Investicinių fondų metinė grąža

Ar an metinė grąža ant investicinis fondas yra geras yra santykinis sprendimas, pagrįstas atskiro investuotojo investavimo tikslais ir bendromis ekonominėmis bei rinkos sąlygomis. Be to, investiciniai fondai turi būti vertinami pagal lyginamąjį standartą, pvz., Platų indeksą ar kitą vertės kriterijų, taigi, jei S&P 500 per metus sumažėja 3%, o didelio kapitalo investicinis fondas-tik 2,5%, tai gali būti laikoma „gera“ grąža. kalbėdamas. Čia išpakuojame, kaip įvertinti investicinių fondų grąžą tiek metiniu, tiek metiniu pagrindu.

Investicinių fondų grąža

Dauguma investicinių fondų yra skirti ilgalaikiams investuotojams ir siekia palyginti sklandaus, nuoseklaus augimo ir mažesnio nepastovumo nei visa rinka. Istoriškai investiciniai fondai, palyginti su

rinkos vidurkis metu bulių turgus, tačiau jie pranoksta rinkos vidurkį lokių rinkose. Ilgalaikiai investuotojai paprastai turi mažesnę rizikos tolerancija ir paprastai yra labiau susirūpinę dėl rizikos sumažinimo investiciniuose fonduose, nei dėl maksimalios naudos.

Dėl investicinis fondas, „gerą“ grąžą daugiausia lemia atskiro investuotojo lūkesčiai ir norimas grąžos lygis. Tikėtina, kad dauguma investuotojų bus patenkinti grąža, kuri maždaug atspindi vidutinė grąža visos rinkos, o skaičius, atitinkantis arba viršijantis šį tikslą, būtų gera metinė grąža. Tačiau investuotojai, siekiantys didesnės grąžos, būtų nusivylę tokiu investicijų grąžos lygiu.

Ekonominės sąlygos ir rinkos veiklos rezultatai taip pat yra svarbūs kriterijai nustatant prekę investicijų grąža. Pavyzdžiui, esant sunkiam lokių turgus per metus, kai akcijos sumažėjo vidutiniškai 10–15%, fondo investuotojas, gavęs 3% metų pelną, gali manyti, kad tai yra puiki grąža. Esant skirtingoms ir teigiamesnėms rinkos sąlygoms, investuotojas būtų nepatenkintas tuo pačiu grąžos lygiu.

Norėdami susidaryti aiškų vaizdą apie investicinio fondo grąžą laikui bėgant, investuotojai turėtų suprasti skirtumą tarp metinės grąžos ir metinės grąžos. Metinė grąža apibrėžiama kaip procentinis investicijos pokytis per vienerius metus. Metinė grąža yra procentinis investicijos pokytis, matuojamas per trumpesnius ar ilgesnius nei vienerių metų laikotarpius, tačiau nurodomas kaip metinis grąžos norma.

Metinė grąža

Skaičiuojant metinę įmonės ar kitų investicijų grąžą, investuotojai gali analizuoti bet kurių investicijų metų rezultatus. Investuotojams metinis grąžos skaičiavimas naudojamas dažniau, nes jį apskaičiuoti yra palyginti paprasta, palyginti su metine grąža. Norėdami apskaičiuoti metinę grąžą, pirmiausia nustatykite pradinę investicijos kainą laikymo laikotarpio pradžioje ir investicijos kainą vienerių metų laikotarpio pabaigoje. Pradinė kaina atimama iš galutinės kainos, kad būtų galima nustatyti investicijos kainos pokyčius laikui bėgant.

Tada šis kainos pokytis padalijamas iš pradinės investicijos kainos. Pavyzdžiui, investicijos, kurių akcijų kaina sausio 1 d. Yra 50 USD, o iki tų pačių metų gruodžio 31 d. Padidėja iki 75 USD, kaina pasikeičia 25 USD. Ši suma, padalyta iš pradinės 50 USD kainos, metams padidėja 0,5 arba 50%. Nors metinė grąža suteikia investuotojams visą kainų pokytį per vienerių metų laikotarpį, skaičiuojant neatsižvelgiama į nepastovumas akcijų kainos per tam tikrą laikotarpį.

Metinė grąža

Priešingai, metinė grąža naudojama įvairiais būdais, siekiant įvertinti našumą laikui bėgant. Norėdami apskaičiuoti metinę grąžos normą, pirmiausia nustatykite bendrą grąžą. Tai tas pats skaičiavimas kaip ir metinė grąža, kuri yra tokia:

$\text{Visa grąža.}=\frac{(\text{pabaigos investicinė kaina.}-\text{pradinė investicijų kaina.})}{\text{pradinė investicijų kaina.}}$Visa grąža=pradinė investicijų kaina(pabaigos investicinė kaina−pradinė investicijų kaina)​

tačiau yra pagrįstas visu investicijų laikymo laikotarpiu, neatsižvelgiant į tai, ar jis yra trumpesnis, ar ilgesnis nei vieneri metai.

Iš ten, metinė bendra grąža galima nustatyti prijungus atitinkamas reikšmes į šią lygtį:

​metinė grąža=(1+TR)N1​−1kur:TR=visos grąžos​

Kintamasis N reiškia matuojamų laikotarpių skaičių, o 1 rodiklis - vienerių metų matavimo vienetą. Pavyzdžiui, įmonės, kurios pradinė kaina yra 1000 USD, o galutinė kaina - 2500 USD per septynerių metų laikotarpį, bendra grąža būtų 150 procentų (2500–1 000/1 000). Metinė grąža yra 14%, o kintamąjį N pakeičia 7:

${(1.+1..5.)}^{\frac{1.}{7.}}-1.=0..1.4.$(1+1.5)71​−1=0.14

Esmė

Prieš investuodami į investicinį fondą, investuotojai turėtų suprasti savo individualius investavimo tikslus per nurodytą laikotarpį. Jei investuotojas žino numatomą pelną, jis gali įvertinti investicinio fondo rezultatus konkrečius laikotarpius ir nustatyti, ar investicijos rezultatai atitinka jų reikalavimus tikslai.