„SEC Filings“: formos, kurias reikia žinoti

The Saugumo ir Keitimo Komisija (SEC) reikalauja, kad viešosios bendrovės, tam tikros bendrovės viešai neatskleistos informacijos ir brokeriai-prekiautojai periodiškai pateiktų finansines ataskaitas ir kitą informaciją. Finansų specialistai ir investuotojai, vertindami, ar investuoti į įmonę, remiasi SEC dokumentais, kad priimtų pagrįstus sprendimus. SEC failus galima nemokamai pasiekti adresu EDGARAS, komisija internetinė duomenų bazė.

SEC buvo sukurtas per 1934 m. Vertybinių popierių biržos įstatymas, kurį įstatymą pasirašė prezidentas Franklinas D. Rooseveltas.Šiuo aktu buvo siekiama padėti atkurti investuotojų pasitikėjimą vertybinių popierių rinkos krizė 1929 m. SEC yra nepriklausoma vyriausybinė agentūra, kurios užduotis yra apsaugoti investuotojus, išlaikyti teisingą ir tvarkingą rinką ir palengvinti kapitalo formavimą.

SEC pasirinktinai peržiūri gautą informaciją, kad galėtų stebėti ir pagerinti atitiktį.Investuotojai tiria šiuos dokumentus, kad susidarytų įmonės veiklos ir veiklos vaizdas. Štai keletas dažniausiai pasitaikančių formų, kurias įmonės turi pateikti SEC. Suprasti, kaip skaityti SEC dokumentus, gali būti naudinga investuotojams, nes jie atlieka deramą patikrinimą. Šiame straipsnyje mes išsamiau aptarsime šiuos dokumentus.

Registracijos pareiškimai

Registracijos pareiškimai pateikti informaciją apie bendrovės siūlomus vertybinius popierius ir jos finansinę būklę. Bendrovė, besiruošianti siūlyti vertybinius popierius visuomenei, pateiks a S-1 forma registracijos pareiškimą SEC. Pareiškimas susideda iš dviejų dalių:

• Prospektas: Šis privalomas dokumentas turi būti pateiktas bet kuriam asmeniui, kuriam siūloma pirkti bendrovės vertybinius popierius. Prospekte turi būti pateikta išsami informacija apie įmonės valdymą, verslo operacijas, finansinę būklę, veiklos rezultatus, rizikos veiksnius ir kita svarbi informacija. The 1933 m. Vertybinių popierių įstatymas įpareigoja, kad visos bendrovės, siekiančios pritraukti kapitalą naujiems viešai siūlomiems produktams JAV, privalo pateikti vertybinių popierių ir biržos komisijai prospektą. Finansines ataskaitas, tokias kaip įmonės pelno (nuostolių) ataskaita, turi tikrinti nepriklausomas asmuo atestuota buhalterė (CPA).
• Papildoma informacija: Bendrovė gali pateikti bet kokią svarbią papildomą informaciją, pavyzdžiui, apie neseniai įregistruotus neregistruotus vertybinius popierius.

Kodėl registracijos pareiškimai yra svarbūs investuotojams

Registracijos pareiškimai padeda investuotojams ir analitikams suprasti į rinką ateinančių naujai išleistų akcijų ar obligacijų pobūdį. Šiuose dokumentuose pateikiamos informacijos tipas apima emitento verslo ir turto aprašymą, įmonės aprašymą siūlomas saugumas, įmonės pagrindinių vadovų pavadinimai ir biografijos bei nepriklausomai patvirtinta emitento kopija naujausias finansinės ataskaitos.

Investuotojai ypač žiūri į prospektą, kuriame yra visa informacija, kurios potencialiam investuotojui prireiktų norint kiekybiškai įvertinti naujo vertybinio popieriaus perspektyvas. Jame taip pat dažnai pateikiama svarbi kokybinė informacija, kurią investuotojai gali suprasti kaip galimas raudonas vėliavas. Kadangi prospektas yra teisinė deklaracija ir turi atitikti skaidrumo standartus, dauguma įmonių įtraukia tam tikrus faktus ir pareiškimai, kuriais siekiama užtikrinti, kad investuotojai jokiu būdu nebūtų klaidinami, nors jie gali pasirinkti atsargią ar protingą formuluotę, kad nuslėptų raudoną vėliavos. Pavyzdžiui, jei įmonė susiduria su didele rizika, jos prospekte gali būti nurodytaBendrovės rizika apima, bet neapsiriboja, besivystantį ir nenuspėjamą verslo modelį ir augimo valdymą “. arba, "negali būti užtikrinta, kad įmonei pavyks susidoroti su savo rizika; to nepadarius, gali būti padarytas esminis neigiamas poveikis įmonės verslui, perspektyvoms, finansinei būklei ir veiklos rezultatams “.

