Skambučių ir pardavimo opcionų mokesčių režimas

Prieš prekiaujant labai svarbu susikurti pagrindinį mokesčių įstatymų supratimą galimybės. Šiame straipsnyje mes išnagrinėsime, kaip skambučius ir deda yra apmokestinami JAV. Būtent, mes pažvelgsime į realizuojamus skambučius ir pardavimo sandorius, taip pat į opcionus, kuriais prekiaujama atskirai. Taip pat aptarsime skalbimo pardavimo taisyklė ir mokesčių režimas straddles.

Prieš eidami toliau, atkreipkite dėmesį, kad autorius nėra mokesčių specialistas. Šis straipsnis turėtų būti tik įvadas į pasirinkimo galimybių apmokestinimą. Toliau deramas patikrinimas arba rekomenduojama pasikonsultuoti su mokesčių specialistu.

Pratimų parinktys

Skambinimo parinktys

Pasinaudojus pasirinkimo sandoriais, už pasirinkimo sandorį sumokėta priemoka įtraukiama į sąnaudų pagrindu nuo akcijų pirkimo. Paimkite, pavyzdžiui, investuotoją, kuris už 20 USD perka bendrovės ABC skambučio pasirinkimo sandorį streiko kaina ir baigiasi 2020 m. birželio mėn. Investuotojas perka pasirinkimo sandorį už 1 USD arba 100 USD, nes kiekviena sutartis reiškia 100 akcijų. Pasibaigus galiojimo laikui, akcijos prekiauja 22 USD, o investuotojas pasinaudoja pasirinkimo galimybe. Viso pirkimo kaina yra 2 100 USD. Tai yra 20 USD x 100 akcijų, plius 100 USD premija arba 2100 USD.

Tarkime, kad 2020 m. Rugpjūčio mėn., O bendrovė ABC dabar prekiauja 28 USD už akciją. Investuotojas nusprendžia parduoti savo poziciją. Apmokestinamas trumpalaikis laikotarpis kapitalo prieaugio realizuota 700 USD. Tai yra 2800 USD pajamų, atėmus 2100 USD išlaidų bazę, arba 700 USD.

Trumpumo dėlei mes atsisakysime komisinių, kurie gali būti įtraukti į sąnaudų bazę. Kadangi investuotojas pasinaudojo pasirinkimo galimybe birželį ir pardavė poziciją rugpjūtį, pardavimas laikomas trumpalaikiu kapitalo prieaugiu, nes investicija buvo laikoma mažiau nei metus.

Įdėti parinktis

Pardavimo opcionai traktuojami panašiai. Jei vykdomas pardavimas ir pirkėjui priklauso pagrindiniai vertybiniai popieriai, pardavimo akcija ir komisiniai pridedami prie akcijų savikainos. Tada ši suma atimama iš akcijų pardavimo kainos. Pozicijos laikas prasideda nuo akcijų pirkimo momento iki pardavimo dienos (t. Y. Akcijų pardavimo).

Jei pardavimas vykdomas neturint išankstinės nuosavybės teisės į pagrindines akcijas, taikomos panašios mokesčių taisyklės kaip a trumpas pardavimas taikyti. Laikotarpis prasideda nuo pratybų datos ir baigiasi pozicijos uždarymu arba padengimu.

Pure Options groja

Tiek ilgoms, tiek trumpoms opcionams grynųjų opcionų pozicijoms taikomas panašus apmokestinimas. Pelnas ir nuostoliai skaičiuojami, kai pozicijos yra uždarytos arba kai jos pasibaigia. Skambinimo ar pardavimo rašymo atveju atsižvelgiama į visas galimybes, kurių galiojimo laikas pasibaigęs trumpalaikis pelnas.Žemiau yra pavyzdys, apimantis keletą pagrindinių scenarijų.

„Taylor“ už 3 USD įsigyja „XYZ“ kompanijos 2020 m. Spalio mėnesio pardavimo sandorį su 50 USD streiku. Jei vėliau jie parduos šią galimybę, kai bendrovė XYZ sumažės iki 40 USD 2020 m. Rugsėjo mėn., Jie tai padarys apmokestinamas trumpalaikiu kapitalo prieaugiu (nuo gegužės iki rugsėjo) arba 10 USD, atėmus pardavimo premiją ir susijusią komisinių. Tokiu atveju Taylor būtų apmokestinamas 700 USD trumpalaikiu kapitalo prieaugiu (50 USD - 40 USD streikas - 3 USD priemoka sumokėta x 100 akcijų).

