Infliacija ir defliacija: saugokite savo portfelį

Infliacija ir defliacija yra ekonominiai veiksniai, į kuriuos investuotojai turi atsižvelgti planuodami ir valdydami savo portfelius. Šios dvi tendencijos yra priešingos tos pačios monetos pusės: Infliacija apibrėžiamas kaip prekių ir paslaugų kainų kilimo greitis; defliacija yra bendro prekių ir paslaugų kainų mažėjimo matas. Nepriklausomai nuo to, kokia tendencija juda, investuotojai gali imtis veiksmų, kad apsaugotų savo akcijas ekonomika gali greitai pereiti nuo vienos prie kitos, todėl tinkamus žingsnius bus sunkiau pastebėti.

Ko tikėtis infliacijos laikais

Laikui bėgant kainos linkusios kilti - nuo visko - nuo kepalėlio iki kirpimo iki namų. Kai šie padidėjimai tampa pernelyg dideli, vartotojai ir investuotojai gali susidurti su sunkumais dėl jų perkamoji galia greitai kris. Doleris (ar bet kokia valiuta, su kuria susiduriate) perka mažiau; tai reiškia, kad jis iš esmės yra vertas mažiau.

Ryškus spartėjančios infliacijos pavyzdys įvyko praėjusio amžiaus aštuntajame dešimtmetyje JAV. Dešimtmetis prasidėjo infliacija vidutiniais skaitmenimis. Iki 1974 m. Jis išaugo iki daugiau nei 12%. 1979 m. Jis pasiekė daugiau nei 13%.Kadangi investuotojai uždirbo vidutinio vienženklio akcijų grąžą, o infliacija buvo dvigubai didesnė, uždirbti pinigų rinkoje buvo sunkus pasiūlymas.

Savo portfelio apsauga nuo infliacijos

Yra keletas populiarių strategijų, kaip apsaugoti savo portfelį nuo infliacijos.

Pirmasis ir svarbiausias yra akcijų birža. Be aštuntojo dešimtmečio „stagfliacijos“, kylančios kainos paprastai yra gera žinia akcijoms. Augimo atsargos auga kartu su augančia ekonomika.

Fiksuotų pajamų investuotojams, norintiems gauti pajamų, kurios neatsilieka nuo kylančių kainų, Iždo infliacijos apsaugoti vertybiniai popieriai (PATARIMAI) yra dažnas pasirinkimas. Šioms vyriausybės išleistoms obligacijoms suteikiama garantija, kad jų nominali vertė didės kartu su infliacija Vartotojų kainų indeksas, o jų palūkanų norma išliks fiksuota. Palūkanos už TIPS mokamos kas pusmetį. Šias obligacijas galima įsigyti tiesiogiai iš vyriausybės per Iždo tiesioginis sistema didinama po 100 USD, minimali investicija yra 100 USD ir yra prieinama su penkerių, 10 ir 30 metų terminu.

Tarptautinės obligacijos taip pat yra būdas gauti pajamų. Jie taip pat suteikia diversifikaciją, suteikdami investuotojams galimybę patekti į šalis, kuriose infliacija gali būti nepatyrusi.

Auksas yra dar vienas populiarus infliacijos apsidraudimas, nes jis linkęs išlaikyti ar padidinti savo vertę infliacijos laikotarpiais. Kitos prekės taip pat gali tilpti į šį segmentą, kaip ir nekilnojamasis turtas, nes šių investicijų vertė didėja, kai infliacija kyla. Kalbant apie žaliavas, besivystančios rinkos šalys dažnai gauna didelių pajamų iš prekių eksporto, todėl šių šalių akcijų pridėjimas prie savo portfelio yra dar vienas būdas parduoti prekes kortelę.

Ko tikėtis defliacijos laikais

Defliacija yra retesnis reiškinys nei infliacija. Tai gali atspindėti rinkoje esančių prekių ar paslaugų gausą. Taip atsitinka ir tada, kai dėl žemesnio paklausos ekonomikoje per daug sumažėja kainos: didelio nedarbo ir ekonominės depresijos laikotarpiai dažnai sutampa su defliacija.