Skaitant emitento registracijos pareiškimus, dažnai susiduriama su gėlėta teisine proza ​​ir ilgais įspėjamaisiais teiginiais, kurie padeda apsaugoti įmonę labiau nei investuotojas. Tačiau teisinis šių dokumentų pobūdis suteikia investuotojams nuoširdžią informaciją apie būsimos investicijos riziką, galimybes ir konkurencingą aplinką. Skaitydami prospektą, atkreipkite ypatingą dėmesį į konkrečiai įmonei skirtą ar unikalią informaciją, o ne į plačius ar išsamius teiginius, kurie galėtų būti taikomi bet kuriai viešai prekiaujančiai bendrovei.

10-K forma

Forma 10-K yra metinė ataskaita, kurioje pateikiama išsami įmonės finansinės būklės analizė. Nors 10-K formoje yra informacijos, kuri sutampa su kompanija metinė ataskaita, du dokumentai nėra vienodi. Įmonės turi pateikti šį ilgą metinį pareiškimą per 60–90 dienų nuo finansinių metų pabaigos.

10-K formą sudaro kelios dalys. Jie apima:

• Verslo suvestinė: Tai apibūdina įmonės veiklą. Jame būtų informacija apie verslą segmentai, produktai ir paslaugos, dukterinės įmonės, rinkos, reguliavimo klausimai, moksliniai tyrimai ir plėtra, konkurencija ir darbuotojai, be kitų detalių.
• Valdymo aptarimas ir analizė: Šiame skyriuje bendrovė gali paaiškinti savo veiklą ir praėjusių metų finansinius rezultatus.
• Finansinės ataskaitos: Į finansines ataskaitas būtų įtraukta bendrovė balanso lapas, pajamų deklaracija, ir pinigų srautų ataskaita.
• Papildomi skyriai: Papildomi skyriai gali aptarti įmonės valdymo komandą ir teisinius procesus.

Kodėl 10-K forma yra svarbi investuotojams

SEC įpareigoja visas viešąsias bendroves reguliariai pateikti 10 k, kad investuotojai žinotų apie įmonės finansus sąlyga ir leisti jiems turėti pakankamai informacijos prieš perkant ar parduodant jos išleistus vertybinius popierius įmonė. Iš pirmo žvilgsnio „10-K“ gali pasirodyti pernelyg sudėtingas, su lentelėmis, kuriose pilna duomenų ir skaičių. Tačiau dėl to, kad jis yra toks išsamus, šis dokumentas yra labai svarbus investuotojams, norintiems suprasti įmonės finansinę padėtį ir perspektyvas.

Įmonė pateiks ir metinę ataskaitą, ir a 10-K pranešti SEC. Metinė ataskaita yra trumpesnė versija, dažnai pateikiama su iliustracijomis, blizgiais puslapiais, pirmininko ar generalinio direktoriaus laišku ir suvestine finansų apžvalga. „10-K“ yra ilgesnis, išsamesnis techninis dokumentas, kuriame bus galima peržiūrėti visas įmonės finansines ataskaitas. Fundamentali analizė yra įprastas būdas įvertinti įmonę konstruojant santykiai ir kita metrika, išgaunant informaciją iš balanso, pelno (nuostolių) ataskaitos ir pinigų srautų ataskaitos. Pagrindinė akcijų analizė apima pajamas, pajamas, būsimą augimą, nuosavybės grąža (ROE), pelno maržos ir nuosavybės koeficientai, siekiant nustatyti pagrindinę įmonės vertę ir būsimo augimo potencialą. Įmonių obligacijoms būtų tinkami likvidumo, sverto ir mokumo rodikliai.

Be kiekybinio požiūrio į pagrindinę analizę, 10-K skaitytojai taip pat turėtų atkreipti dėmesį į jį „1 punktas“, kuriame paaiškinama, ką įmonė daro, kas yra jos klientai ir pagrindinė pramonė, kurioje ji veikia. Tada ieškokite rizikos veiksnių, tokių kaip teisminiai procesai ar pareiškimai, nurodantys būsimus mokesčius ar nepastovumą.

