„Vanguard“ investicinių fondų supratimas vs. „Vanguard“ ETF
„Vanguard“ investiciniai fondai vs. „Vanguard“ ETF: apžvalga
„Vanguard“, viena didžiausių pasaulyje turto valdymo įmonių, kurios valdomas turtas viršija 5,6 trln.tapo populiariu investuotojų pasirinkimu dėl ilgo pigių investicinių fondų sąrašo. „Vanguard Group“ savo asortimentą taip pat papildė visu biržoje prekiaujamų fondų (ETF) meniu, todėl bendrovė tapo viena iš pirmaujančių tiek investicinių produktų tiekėjų.
Dauguma „Vanguard“ indekso investicinių fondų turi atitinkamą ETF. Abu produktai yra panašūs valdymo stiliaus ir grąžos atžvilgiu, tačiau yra skirtumų todėl kiekvienas produktas gali būti tinkamesnis skirtingiems investuotojams. „Vanguard“ produktai taip pat turi investicinių fondų/ETF porų išlaidų santykio skirtumus, kuriuos reikia išnagrinėti, kad būtų padarytas geriausias pasirinkimas.
Pagrindiniai išsinešimai
- „Vanguard“ siūlomi investiciniai fondai ir ETF yra panašūs valdymo stiliaus ir grąžos požiūriu, tačiau yra skirtumų, dėl kurių kiekvienas produktas gali būti tinkamesnis skirtingiems investuotojams.
- ETF suteikia daugiau lankstumo; jie prekiauja kaip akcijos ir gali būti perkami ir parduodami visą dieną.
- Investicinių fondų akcijų kaina tik vieną kartą per dieną, prekybos dienos pabaigoje, tačiau gali pasinaudoti masto ekonomija.
- Nors daugelyje produktų „Vanguard“ mokesčiai yra maži, ETF paprastai yra efektyvesni mokesčiams.
„Vanguard“ investiciniai fondai
Diskusijos apie investicinius fondus ir ETF dėl „Vanguard“ produktų iš dalies priklauso nuo to, kiek investuojama. Be to, daugeliui savo investicinių fondų „Vanguard“ siūlo iki trijų klasių akcijas: akcijas investuotojams, akcijas „Admiral“ ir institucines, kiekviena klasė siūlo laipsniškai mažesnes akcijas išlaidų santykiai, taigi ir geresni rezultatai, mainais už didesnes minimalias investicijas.
Daugumos „Vanguard“ investicinių fondų investuotojų akcijos reikalauja mažiausiai 3 000 USD pradinių investicijų, tačiau kai kurios leidžia 1 000 USD atidarymo investicijas. Mažesnių kainų „Admiral“ akcijos paprastai yra mažiausiai 3 000 USD indeksų fondams, 50 000 USD aktyviai valdomiems fondams ir 100 000 USD tam tikriems konkretaus sektoriaus indeksų fondams.Institucinės akcijos yra skirtos instituciniams investuotojams ir paprastai turi mažiausiai 5 milijonus dolerių.
Kai kurie fondai, turintys dideles sandorio išlaidas, gali turėti išpirkimo mokesčius nuo 0,25% iki 1,00% sandorio sumos, kad atgrasytų nuo trumpalaikės spekuliacinės prekybos. Išskyrus šią išimtį, „Vanguard“ neapmokestina už priekinę ar galinę pardavimo apkrovą ar komisinius.
„Vanguard“ ETF
ETF turėti daugiau lankstumo; jie prekiauja kaip akcijos ir gali būti perkami ir parduodami visą dieną sandorio sumomis - vos viena akcija. 2020 m. Vasario 7 d. „Vanguard“ pasiūlė 74 ETF, kurių rinkos kaina už akciją svyravo maždaug nuo 43 iki 307 USD.Daugeliu atvejų ETF išlaidų santykis yra mažesnis nei jų investicinių fondų, tačiau jais turi būti prekiaujama tarpininkavimo sąskaitoje. Sandoriai su ETF gali ateiti tarpininkavimas komisiniai mokesčiai.
Rinkdamiesi investicinį fondą ir ETF, investuotojai turi atsižvelgti į daugelį veiksnių. Vienas iš jų yra tai, ar investuotojas nori vykdyti pirkimo ir laikymo strategiją, ar prekybos strategiją, kad padėtų nustatyti, kuris produktas gali būti naudingesnis. Apskritai, ETF gali būti labiau tinkami nei investiciniai fondai investuotojams, kurie siekia mažesnių minimalių investicijų sumų ir nori labiau kontroliuoti sandorių kainas. Tačiau investuotojai, norintys reguliariai numatyti automatines investicijas ar išėmimus, gali tai padaryti su investiciniais fondais, bet ne su ETF.
Pagrindiniai skirtumai
Svarbiausias skirtumas tarp investicinių fondų ir ETF yra akcijų prekyba. Investicinių fondų akcijų kaina tik vieną kartą per dieną, prekybos dienos pabaigoje. Investuotojai gali pateikti prekybos pavedimus visą dieną, tačiau sandoris užbaigiamas tik prekybos dienos pabaigoje.
Populiarieji „Vanguard 500“ indekso fondas ir „Vanguard S&P 500 ETF“ pateikti gerų išlaidų ir prekybos skirtumų, susijusių su investiciniais fondais ir ETF, pavyzdžių. Dauguma „Vanguard“ asortimento investicinių fondų ir ETF laikosi panašaus modelio.
Tiek ETF, tiek investicinius fondus IRS traktuoja vienodai, nes investuotojai moka kapitalo prieaugio mokesčius ir mokesčius nuo pajamų iš dividendų. Tačiau, kai ETF paprastai yra mažiau apmokestinamųjų įvykių, mokestinė prievolė paprastai bus mažesnė. ETF išlaidų santykis taip pat paprastai yra mažesnis nei investicinių fondų mokesčiai. Nors yra keletas investicinių fondų variantų, kuriems nereikia iš karto investuoti daug pinigų, daugelis investicinių fondų turi aukštesnius pradinių investicijų reikalavimus nei ETF.
Sprendimas tarp „Vanguard“ investicinio fondo arba „Vanguard ETF“ priklauso nuo prekybos lankstumo ir sumos, kurią reikia investuoti.
„Vanguard“ investicijų pasirinkimas paprastai laikomas vienu mažiausių ir didžiausių vertinami investicijų rinkoje, ir šie produktai gali idealiai pasirinkti ilgalaikius ir trumpalaikius investuotojus.