Bendras akcijų fondo apibrėžimas

Kas yra bendras akcijų fondas?

Visas akcijų fondas yra investicinis fondas arba an biržoje prekiaujamas fondas kuri turi visas pasirinktos rinkos akcijas. Visas akcijų fondas siekia atkartoti plačią rinką, laikydamas visų vertybinių popierių, kuriais prekiaujama, atsargas prekiauja tam tikroje biržoje, investuoja į tam tikrą šalį arba viršija pagrindines dydžio ribas tūrio. Visi akcijų fondai idealiai tinka investuotojams, norintiems patekti į bendrą akcijų rinką už mažą kainą.

Kaip veikia visi akcijų fondai

Visi akcijų fondai taip pat vadinami viso akcijų rinkos indekso fondais arba viso rinkos fondais. Šie fondai yra skirti stebėti platų indeksą, pvz

Vilsyras 5000 arba Russellas 2000 m. Investuotojai negali tiesiogiai pirkti indekso akcijų, nes indeksas yra tik rinkos atvaizdas ar matas. Vietoj to, kai kurie investiciniai fondai ir biržos fondai (ETF) yra skirti atspindėti tam tikro indekso investicijas.

Įvairinimas

Visas akcijų fondas, susietas su indeksu, vadinamas a etalonas- skirtas atspindėti akcijas pagrindiniame indekse. Viso rinkos fondo portfelis paprastai yra diversifikuotas, nes į jį įeina daugelio tipų bendrovių akcijos iš didelių, įsisteigusių korporacijų, vidutinio dydžio ir mažesnių bendrovių.

Pasyviai valdomas

Iš viso rinkos fondai yra pasyvus investicijų, o tai reiškia, kad fondo portfelyje yra mažai akcijų pirkimo ir pardavimo. Priešingai, an aktyviai valdomame fonde paprastai dalyvautų portfelio valdytojas arba investicijų valdytojas akcijų pirkimas ir pardavimas, kad būtų gauta investicijų grąža, kuri pranoksta visą akcijų rinką.

Investicijų strategija

Visi akcijų fondai leidžia patekti į bendrą akcijų rinką, kurią sudaro kelios sektoriuose ar pramonės šakos. Visos akcijų lėšos dažnai naudojamos kaip dalis pirkti ir laikyti investavimo strategiją, kuri paprastai atitinka investuotojus, ieškančius ilgalaikės naudos.

Visos akcijų lėšos taip pat gali būti naudojamos kartu su atskirų akcijų pirkimu. Pavyzdžiui, investuotojas gali nusipirkti viso rinkos fondo, kuris gauna didelę įtaką akcijų rinkai tuo pat metu investuojant į atskiras geriausių bendrovių akcijas konkrečiose įmonėse sektoriuose.

Iš viso akcijų fondų nauda

Šie itin platūs indeksų fondai paprastai turi mažiau nepastovumas- ar kainų svyravimai, nei net dideli indeksai, tokie kaip S&P 500 nes jie turi tiek daug įmonių akcijų. Todėl visi akcijų rinkos fondai gali padėti sumažinti investuotojo riziką prarasti visus savo pinigus.

Pavyzdžiui, jei investuotojas nusipirktų vienodą sumą dviejų bendrovių akcijose ir viena iš bendrovių žlugtų, būtų prarasta 50% investicinės sumos. Priešingai, investiciniai doleriai visame rinkos fonde yra paskirstyti šimtais ar tūkstančiais akcijų, o tai reiškia, kad jei viena įmonė žlugs, didžioji dalis investuotos sumos nebūtų prarasta.

Kadangi visos akcijų lėšos yra valdomos pasyviai, jos paprastai turi mažesnius mokesčius ar išlaidų koeficientus. Pasyvūs fondai paprastai atspindi pagrindinį indeksą ir be portfelio valdytojo, kuris aktyviai perka ir parduoda akcijas, yra mažesni mokesčiai, susiję su akcijų fondais.

Visi akcijų fondai taip pat siūlo skaidrumą, o tai reiškia, kad investuotojai žino, kurios akcijos jiems priklauso, nes fondas atspindi pagrindinį indeksą.

Rinkos kapitalizacijos koeficientai

Investiciniai fondai ir indeksų fondai gali būti organizuojami įvairiais būdais. Galbūt labiausiai paplitęs būdas yra rinkos riba, kuri yra trumpa rinkos kapitalizacija. Rinkos kapitalizacija reiškia neapmokėtos įmonės vertę akcijų atsargų. Rinkos viršutinė riba apskaičiuojama padauginus bendrą bendrovės akcijų skaičių iš dabartinės vienos akcijos rinkos kainos.

Bendrovė, turinti daug neapmokėtų akcijų ir didelę akcijų kainą, turėtų didelę rinkos ribą, o a mažesnė bendrovė, turinti mažiau akcijų ir mažesnė akcijų kaina, turėtų mažesnę rinką dangtelį. Paprastai didelės, nusistovėjusios įmonės turi didesnę rinkos ribą nei vidurio dangtelis arba mažas dangtelis įmonės.

Didelės kapitalizacijos fondai paprastai investuoja į įmones, kurių bendra rinkos kapitalizacija yra 10 milijardų JAV dolerių ar daugiau. Investicijos į atskiras įmones nėra lygios, o didesnės įmonės gauna daugiau investicinių dolerių. Vidutinės kapitalizacijos fondai paprastai investuoja į bendroves, kurių bendra rinkos kapitalizacija yra nuo 2 iki 10 mlrd.

Visi akcijų fondai gali turėti tam tikrą portfelio koeficientą, pagrįstą rinkos kapitalizacija, tačiau jie nebūtinai turi būti vertinami tik pagal rinkos kapitalizaciją. Mažos kapitalizacijos fondai paprastai investuoja į bendroves, kurių bendra rinkos kapitalizacija yra mažesnė nei 2 mlrd. Kai kurios investicinių fondų bendrovės netgi siūlo mikro dangtelis fondų, kurie investuoja į įmones, kurių bendra rinkos kapitalizacija yra mažesnė nei 50 mln.

Viso akcijų fondo pavyzdys

Vienas didžiausių ir seniausių akcijų fondų yra „Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares“ (VTSAX), kurio valdomas turtas yra maždaug 1,2 trilijono USD. 2021 m. Kovo 31 d. VTSAX priklauso daugiau nei 3500 didžiausių bendrovių, prekiaujančių Niujorko vertybinių popierių birža (NYSE) ir Nasdaq. 2021 m. Balandžio 30 d. „Vanguard“ VTSAX 10 metų metinė grąža siekė 14,02%.

Tiems, kurie negali sau leisti 3000 USD pradinių investicijų, reikalingų VTSAX, „Vanguard“ taip pat siūlo biržos fondą (ETF), vadinamą „Vanguard Total Stock Market ETF“ (VTI). ETF versija yra panaši į VTSAX ir kainuoja vienos akcijos kainą.

Yra kiti viso rinkos indekso fondai galima įsigyti iš „Schwab“ ir „BlackRock Inc.