Be to, atkreipkite dėmesį į bet kurį išnašos kurie yra įtraukti į ataskaitą. Šios pastabos jums pasakys, kurios apskaitos metodas įmonė naudoja ir kaip ji lyginama su visuotinai priimtu apskaitos metodu ir pramonės standartais. Ši informacija gali žymėti potencialiai šešėlinę apskaitos praktiką. Kita išnašose paminėta informacija apima ankstesnių apskaitos ataskaitų klaidas, gresiančias teisines bylas, kuriose dalyvauja bendrovė, ir išsamią informaciją apie sintetinė nuoma. Ši išnašose pateikta informacija yra itin svarbi investuotojams, besidomintiems bendrovės veikla.

10-Q forma

Forma 10-Q yra sutrumpinta 10-K formos versija, kuri pateikiama kas ketvirtį. Formoje pateikiamas įmonės finansinės būklės vaizdas ištisus metus. 10-Q forma turi būti pateikta pirmus tris įmonės ketvirčius fiskaliniai metai. Terminas paduoti yra per 40 dienų nuo ketvirčio pabaigos. Skirtingai nuo 10-K formos, 10-Q formos finansinės ataskaitos yra neaudituotos ir reikalaujama informacija yra mažiau išsami.

Kodėl 10-Q forma yra svarbi investuotojams

10-Q yra svarbus, nes jis atnaujinamas kas ketvirtį, o išsamesnis 10-K pateikiamas tik kartą per metus. Tai leidžia investuotojams nedelsiant atnaujinti savo vertinimo metriką ir finansinius rodiklius. Investuotojai gali naudoti 10-Q, kad galėtų stebėti bet kokius pokyčius, kurie gali įvykti korporacijoje dar prieš pateikiant metinę ataskaitą.

Kai kurios investuotojus dominančios sritys, kurios dažniausiai matomos 10-Q, apima apyvartinio kapitalo ir (arba) pakeitimus gautinos sumos, veiksniai, turintys įtakos įmonės atsargoms, akcijų supirkimas ir net bet kokia teisinė įmonės rizika veidus. Galite naudoti artimo konkurento „10-Q“ kaip lyginamąją įmonę, kad galėtumėte šalia svarstomos įmonės pamatyti, kaip ji veikia santykinai. Tai suteiks jums platesnę idėją, ar jūsų investicija yra geras pasirinkimas, kur yra jos trūkumų ir kaip ji galėtų tobulėti.

8-K forma

The 8-K forma tai įmonė naudoja atskleisdama svarbiausius pokyčius tarp 10-K formos arba 10-Q formos pateikimo. Pagrindiniai įmonės įvykiai, dėl kurių reikia pateikti 8-K formą, apima bankrotų arba gavėjas, materialiniai sutrikimai, įsigijimo užbaigimas arba nusiteikimas turto išvykimą ar vadovų paskyrimą.

Kodėl 8-K forma yra svarbi investuotojams

8-K forma suteikia investuotojams laiku pranešimą apie reikšmingus bendrovės pokyčius. Daugelis šių pakeitimų yra aiškiai apibrėžti SEC (pvz., Susijungimas ar įsigijimas), o kiti yra tiesiog įvykiai, kuriuos įmonės mano, kad yra pakankamai verti dėmesio akcininkams (pvz., naujo produkto išleidimas ar patobulinti). Bet kuriuo atveju „8-K“ suteikia galimybę įmonėms tiesiogiai bendrauti su investuotojais taip, kad jų nefiltruotų ir nekeistų žiniasklaidos organizacijos ar pardavimų analitikai.

8-K forma taip pat yra vertingas finansinių tyrimų ir analizės įrašas. Pavyzdžiui, analitikui gali kilti klausimas, kokią įtaką tam tikri įmonių įvykiai daro akcijų kainoms. Šių įvykių poveikį galima įvertinti naudojant tokius statistinius metodus kaip regresijos, tačiau tyrėjams reikia patikimų duomenų. Kadangi 8-K atskleidimas yra teisiškai standartizuotas ir turi būti sąžiningas ir tikslus, jis pateikia išsamų įrašą ir neleidžia mėginio pasirinkimo šališkumas.

Įgaliotojo pareiškimas

Viduje įgaliotinio pareiškimas, investuotojai gali peržiūrėti įmonės valdymo atlyginimus ir visas kitas privilegijas, kurias gali gauti įmonės vadovybė. Įgaliotinio pareiškimas pateikiamas prieš akcininkų susirinkimą ir turi būti pateiktas SEC prieš prašant akcininkų balsuoti dėl direktorių rinkimų ir kitų narių patvirtinimo. įmonių veiksmai.

