Amerikos fondai vs. „Vanguard“ grupė: du investicinių fondų milžinai

Amerikos fondai vs. „Vanguard“ grupė: apžvalga

„American Funds“ ir „The Vanguard Group“ yra du didžiausi investicinių fondų valdytojai pasaulyje. Abi bendrovės didžiuojasi tyrimais ir yra orientuotos į klientus, nors ir turi priešingus būdus, kaip parduoti lėšas, tuo pačiu užtikrindamos gerą grąžą. Visi grąžos palyginimai yra pagrįsti kiekvieno fondo grynoji turto vertė (NAV) nuo 2019 m. Gruodžio 31 d.

Amerikos fondai

„American Funds“ yra privačios „Capital Group“ padalinys, įkurtas 1931 m. „Capital Group“, įsikūrusi Los Andžele, yra viena didžiausių JAV turto valdymo įmonių, turinti daugiau nei 1,8 trln valdomas turtas

(AUM).„American Funds“ siūlo fondų akcijų, nuosavybės pajamų, turto paskirstymo ir fiksuotų pajamų klasių pasirinkimus. Turto paskirstymo lėšos, skirtos konkretiems pensijos metams, yra viena iš aukščiausios įmonės specialybių. Fondus aktyviai valdo portfelio valdytojai, kurie atkreipia dėmesį į vertę ir mažina apyvartos rodiklius.

Amerikos fondai nereklamuoja. Ji parduoda savo lėšas, kompensuodama tradicinius brokerius ir finansų patarėjus komisiniais. Norėdami sumokėti šiuos komisinius, jos lėšos ima derinį iš priekinių, galinių ir didesnių išlaidų santykių.

„Vanguard“ fondai

„Vanguard“ fondai yra abipusiai priklausantis padalinys „Vanguard“ grupė. „Vanguard“, įkurta 1975 m., Yra įsikūrusi Valley Forge, PA, ir yra viena didžiausių pasaulyje turto valdymo įmonių, turinti daugiau nei 5,6 trilijono USD AUM. Unikali bendrovės struktūra daro jos akcininkus Bendri draugai tikrieji įmonės savininkai.

„Vanguard“ grupė visą galimą pelną grąžina fondams mažesniais turto valdymo mokesčiais, suteikdama jiems mažiausius išlaidų koeficientus investicinių fondų pramonėje.

„Vanguard“ siūlo lėšų toms pačioms turto klasėms kaip ir Amerikos fondai. Visi „Vanguard“ investiciniai fondai yra neapkrauti ir neturi 12b-1 mokesčiai. Įmonė atlieka tam tikrą reklamą, bet nemoka komisinių brokeriams ar finansų patarėjams, kurie rekomenduoja jos lėšas. „Vanguard“ geriausiai žinomas kaip lyderis pasyviai valdomasindekso fondai, požiūrį į investicijų valdymą, kurį sukūrė ir palaikė jo velionis įkūrėjas, Džekas Boglis. Nepaisant to, „Vanguard“ taip pat siūlo platų asortimentą aktyviai valdomas lėšų.

Amerikos fondai vs. „Vanguard“ grupės pavyzdys

Norėdami suprasti vykdymo ir grąžos skirtumus, pateikiame tiek Amerikos fondų, tiek „The Vanguard Group“ siūlomų augimo fondų palyginimą.

Amerikos fondai “ Augimo fondas of America (AGTHX) yra didelio kapitalo akcijų fondas, orientuotas į kapitalo augimą. Portfelio valdytojai praktikuoja aktyvų akcijų atranką. Fondo išlaidų santykis yra 0,64 proc., O apyvartos rodiklis - 28 proc. 271 milijardo dolerių fondas per 10 metų laikotarpį, pasibaigusį 2020 m. Gruodžio 31 d., Grąžino investuotojams 15,4 proc.

„Vanguard“ augimo indekso fondas (VIGAX) taip pat siekia kapitalo augimo investuodamas į didelės kapitalo akcijos. Fondas stebi CRSP JAV didelio kapitalo augimo indeksą, kuris apima akcijas, kurios sudaro apie 85 procentus visos JAV akcijų rinkos kapitalizacijos. 2021 m. Balandžio 22 d. Fondo išlaidų santykis yra 0,05 proc., O apyvartos rodiklis - 11 proc. Fondas, turintis daugiau nei 147,25 milijardo dolerių turto, per metus, pasibaigusius 2020 m. Gruodžio 31 d., Sudarė 16,27 proc.

Amerikos augimo fondo pardavimo kaina yra 5,75 proc., O „Vanguard“ augimo indekso fondas neturi. Tai papildomas „Vanguard“ fondo išlaidų pranašumas, be to, išlaidų santykis yra mažesnis 0,48 proc.