Siurblio ir sąvartyno apibrėžimas

Kas yra siurblys ir išmetimas?

„Pump-and-dump“ yra manipuliacinė schema, kuria bandoma pakelti akcijų ar vertybinių popierių kainą, pateikiant suklastotas rekomendacijas. Šios rekomendacijos pagrįstos klaidingais, klaidinančiais ar labai perdėtais teiginiais. Sistemos „siurblys ir išmetimas“ vykdytojai jau turi nusistovėjusią poziciją bendrovės akcijose ir parduos savo pozicijas po to, kai šurmulys padidins akcijų kainą.

Ši praktika yra neteisėta remiantis vertybinių popierių įstatymu ir gali užtraukti dideles baudas. Dėl augančio kriptovaliutų populiarumo pramonėje išpopuliarėjo siurblių ir sąvartynų schemos.

Pump-and-Dump pagrindai

Siurbimo ir išmetimo schemos tradiciškai buvo vykdomos šalto skambučio būdu. Atsiradęs internetas didžiąją šios veiklos dalį perkėlė į internetą; sukčiai dabar gali sprogdinti šimtus tūkstančių el. laiškų į nieko neįtariančius tikslus arba paskelbti žinutes internete, viliojančias investuotojus greitai nusipirkti akcijų.

Šie pranešimai paprastai teigia turintys viešai neatskleistos informacijos apie neišvengiamą plėtrą, dėl kurios akcijų kaina smarkiai pakils. Kai pirkėjai šokinėja ir atsargos gerokai pakyla, siurblio ir išmetimo schemos vykdytojai parduoda savo akcijas. Tokiais atvejais šių akcijų pardavimo apimtis paprastai yra didelė, todėl akcijų kaina smarkiai sumažėja. Galų gale daugelis investuotojų patiria didžiulius nuostolius.

Siurblio ir dempingo schemos paprastai skirtos mažos ir mažos kapitalizacijos akcijoms be recepto biržos, kurios yra mažiau reguliuojamos nei tradicinės biržos. Tokio pobūdžio piktnaudžiavimui yra palankios mažos kapitalizacijos akcijos, o kartais ir mažos kapitalizacijos akcijos, nes jomis lengviau manipuliuoti. „Micro-cap“ akcijos paprastai yra nedidelės, mažos prekybos apimtys ir ribota įmonės informacija. Dėl to nereikia daug naujų pirkėjų, kad akcijos pakiltų daug aukščiau.

Siurblys ir išmetimas 2.0

Tą pačią schemą gali vykdyti visi, turintys prieigą prie internetinės prekybos sąskaitos ir galintys įtikinti kitus investuotojus pirkti akcijas, tariamai „pasiruošęs kilti“. Planuotojas gali imtis veiksmų, labai įsigydamas akcijų, kurios prekiauja mažomis apimtimis, o tai paprastai padidina kaina.

Kainos veiksmas skatina kitus investuotojus daug pirkti, o akcijos kaina dar labiau pakyla. Bet kuriuo metu, kai kaltininkas mano, kad pirkimo spaudimas yra pasirengęs nukristi, jie gali išmesti savo akcijas, kad gautų didelį pelną.

Pump-and-Dump popkultūroje

Pump-and-dump schema buvo pagrindinė dviejų populiarių filmų tema: „Katilinė“ ir „Vilkas Volstryte. "Abiejuose šiuose filmuose buvo rodomas sandėlis, pilnas telemarketingo biržos maklerių, kaupiančių centus akcijų. Kiekvienu atveju maklerio įmonė buvo rinkos formuotoja ir turėjo daug akcijų bendrovėse, kurių perspektyvos labai abejotinos. Įmonių vadovai paskatino savo brokerius dideliais komisiniais ir premijomis už tai, kad akcijos buvo įtrauktos į kuo daugiau klientų sąskaitų. Tai darydami brokeriai padidino kainą parduodami didžiulę apimtį.

