šį metodą, investuotojui priklauso akcijų portfelis ir jis parduoda akcijas, kai atsiranda geresnė galimybė. Tam reikia nuolat stebėti, tirti ir analizuoti tiek jų portfelį, tiek galimus naujus akcijų papildymus. Nustačius geresnę potencialią investiciją, investuotojas sumažina arba panaikina dabartinės valdos poziciją, kurios, kaip tikimasi, nepadarys taip pat, kaip ir naujų akcijų. pagal riziką pakoreguota grąža pagrindu.

Pablogėja-parduodami pagrindai

Prastėjančio fundamentinio pardavimo metodas paskatins akcijų pardavimą, jei tam tikri įmonės pagrindai finansinės ataskaitos nukristi žemiau tam tikro lygio. Ši pardavimo strategija yra panaši į alternatyvių kainų pardavimą ta prasme, kad akcijos, parduotos naudojant ankstesnę strategiją, greičiausiai kažkaip pablogėjo. Rengdami sprendimą parduoti blogėjančiais pagrindais, daugelis prekiautojų daugiausia dėmesio skirs balanso lapas pareiškimą, papildomai akcentuojant likvidumo ir aprėpties rodiklius.

Pvz., Tarkime, kad investuotojui priklauso komunalinių paslaugų įmonės akcijos, kurios moka palyginti daug ir nuosekliai dividendas. Investuotojas laiko akcijas daugiausia dėl santykinio saugumo ir dividendų pajamingumas. Be to, kai investuotojas nusipirko akcijas, jo skolos ir nuosavybės santykis (D/E) buvo apie 1,0, o dabartinis-apie 1,4.

Esant tokiai situacijai, būtų galima nustatyti prekybos taisyklę, kad investuotojas parduotų akcijas, jei D/E santykis padidėtų daugiau nei 1,50 arba jei dabartinis santykis kada nors sumažėtų žemiau 1.0. Jei bendrovės pagrindai pablogėtų iki tokio lygio, o tai keltų grėsmę dividendams ir saugumui, ši strategija rodytų, kad investuotojas turėtų parduoti atsargų.

Parduokite pigiau ir brangiau

Pigiau parduodama pardavimo strategija yra dar vienas taisyklėmis pagrįstas metodas, kuris skatina pardavimą pagal sumą (t. Y. Procentą), kurią investuotojas nori prarasti. Pavyzdžiui, kai investuotojas perka akcijas, jis gali nuspręsti, kad jei akcijos nukris 10% nuo tos vietos, kur jas nusipirko, jis jas parduos.

Panašiai kaip mažinimo nuo išlaidų strategija, padidėjusių išlaidų strategija paskatins akcijų pardavimą, jei akcijos padidės tam tikru procentu. Tiek mažesnių, tiek mažesnių sąnaudų metodai yra strategijos, apsaugančios investuotojo pagrindinį asmenį arba apribodamos jų nuostolius (stop-loss) arba gauti tam tikrą pelno sumą (pelnas). Šio metodo esmė yra pasirinkti tinkamą procentą, kuris paskatintų pardavimą, atsižvelgiant į akcijų istorinį nepastovumą ir sumą, kurią investuotojas nori prarasti.

Tikslinė kaina-pardavimas

Tikslinės kainos pardavimo metodas naudoja konkrečią akcijų vertę, kad paskatintų parduoti. Tai yra vienas iš labiausiai paplitusių būdų, kuriais investuotojai parduoda akcijas, tai patvirtina „stop-loss“ užsakymų populiarumas tiek prekybininkų, tiek investuotojų tarpe. Bendros tikslinės kainos, kurias naudoja investuotojai, paprastai grindžiamos vertinimo modelio rezultatais, tokiais kaip diskontuotas pinigų srautas modelis. Daugelis prekybininkų tikslinę kainą parduos pagal savavališkus apvalius skaičius arba palaikymas ir pasipriešinimas lygiai, tačiau jie yra mažiau patikimi nei kiti pagrindiniai metodai.

Esmė

Išmokti susitaikyti su investicijų nuostoliais yra vienas sunkiausių dalykų, kuriuos gali padaryti investuotojas. Dažnai investuotojus lemia sėkmė ne tik jų sugebėjimas pasirinkti laimėjusias akcijas, bet ir galimybė parduoti akcijas tinkamu laiku. Šie paprasti metodai gali padėti investuotojams nuspręsti, kada parduoti akcijas.