Japonijos prarastas dešimtmetis (laikotarpis nuo 1991 iki 2001 m.) pabrėžia defliacijos žalą. Era prasidėjo žlugus tiek vertybinių popierių, tiek nekilnojamojo turto rinkoje.Tai ekonominis žlugimas lėmė mažėjantį atlyginimą. Dėl mažėjančio darbo užmokesčio sumažėjo paklausa, dėl to sumažėjo kainos. Mažesnės kainos paskatino tikėtis, kad kainos ir toliau mažės, todėl vartotojai susilaikė nuo pirkimo. Dėl paklausos trūkumo kainos toliau mažėjo, o mažėjimo spiralė tęsėsi. Sujunkite tai su palūkanų normomis, kurios buvo artimos nuliui, ir mažėjančia jena,ir ekonomikos plėtra sustos.

Savo portfelio apsauga nuo defliacijos

Kai defliacija kelia grėsmę, investuotojai imasi gynybos, teikdami pirmenybę obligacijoms. Aukštos kokybės obligacijos paprastai yra geresnės nei akcijos defliacijos laikotarpiais, o tai rodo vyriausybės išleistų skolų ir AAA reitingų įmonių obligacijų populiarumą.

Kalbant apie nuosavybę, įmonės, gaminančios plataus vartojimo prekes, kurias žmonės privalo pirkti, kad ir kokios jos būtų (pavyzdžiui, tualetinis popierius, maistas, narkotikai), dažniausiai laikosi geriau nei kitos įmonės. Jie dažnai vadinami gynybinės atsargos. Dividendus mokančios akcijos yra dar vienas akcijų erdvės aspektas.

Grynieji pinigai taip pat tampa vis populiaresnis. Be paprasto seno taupomosios sąskaitos ir palūkanines tikrinimo sąskaitas, taip pat yra pinigų ekvivalentų: Indėlių sertifikatai (Kompaktiniai diskai) ir pinigų rinkos sąskaitos - labai likvidžios akcijos.

Infliacijos ir defliacijos planavimas

Kartais sunku pasakyti, ar infliacija ar defliacija yra didesnė grėsmė. Kai negalite pasakyti, ką daryti, planuokite abu. A diversifikuotas portfelis tai apima investicijas, kurios klesti infliacijos laikotarpiu, ir investicijas, kurios klesti defliacijos laikotarpiais gali būti apsaugos priemonė, nepriklausomai nuo to, kas vyksta ekonomika.

Įvairinimas yra raktas, kai nenorite bandyti tinkamai suplanuoti infliacijos/defliacijos ciklo. „Blue chip“ bendrovės paprastai turi jėgų atlaikyti defliaciją ir taip pat moka dividendus, o tai padeda, kai infliacija pakyla iki tokio lygio, kai vertinimai sustingti.

Įvairinimas užsienyje yra dar viena strategija, kaip besiformuojančios rinkos dažnai yra paklausių prekių eksportuotojai (apsidraudžia nuo infliacijos) ir nėra visiškai susieti su vidaus ekonomika (apsauga nuo defliacijos). Aukštos kokybės obligacijos ir minėti PATARIMAI yra pagrįstas pasirinkimas fiksuotų pajamų pusėje. Naudodamiesi TIPS, garantuotai atgausite bent jau pradinės investicijos vertę.

Laiko horizontas taip pat vaidina svarbų vaidmenį. Jei turite investuoti 20 metų, tikriausiai turėsite laiko išgyventi bet kokios rūšies nuosmukį. Jei esate arti pensijos ar gyvenate iš savo portfelio gautų pajamų, galbūt neturėsite galimybė laukti atsigavimo ir neturite kito pasirinkimo, kaip tik nedelsiant imtis veiksmų, kad pakoreguotumėte portfelį.