Vyriausybės reglamentas ir finansinių paslaugų sektorius
Vyriausybės reguliavimas daro įtaką Finansinės paslaugos įvairiais būdais, tačiau konkretus poveikis priklauso nuo reglamento pobūdžio. Padidėjęs reguliavimas paprastai reiškia didesnį finansinių paslaugų žmonių darbo krūvį, nes reikia laiko ir pastangų tinkamai pritaikyti verslo praktiką, atitinkančią naujus reglamentus.
Nors dėl vyriausybės reguliavimo padidėjęs laikas ir darbo krūvis gali pakenkti individualiam finansui ar kreditui paslaugų įmonėms per trumpą laiką, vyriausybės nuostatos ilgainiui gali būti naudingos ir visai finansinių paslaugų pramonei terminas. The Sarbanes-Oxley aktas Kongresas priėmė 2002 m., reaguodamas į daugybę finansinių skandalų, susijusių su dideliais konglomeratais, tokiais kaip „Enron“ ir „WorldCom“.
Pagrindiniai išsinešimai
- Vyriausybės reguliavimas gali paveikti finansų sektorių teigiamai ir neigiamai.
- Pagrindinis trūkumas yra tai, kad padidėja pramonės darbuotojų, kurie užtikrina, kad būtų laikomasi taisyklių, darbo krūvis.
- Teigiama, kad kai kurie teisės aktai, pavyzdžiui, 2002 m. Sarbanes-Oxley įstatymas, padeda įpareigoti įmones atsiskaityti ir sustiprina vidaus kontrolę.
- SEC yra pagrindinė akcijų rinkos reguliavimo institucija, apsauganti investuotojus nuo netinkamo valdymo ir sukčiavimo, o tai didina investuotojų pasitikėjimą ir investicijas.
Pagal įstatymą vyresnioji įmonių vadovybė buvo atsakinga už jų tikslumą finansinės ataskaitos, taip pat reikalaujant, kad šiose įmonėse būtų nustatyta vidaus kontrolė, kad ateityje būtų išvengta sukčiavimo ir piktnaudžiavimo. Šių taisyklių įgyvendinimas buvo brangus, tačiau šis aktas suteikė daugiau apsaugos investuojantiems žmonėms finansinių paslaugų srityje, o tai gali padidinti investuotojų pasitikėjimą ir pagerinti bendrą įmonių veiklą investicijų.
Akcijos rinką veikiantys teisės aktai
The Saugumo ir Keitimo Komisija (SEC) reguliuoja vertybinių popierių rinkas ir yra pavesta apsaugoti investuotojus nuo netinkamo valdymo ir sukčiavimo. Idealiu atveju tokio tipo taisyklės taip pat skatina daugiau investuoti ir padeda apsaugoti finansinių paslaugų įmonių stabilumą. Tai ne visada pavyksta, kaip parodė 2007 m. Finansų krizė. SEC sumažino grynųjų kapitalo poreikį pagrindiniams investiciniams bankams, leisdama jiems nešiotis žymiai daugiau skolų, nei jie turėjo nuosavame kapitale. Kai būsto burbulas sugriuvo, skolos perteklius tapo toksiškas ir bankai pradėjo žlugti.
Yra riba tarp perteklinio ir nepakankamo reguliavimo, kai per didelis reguliavimas trukdo naujovėms, o nepakankamas reguliavimas gali sukelti plačiai paplitusį netinkamą valdymą.
Finansų sektoriui įtakos turintys reglamentai
Kitos reguliavimo rūšys nėra naudingos finansinėms paslaugoms ar turto valdymui, tačiau yra skirtos apsaugoti kitus interesus už verslo pasaulio ribų. Aplinkosaugos taisyklės yra įprastas to pavyzdys. The Aplinkos apsaugos agentūra (EPA) dažnai reikalauja, kad įmonė ar pramonė atnaujintų įrangą ir naudotų brangesnius procesus, kad sumažintų poveikį aplinkai. Šios rūšies taisyklės dažnai turi bangavimo efektą, sukeldamos audringą akcijų rinką ir bendrą nestabilumą finansų sektorius kaip įsigalioja taisyklės. Įmonės dažnai stengiasi perkelti padidėjusias išlaidas savo vartotojams ar klientams, o tai yra dar viena priežastis, kodėl aplinkosaugos taisyklės dažnai yra prieštaringos.
Vyriausybės reguliavimas taip pat buvo naudojamas anksčiau, kad būtų išsaugotos įmonės, kurios kitaip neišgyventų. The Nerami turto pagalbos programa valdė JAV iždas ir suteikė jai teisę į JAV finansų sistemą įvesti milijardus dolerių, kad ji stabilizuotųsi 2007 ir 2008 m. Financinė krizė. Tokio tipo vyriausybės įsikišimas JAV paprastai yra nustebintas, tačiau dėl ypatingos krizės reikėjo greitai ir ryžtingai imtis veiksmų, kad būtų išvengta visiško finansinio žlugimo.
Vyriausybė ir finansų pramonė
Vyriausybė atlieka moderatoriaus vaidmenį brokerių firmos ir vartotojams. Per didelis reguliavimas gali užgniaužti naujoves ir padidinti išlaidas, o per mažas - netinkamas valdymas, korupcija ir žlugimas. Dėl to sunku nustatyti tikslų vyriausybės reguliavimo poveikį finansinių paslaugų sektoriui, tačiau šis poveikis paprastai yra plataus masto ir ilgalaikis.