Kodėl įgaliotojo pareiškimas yra svarbus investuotojams

Akcinės bendrovės rengia kasmetinius susirinkimus, į kuriuos renkasi akcininkai, norėdami balsuoti dėl įvairių įmonių veiksmų arba naujų narių direktorių taryba. Jei turite bendrovės paprastųjų akcijų, galite balsuoti (paprastai vienas balsas už akciją), tačiau paprastai neįmanoma dalyvauti metiniame susirinkime. Pagal įgaliojimą galite balsuoti naudodami paskirtą asmenį, kuris surinks balsus ir atiduos juos jūsų vardu. Šis asmuo yra žinomas kaip a įgaliotinis ir balsuos pagal įgaliojimą pagal akcininko nurodymus, nurodytus jų įgaliotojo kortelėje. Įgaliotiniai gali būti balsuojami paštu, telefonu arba internetu prieš terminą. Paprastai šis terminas yra 24 valandos iki akcininkų susirinkimo pradžios. Į balsavimo atsakymus paprastai įeina „už“, „prieš“, „susilaikykite“ arba „nebalsuota“.

Todėl įgaliotinio pareiškime bus pateikti elementai, dėl kurių bus balsuojama, ir galėsite grąžinti įmonei formą informuokite savo įgaliotinį kaip turi būti balsuojama.

3, 4 ir 5 formos

Įmonės viešai neatskleisti asmenys turi pateikti 3, 4 ir 5 formas. SEC apibrėžia korporatyvinę viešai neatskleistą informaciją kaip „bendrovės pareigūnus ir direktorius bei bet kokius tikruosius savininkus, turinčius daugiau nei dešimt procentų bendrovės nuosavybės klasės. vertybiniai popieriai, įregistruoti pagal 1934 m. Vertybinių popierių biržos įstatymo 12 skirsnį. saviškiams priklauso.

• 3 formayra pradinė paraiška ir atskleidžiamos nuosavybės sumos.
• 4 formanustato nuosavybės pasikeitimus.
• 5 forma yra metinė 4 formos santrauka ir apima visą informaciją, kurią reikėjo pranešti.

Kodėl 3, 4 ir 5 formos yra svarbios investuotojams?

Jei esate investuotojas, verta žinoti, ką daro įmonės savininkai ir svarbiausi akcininkai (t. Y. Viešai neatskleisti). Stebėdami įmonių prekybos veiklą viešai neatskleista informacija ir didelis instituciniai investuotojai, lengviau suprasti akcijų perspektyvas. Nors viešai neatskleista ar institucinė nuosavybė nebūtinai yra pirkimo ar pardavimo signalas, ji tikrai siūlo patogų pirmąjį ekraną ieškant geros investicijos. Kadangi viešai neatskleista informacija apie nuosavybę ir prekyba gali turėti įtakos akcijų kainoms, 3, 4 ir 5 formos yra naudingos informacijos atskleidimas.

Atkreipdami dėmesį į tai, ką viešai neatskleista informacija daro su savo įmonės akcijomis, sumanūs investuotojai gali tai padaryti pagrįsta prielaida, kad jie žino daug daugiau apie savo įmonės perspektyvas nei mes visi pašaliečiams. Taigi, jei viešai neatskleisti asmenys perka akcijas savo įmonėse, jie gali žinoti tai, ko nežino įprasti investuotojai. Viešai neatskleista informacija gali pirkti, nes mato didelį potencialą ir galimybę susijungimas ar įsigijimas ateityje arba tiesiog todėl, kad mano, kad jų akcijos yra nepakankamai įvertintos.

Vienas didžiausių visų laikų investuotojų, Peteris Lynchas, kažkada sakė: „viešai neatskleista informacija gali parduoti savo akcijas dėl daugybės priežasčių, tačiau jos jas perka tik už vieną: mano, kad kaina kils“. Pastaba kad viešai neatskleistiems asmenims paprastai neleidžiama pirkti ir parduoti savo įmonės akcijų per šešis mėnesius po korporacinio ar naujo įvykio sutrikimas; todėl viešai neatskleidžiami asmenys linkę pirkti akcijas, kai mano, kad įmonė ilgą laiką veiks gerai.

