Kaip dividendai veikia investicinių fondų grynąją turto vertę (GAV)
Dividendų paskirstymas sumažina grynoji turto vertė (GAV) investicinių fondų akcijų. Tačiau tai nereiškia, kad fondo investuotojai patiria nuostolių.
Investiciniai fondai investuoja į daugybę skirtingų vertybinių popierių, įskaitant akcijas ir obligacijas. Kai šie vertybiniai popieriai siūlo dividendus, fondas privalo juos išdalinti akcininkams. Pavyzdžiui, obligacijų fondai pirkti obligacijas, mokančias palūkanas, kurios dividendų forma perduodamos akcininkams.
Pagrindiniai išsinešimai
- Fondo grynoji turto vertė (GAV) sumažėja, kai išmokami dividendai, nes sumažėja fondo vertė.
- Tai dažnas reiškinys ir neturėtų atgrasyti investuotojų rinktis tam tikrus fondus.
- Kaip ir bet kuri investicinė priemonė, išleidžiant dividendus, prekybos apimtis ir kintamumas gali labai padidėti.
Kaip paskirstymai veikia grynąją turto vertę
Investicinio fondo grynoji vertė apskaičiuojama dalijant fondo turto vertę iš fondo skaičiaus neapmokėtų akcijų. Kai fondas paskirsto dividendus savo akcininkams, GAV sumažėja. Akcininkai turi to nepamiršti, kai bando nustatyti, kaip gerai veikia jų investicijos.
Nemaža dalis investuotojų pasirenka automatiškai investuoti lėšas, o ne gauna jas grynaisiais. Kai dividendų išmokos reinvestuojamos, akcininkas vietoje grynųjų pinigų mokėjimo gauna arba papildomų akcijų, arba dalį papildomos akcijos. GAV vis dar mažėja paskirstoma suma, tačiau bendra fondo investicijų vertė investuotojui išlieka ta pati.
Bendra grąža
NAV nepasako visos investicinio fondo veiklos istorijos; bendra grąža daro. Bendra grąža išreiškiama procentine GAV per tam tikrą laikotarpį. Tai reiškia ir vertinimą, ir lėšų paskirstymą. Kartu jie atspindi tikrąją investicijų grąža investicinio fondo.
Patarėjo įžvalga
Russell Wayne, CFP®
„Sound Asset Management Inc.“, Westonas, CT
Kai investicinis fondas moka dividendus, kiekvienos akcijos vertė proporcingai mažinama. Pvz., Jei pradėtumėte nuo grynosios turto vertės 20 USD už akciją, o investicinis fondas moka 1 USD dividendus už akciją, grynoji turto vertė sumažėtų iki 19 USD.
Gavę dividendus, galite pasilikti pinigų arba reinvestuoti juos į papildomas investicinio fondo akcijas sumažinta grynąja turto verte.