Jei Tayloras gegužės mėnesį parašys 60 USD įspėjimo kvietimą įmonei XYZ, gaudamas 4 USD priemoką ir baigs galioti 2020 m. Spalio mėn., Ir nuspręs rugpjūtį atpirkti savo pasirinkimą, kai bendrovė XYZ šoktelės iki 70 USD dėl negautų pajamų, tada jie turi teisę gauti trumpalaikį kapitalą praradimas 600 USD (70–60 USD įspėjimas + 4 USD premija, gauta 100 akcijų).

Tačiau jei Taylor 2020 m. Gegužės mėn., 2021 m. galiojimo laikas ir skambutis laikomas tol, kol nepasibaigs jo galiojimo laikas (tarkime, kad bendrovė XYZ pasibaigus terminui prekiaus 72 USD), Taylor suvokti a ilgalaikis kapitalo nuostolis už jų nepanaudotą pasirinkimą, lygų 400 USD priemokai. Taip yra todėl, kad jis būtų turėjęs opcioną daugiau nei vienerius metus, todėl mokesčių požiūriu tai būtų ilgalaikis nuostolis.

Dengti skambučiai

Dengti skambučiai yra šiek tiek sudėtingesni nei tiesiog ilgas ar trumpas pokalbis. Kai padengtas skambutis, kas nors, kas jau ilgą laiką yra pagrindinė priemonė, parduos teigiamus skambučius prieš šią poziciją, uždirbdamas priemokas, bet taip pat apribodamas padidėjimo potencialą. Skambučio, kuriam taikomas draudimas, apmokestinimas gali būti taikomas vienam iš trijų skambučių už pinigus arba už juos pinigų scenarijų:

1. Skambutis neįvykdytas
2. Skambutis vykdomas
3. Skambutis atpirktas (nupirktas uždaryti)

Pavyzdžiui:

• 2019 m. Sausio 3 d. Taylorui priklauso 100 „Microsoft Corporation“ akcijų (MSFT), prekiaujant už 46,90 USD, ir rašo 50 USD streiko draudimą, kurio galiojimas baigiasi 2020 m. rugsėjo mėn., ir gauna 0,95 USD priemoką.

1. Jei skambutis lieka nepraktiškas, tarkime, MSFT prekiauja 48 USD pasibaigus galiojimo laikui, Taylor supras ilgalaikį 0,95 USD kapitalo prieaugį iš savo pasirinkimo, nes pasirinkimo sandoris buvo laikomas ilgiau nei metus.
2. Jei skambutis vykdomas, Tayloras realizuos kapitalo prieaugį, atsižvelgdamas į jų bendrą pozicijos laikotarpį ir visas išlaidas. Tarkime, kad jie nusipirko akcijų 2020 m. Sausio mėn. Už 37 USD, Taylor supras trumpalaikis kapitalo prieaugis nuo 13,95 USD (50–36,05 USD arba jų sumokėta kaina minus skambučio priemoka gautas). Tai būtų trumpalaikė, nes pozicija buvo uždaryta prieš vienerius metus.
3. Jei skambutis atperkamas, priklausomai nuo kainos, sumokėtos atgaliniam skambučiui nupirkti, ir laikotarpio, iš viso praleisto prekybai, Taylor gali turėti teisę gauti ilgalaikį ar trumpalaikį kapitalo prieaugį/nuostolį.

Aukščiau pateiktas pavyzdys yra griežtai susijęs su skambučiais už pinigus arba už pinigus. Mokesčių gydymas pinigais (ITM) teikiami skambučiai yra daug sudėtingesni.

Specialios aplinkybės: kvalifikuotas vs. Nekvalifikuotas gydymas

Rašydamas ITM aprėptus skambučius, investuotojas pirmiausia turi nustatyti, ar skambutis yra kvalifikuoti arba be kvalifikacijos, nes pastarasis iš dviejų gali turėti neigiamų mokesčių pasekmių. Jei reikalavimas laikomas besąlygišku, jis bus apmokestinamas pagal trumpalaikį tarifą, net jei pagrindinės akcijos buvo laikomos ilgiau nei metus. Gairės dėl kvalifikacijos gali būti sudėtingos, tačiau svarbiausia yra užtikrinti, kad skambutis nebūtų mažesnis nei viena įspėjimo kaina žemiau ankstesnės dienos uždarymo kaina, o skambutis turi baigtis ilgiau nei 30 dienų.