Tvarkaraštis 13D

The Tvarkaraštis 13D taip pat žinoma kaip „faktinės nuosavybės ataskaita“ ir reikalinga, kai bet kuris savininkas įsigyja 5% ar daugiau balsavimo teisę turinčių bendrovės akcijų. Ataskaita turi būti pateikta per 10 dienų nuo 5% ribos pasiekimo. Jame pateikiama tokia informacija:

• Įsigyjančio asmens vardas, pavardė, adresas ir kita pagrindinė informacija
• Šio savininko santykių su įmone tipas
• Ar asmuo buvo nuteistas už nusikaltimą per pastaruosius penkerius metus
• Paaiškinimas, kodėl sandoris vyksta
• Apsaugos rūšis ir klasė
• Pirkimams panaudotų lėšų kilmė

Kodėl 13D tvarkaraštis yra svarbus investuotojams

13D skirsnis buvo įtrauktas į 1934 m. Vertybinių popierių biržos įstatymą kaip 1968 m. Pakeitimo, žinomo kaip Williamso aktas. Šis papildymas reagavo į vis didesnį naudojimą konkursiniai pasiūlymai kaip įmonės dalis perėmimai. 13D tvarkaraštis buvo skirtas įspėti atskirus investuotojus apie artėjančius įmonių kontrolės pokyčius tai gali turėti įtakos bendrovės ateičiai, kurią sukeltų konsolidavus balsavimo teisę iki įmonių reideriai.

Investuotojai naudoja 13D tvarkaraštį, norėdami aptikti raudoną vėliavą konsoliduojant viešai neatskleistą informaciją, kuri gali būti žalinga atskiriems akcininkams, bet taip pat kaip galimas įsigyjamos ar perkamos bendrovės, kuri galėtų būti naudinga, pradininkas akcininkų.

144 forma

144 forma yra būtinas, kai įmonė viešai neatskleista informacija nori disponuoti įmonės akcijomis. 144 forma yra pranešimas apie ketinimą parduoti ribotas atsargas, paprastai įsigytas viešai neatskleistų ar filialai sandoryje, kurioje nėra a viešas siūlymas. Atsargos yra apribotas nes jis turi atitikti tam tikras sąlygas prieš tapdamas perleidžiamu. Sandoris arba bent jo dalis įvykdoma per 90 dienų nuo paraiškos pateikimo. 144 forma reikalinga, kai per bet kurį trijų mėnesių laikotarpį parduota suma viršija 5 000 akcijų arba 50 000 USD.

Kodėl 144 forma yra svarbi investuotojams

Nors investuotojai gali ieškoti 3, 4 ir 5 formų, kad pakeistų viešai neatskleistos informacijos savininkus, 144 forma naudinga žinant, kiek potencialios akcijos bus siūlomos parduoti atviroje rinkoje pasibaigus naujos emisijos, pvz., IPO, blokavimo laikotarpiui, pasibaigia. 144 forma gali nurodyti, kiek akcijų kaina gali nukentėti, jei užrakinimo pabaigoje į rinką pateks naujų pardavimo užsakymų potvynis.

Draudikai ir reguliuotojai reikalauja, kad įmonės vadovai, vadovai, darbuotojai ir ankstyvieji investuotojai (pvz rizikos kapitalo) pasirašyti uždarymo sutartis, susijusias su pirminiu bendrovės viešu siūlymu (IPO), siekiant paskatinti akcijų kainos stabilumo elementą pirmaisiais prekybos mėnesiais. Užrakinimo sutartis yra teisiškai privaloma sutartis tarp įmonės laiduotojai ir viešai neatskleista informacija, kuri draudžia viešai neatskleistiems asmenims parduoti bet kokias akcijas tam tikrą laiką. Užrakinimo laikotarpiai paprastai trunka 180 dienų, tačiau kartais jie gali trukti net 120 dienų arba 365 dienas.

Užsienio investicijų atskleidimas

2008 m. SEC atnaujino užsienio bendrovių, siūlančių vertybinius popierius JAV rinkoje, atskleidimo reikalavimus. Užsienio bendrovėms, neturinčioms SEC registruotų vertybinių popierių, taisyklės panaikino reikalavimą, kad jos pateikti popierinį atskleidimą SEC, kad jie galėtų skelbti informaciją anglų kalba internetas. Be to, terminas užsienio bendrovėms pateikti metines ataskaitas buvo sutrumpintas nuo šešių mėnesių iki keturių mėnesių.

Kodėl investuotojams svarbu atskleisti užsienio investicijas?

