Top 7 klaidos prekiaujant pigiais pasirinkimais

Daugelis prekybininkų daro klaidą pirkdami pigiai galimybės visiškai nesuvokdami rizikos. Pigus variantas yra tas, kuriame absoliuti kaina yra maža. Tačiau tikroji vertė dažnai nepaisoma.

Šie prekybininkai painioja pigų variantą su nebrangiu pasirinkimu. Pigių variantų variantas yra tas, kuriame opcionas parduodamas už mažą kainą, palyginti su jos pagrindais. Jis yra nepakankamai įvertintas, o ne tik pigus. Investuoti į pigius variantus nėra tas pats, kas investuoti į pigias akcijas. Pirmieji linkę labiau rizikuoti.

Kaip garsiai sakė Gordonas Gecko: „Godumas, nesant geresnio žodžio, yra geras“. Godumas gali būti puikus pelno motyvatorius. Tačiau, kalbant apie pigius variantus, godumas net ir patyrusius prekybininkus gali sugundyti neprotingai rizikuoti. Galų gale, kam nepatinka didelis pelnas su minimaliomis investicijomis?

Be pinigų pasirinkimai kartu su trumpu galiojimo laiku gali atrodyti kaip geros investicijos. Pradinė kaina paprastai yra mažesnė, o tai padidina galimą pelną, jei pasirinkta galimybė. Tačiau prieš prekiaujant pigiais opcionais verta žinoti šias septynias dažniausiai pasitaikančias klaidas.

1. Nesuprasti nepastovumo

Numatomas nepastovumas opcionų prekiautojai naudoja, norėdami įvertinti, ar pasirinkimo sandoris yra brangus, ar pigus. Būsimas nepastovumas (tikėtinas prekybos diapazonas) parodomas naudojant duomenų taškus.

Didelis numanomas nepastovumas paprastai reiškia, kad rinka yra maža. Kai rinkoje yra baimė, suvokiama rizika kartais padidina kainas. Tai atitinka brangų variantą. Mažas numanomas nepastovumas dažnai reiškia pakilusią rinką.

Taip pat reikėtų atidžiai ištirti istorinį nepastovumą, kurį galima pavaizduoti diagramoje, kad būtų galima palyginti su dabartiniu numanomu kintamumu.

2. Šansų ir tikimybių ignoravimas

Han Solo sakė: „Niekada nesakyk man šansų“, tačiau kontrabandininkai nelabai žino apie prekybą opcionais. Rinka ne visada veiks pagal pagrindinių akcijų istorijos tendencijas. Kai kurie prekybininkai mano, kad pigių pasirinkimų pirkimas padeda sumažinti nuostolius, pritraukdamas kapitalą. Tačiau prekiautojai, nesilaikantys šansų ir tikimybių taisyklių, gali pervertinti tokią apsaugą. Galų gale toks požiūris gali sukelti didelių nuostolių. Šansai tik apibūdina tikimybę, kad įvykis įvyks arba neįvyks.

Investuotojai turėtų prisiminti, kad pigūs variantai dažnai yra pigūs dėl priežasties. Pasirinkimo sandorio kaina nustatoma atsižvelgiant į statistinius pagrindinio akcijų potencialo lūkesčius. Sandorių, už kuriuos nėra pinigų, vertė labai priklauso nuo jos galiojimo pabaigos.

3. Neteisingo laikotarpio pasirinkimas

Pasirinkimas su ilgesniu laikotarpiu kainuos daugiau nei tas, kurio laikotarpis yra trumpesnis. Galų gale yra daugiau laiko atsargai judėti numatyta kryptimi. Ilgesnės datos parinktys taip pat yra mažiau pažeidžiamos laiko nykimas. Deja, patrauklios pirmosios mėnesio sutarties vilionės gali būti nenugalimos. Tuo pačiu metu gali būti pražūtinga, jei akcijų judėjimas neatitiks lūkesčių dėl įsigyto pasirinkimo. Kai kuriems opcionų prekiautojams taip pat psichologiškai sunku valdyti akcijų judėjimą per ilgesnį laiką. Akcijoms išgyvenant tipišką pakilimų ir nuosmukių seriją, pasirinkimo sandorių vertė labai pasikeis.