Pavyzdžiui, Taylor nuo praėjusių metų sausio turėjo MSFT akcijas už 36 USD už akciją ir nusprendžia parašyti birželio 5 d. Kadangi paskutinės prekybos dienos (gegužės 22 d.) Uždarymo kaina buvo 46,90 USD, vienas įspėjimas žemiau bus 46,50 USD, o kadangi galiojimo laikas baigiasi mažiau nei po 30 dienų, jų padengtas skambutis yra be kvalifikacijos ir laikymo laikotarpis jų akcijų bus sustabdyta. Jei birželio 5 d., Reikalavimas įvykdomas ir Taylor akcijos yra pašaukė, Tayloras supras trumpalaikis kapitalo prieaugį, nors jų akcijų laikymo laikotarpis buvo ilgesnis nei metai.

Apsauginiai įdėklai

Apsauginiai dėjimai yra šiek tiek paprastesni, nors ir vos tik. Jei investuotojas daugiau nei metus turi akcijų ir nori apsaugoti savo poziciją apsaugine priemone, investuotojas vis tiek turės teisę gauti ilgalaikį kapitalo prieaugį. Jei akcijos buvo laikomos trumpiau nei metus (tarkime, vienuolika mėnesių) ir investuotojas perka apsauginę akciją, net ir daugiau nei pasibaigus galiojimo mėnesiui, investuotojo laikymo laikotarpis bus nedelsiant panaikintas, o visas pelnas iš akcijų pardavimo bus trumpalaikis pelnas.

Tas pats pasakytina, jei pagrindinio turto akcijos perkamos turint pardavimo pasirinkimo sandorį iki pasirinkimo sandorio galiojimo pabaigos, neatsižvelgiant į tai, kiek laiko pardavimas buvo laikomas iki akcijų pirkimo.

Skalbimo pardavimo taisyklė

Pasak IRS, vieno vertybinio popieriaus nuostoliai negali būti perkelti į kito „iš esmės identiško“ vertybinio popieriaus pirkimą per 30 dienų laikotarpį. The skalbimo pardavimo taisyklė taikoma ir skambučių pasirinkimams.

Pavyzdžiui, jei Taylor prisiima nuostolių dėl akcijų ir per trisdešimt dienų perka tų pačių akcijų pirkimo sandorį, jie negalės reikalauti nuostolių. Vietoj to, Taylor nuostolis bus pridėtas prie pasirinkimo sandorio premijos, o skambučio laikymo laikotarpis prasidės nuo tos dienos, kai jie pardavė akcijas.

Vykdant savo pareikalavimą, į naujų akcijų kainos pagrindą bus įtraukta skambučio premija, taip pat perkėlimo nuostoliai iš akcijų. Šių naujų akcijų laikymo laikotarpis prasidės kvietimo įvykdymo dieną.

Panašiai, jei Tayloras nuostolingai vertintų pasirinkimo sandorį (pirkimo ar pardavimo sandorį) ir nusipirktų panašų tos pačios akcijos pasirinkimo sandorį, nuostoliai dėl pirmojo varianto būtų atmesti, o nuostoliai būtų pridėti prie antrojo priedo variantas.

Straddles

Galiausiai baigiame mokesčių mokėjimu straddles. Mokesčių nuostoliai, atsirandantys dėl antradienių, pripažįstami tik tiek, kiek jie kompensuoja priešingos pozicijos pelną. Jei investuotojas įžengtų į tarpinę poziciją ir atsikratytų skambučio 500 USD nuostoliu, bet turi nerealizuotas pelnas nuo 300 USD dėl pardavimo, investuotojas galės reikalauti tik 200 USD nuostolių dėl einamųjų metų mokesčių deklaracijos.

Esmė

Mokesčiai už pasirinkimo sandorius yra neįtikėtinai sudėtingi, tačiau būtina, kad investuotojai gerai susipažintų su juos reglamentuojančiomis taisyklėmis išvestinis instrumentus. Šis straipsnis jokiu būdu nėra išsamus niuansų, reglamentuojančių pasirinkimo mokesčių tvarkymą, pristatymas ir turėtų būti naudojamas tik kaip paskata tolesniems tyrimams. Norėdami gauti išsamų mokesčių niuansų sąrašą, kreipkitės į mokesčių specialistą.