Kai pardavimų apimtis pasiekė kritinę masę, nebeliko pirkėjų, įmonė išmetė savo akcijas, kad gautų didžiulį pelną. Tai sumažino akcijų kainą, dažnai žemesnę už pradinę pardavimo kainą, todėl klientai patyrė didelių nuostolių, nes jie negalėjo laiku parduoti savo akcijų.

Vengti siurblio ir išmetimo schemų

The Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC) turi kai kurie patarimai siekiant padėti netapti siurblio ir išmetimo schemos auka. Štai keli dalykai, į kuriuos reikia atkreipti dėmesį:

Būkite labai atsargūs dėl nepageidaujamų investicinių pasiūlymų

Būkite labai atsargūs, jei gausite nepageidaujamą pranešimą apie „investavimo galimybę“. Virtualių bendravimo būdų gausa reiškia, kad tokie abejotinos investicijos gali jus pasiekti įvairiais būdais - el. Mobilusis telefonas. Ignoruokite tokius pranešimus; Veikdami juos, galite patirti didelių nuostolių, o ne didžiulės sukčių pažadėtos naudos.

Saugokitės akivaizdžių raudonų vėliavų

Ar tariamos investicijos skamba per gerai, kad būtų tiesa? Ar tai žada didžiulę „garantuotą“ grąžą? Ar esate spaudžiamas pirkti dabar, prieš atsargas? Tai yra įprasta taktika, kurią naudoja akcijų pirkėjai ir nesąžiningi rėmėjai, ir investuotojai turėtų juos vertinti kaip raudoną vėliavą.

Atkreipkite dėmesį į bendrų interesų sukčiavimą

Bendrų interesų sukčiavimas - tai investicijų sukčiavimas, kurį patiria identifikuojamų grupių nariai, pvz., Religinės ar etninės bendruomenės, pagyvenę žmonės ar profesinės grupės. Grupės, su kuria esate susijęs, nario investicinis pasiūlymas gali paskatinti jus patikėti jo patikimumu; problema yra ta, kad narys galėjo būti nesąmoningai manomas, kad investicija yra teisėta (nors iš tikrųjų tai tik apgaulė).

Atlikite savo tyrimus ir deramą patikrinimą

Prieš investuodami sunkiai uždirbtus pinigus, atlikite savo tyrimus ir atlikite deramą patikrinimą. Internete gana lengva gauti daug informacijos apie teisėtas įmones - nuo jų verslo perspektyvų ir valdymo iki finansinių ataskaitų. Tokios informacijos trūkumas dažnai gali būti raudona vėliava.

Siurblys ir išmetimas 3.0

Kriptovaliutų rinka tapo naujausia siurblio ir išmetimo schemų arena. Didžiulis bitcoin ir ethereum pelnas sukėlė didžiulį susidomėjimą kiekvienos juostos kriptovaliutomis. Deja, dėl trūkumo kriptovaliutos yra ypač tinkamos siurbimo ir išmetimo sistemoms reguliavimo kriptovaliutų rinkoje, jos neskaidrumo ir techninio sudėtingumo kriptovaliutos.

A studijuoti atliktas 2018 m., buvo ištirtas siurblio ir išmetimo schemų paplitimas kriptovaliutų rinkoje. Tyrėjai nustatė daugiau nei 3700 skirtingų schemų, apie kurias buvo pranešta ir reklamuojama dviejose populiariose kriptovaliutų pranešimų lentose nuo 2018 m. Sausio iki liepos mėn. Nustatyti pranešimai paragino investuotojus pirkti konkrečias monetas.

2021 m. Kovo mėn. JAV biržos prekių ateities sandorių komisija (CFTC) patarė klientams vengti siurblio ir dempingo schemų, kurios gali atsirasti menkai parduodamose ar naujose kriptovaliutose. CFTC taip pat pristatė programą, kuria būtų galima naudotis pranešėjas turi teisę gauti nuo 10% iki 30% piniginį atlygį, jei jie atskleidžia pradinius vykdymo veiksmus, dėl kurių už siurbimo ir išmetimo schemą taikomos 1 mln. USD ar didesnės piniginės sankcijos.