4. Nepaisoma jausmų analizės

Stebėti trumpalaikį susidomėjimą, analitikų įvertinimus ir aktyvumą yra aiškus žingsnis teisinga kryptimi. Didysis spekuliantas Jesse Livermore pažymėjo, kad „akcijų rinka niekada nėra akivaizdi. Ji sukurta taip, kad dažniausiai apgautų daugumą žmonių. "Tai atrodo liūdna, tačiau atveria tam tikras galimybes prekybininkams. Kai nuotaikos vienoje ar kitoje pusėje tampa per stiprios, lažybų prieš bandą galima gauti didelį pelną. Kontrarietis rodiklius, tokius kaip pardavimo/pardavimo santykis, gali padėti prekybininkams įgyti pranašumą.

5. Pasitikėjimas „Guesswork“

Nesvarbu, ar akcijos kyla aukštyn, ar žemyn, ar į šoną, ignoruojant esminę ir techninę analizę yra didelė klaida perkant opcionus. Lengvas pelnas paprastai buvo apskaitytas rinkoje. Todėl, norint pagerinti laiką, būtina naudoti techninius rodiklius ir išanalizuoti pagrindines atsargas.

Iš tikrųjų yra daug geresnis argumentas dėl laiko pasirinkimo sandorių rinkoje nei akcijų rinka. Pagal efektyvios rinkos hipotezė, neįmanoma tiksliai prognozuoti, kur nukreipiamos atsargos. Vis dėlto, Juodieji Scholes pasirinkimo sandorių kainodaros modelis suteikia labai skirtingas panašių pasirinkimo sandorių kainas, atsižvelgiant į dabartinį nepastovumą. Jei efektyvios rinkos hipotezė yra teisinga, opcionų pirkėjai, turintys ilgesnį laikotarpį, turėtų sugebėti pagerinti našumą, laukdami mažesnio nepastovumo.

6. Nepastebima vidinė ir išorinė vertė

Išorinė vertė, geriau nei tikroji vertė, dažnai yra pagrindinis veiksnys, lemiantis pigių opcionų sutarties kainą. Pasibaigus pasirinkimo laikui, išorinė vertė sumažės ir galiausiai pasieks nulį. Daugelio variantų galiojimo laikas baigiasi. Geriausias būdas išvengti šio baisaus likimo yra pirkti pasirinkimo sandorius, kurie prasideda nuo vidinės vertės. Tokie variantai retai būna pigūs.

7. „Stop-Loss“ užsakymų nenaudojimas

Daugelis pigių variantų prekiautojų atsisako paprastos apsaugos nurodymai sustabdyti nuostolius. Jie mieliau laiko pasirinkimą, kol jis išsipildys, arba atleidžia, kai pasiekia nulį. Be abejo, yra didesnis pavojus būti nutrauktam anksčiau dėl didelio pasirinkimo galimybių nepastovumo. Tie, kurie turi daugiau disciplinos, gali norėti naudoti psichinį sustabdymą arba automatinį pranešimą. Pranešimas visada gali būti ignoruojamas, jei tai buvo tik klaida, kurią kartais sukėlė pranešimas likvidumo opcionų rinkoje.

Nutraukiant nuostolius dėl pasirinkimo sandorių, tiek protinių, tiek faktinių, turi būti išvengta didesnių nuostolių nei atsargų plaktukas. Augimo investuotojas Viljamas J. O'Neil siūlė prekybos nuostoliais apriboti nuostolius iki 20% arba 25%. Tai yra daug daugiau nei 10% riba, kurią daugelis akcijų prekybininkų taiko užsakymams „stop-loss“.

Esmė

Tiek pradedantieji, tiek patyrę opcionų prekiautojai gali padaryti brangių klaidų, kai prekiauja pigiais opcionais. Nemanykite, kad pigūs pasirinkimo sandoriai turi tokią pačią vertę kaip nepakankamai įvertinti arba pigūs pasirinkimo sandoriai. Iš visų variantų pigūs variantai dažnai turi didžiausią 100% nuostolių riziką. Kuo pigesnis variantas, tuo mažesnė tikimybė, kad pinigai pasibaigs.

Prieš rizikuodami pigiais opcionais, atlikite tyrimus ir venkite permokėti už opcionų sandorius. Mokesčiai yra daug mažesni nei anksčiau, todėl prekybos išlaidos neturėtų būti problema. Pažvelkite į „Investopedia“ sąrašą geriausių variantų brokeriai kad įsitikintumėte, jog nemoka per daug už opcionų sandorius.