Daugelis investuotojų šiandien siekia geografiškai diversifikuoti savo portfelius, įtraukdami ne JAV bendrovių išleistų vertybinių popierių turėjimą. Tai gali apimti akcijas ar obligacijas, kurias išsivysčiusio pasaulio įmonės išleido besivystančios rinkos ekonomikos šalims. Užsienio bendrovių akcijas galima įsigyti JAV biržose Amerikos depozitoriumo kvitaiarba NRV. GAS siūlo JAV investuotojams galimybę įsigyti užsienio bendrovių akcijų, kurių kitaip nebūtų. Tai naudinga ir užsienio firmoms, nes GAS leidžia joms pritraukti amerikiečių investuotojų ir kapitalo be vargo ir išlaidų įtraukiant į akcijas JAV vertybinių popierių biržose.

Užsienio emitentai turi pateikti SEC formas panašiai kaip vietinės bendrovės, kad investuotojai galėtų gauti tikslią ir naujausią informaciją. F-6 formaPavyzdžiui, tai yra reguliavimo dokumentas, kurį visos investicinės įmonės privalo užsiregistruoti SEC, jei nori pasiūlyti GAS, o F-4 forma remia vertybinių popierių, įtrauktų į užsienio privačius emitentus, registravimą, susijusį su mainų pasiūlymais ir verslo jungimais.

SEC Filings DUK

Kas yra SEC failai?

„SEC Filings“ yra reguliavimo dokumentai, kuriuos bendrovės ir vertybinių popierių emitentai turi reguliariai pateikti Vertybinių popierių ir biržos komisijai (SEC). Tikslas yra suteikti skaidrumo ir informacijos investuotojams, analitikams ir reguliavimo institucijoms.

Kaip ieškoti SEC failų?

SEC formos pateikiamos naudojant sistemą, žinomą kaip EDGARAS (Elektroninė duomenų rinkimo, analizės ir paieškos sistema).„EDGAR“ automatizuotai renka, patvirtina, indeksuoja, priima ir persiunčia kompanijų ir kitų įstatymų reikalaujamus dokumentus pateikti SEC. Informaciją apie EDGAR rasite svetainėje SEK svetainė, kur galite ieškoti formų ir susipažinti su sistema naudodami ją EDGAR pamoka.

Taip pat galite rasti SEC dokumentus naudodami internetinę tarpininkavimo platformą arba finansinį portalą, pvz., „Google Finance“.

Kaip atsispausdinti SEC failus?

Iš EDGAR ištrauktus failus galima atsispausdinti tiesiai iš žiniatinklio naršyklės.

Ar SEC dokumentai yra vieša informacija?

Taip, SEC dokumentai yra vieša informacija ir juos galima nemokamai gauti naudojant EDGAR sistemą internete. Bendrovės taip pat gali talpinti savo kopijas savo įmonių svetainėse ir jas galima gauti iš savo santykių su investuotojais skyriaus.

Atminkite, kad ypatingomis aplinkybėmis bendrovė gali pareikalauti, kad tam tikra informacija būtų pašalinta iš jų viešai pateiktų dokumentų. A konfidenciali gydymo paraiška arba konfidencialus prašymas apdoroti (CTR) yra forma, užpildyta pagal bendrovės SEC 8-K, 10-Q arba 10-K formų ataskaitą. Tai leidžia laikyti informaciją, esančią SEC byloje, paslaptyje arba redaguotas viešuose dokumentuose, jei tokios informacijos nutekinimas gali padaryti materialinės ar finansinės žalos bendrovei ar verslo partneriui.

Esmė

SEC dokumentai suteikia skaidrumo ir svarbios informacijos individualiems ir instituciniams investuotojams, analitikams ir tyrėjams bei reguliavimo institucijoms. Galų gale SEC nori, kad visuomenė žinotų faktus, kad galėtų priimti pagrįstus sprendimus, kada pirkti, parduoti ar laikyti įmonės vertybinius popierius. Gavę turimą medžiagą ir teisingai ją interpretuodami, kiekvienas investuotojas gali gauti vertingų patarimų priimdamas sprendimus dėl investavimo.

Suprasti informaciją, kurią įmonės pateikia per SEC dokumentus, reikia skaitymas tarp eilučių. Kartu peržiūrėkite kelis SEC dokumentus, kad geriau suprastumėte bendrą vaizdą, ypač su finansinėmis formomis, ir perskaitykite juos taip maksimaliai padidina efektyvumą. Finansiniai rodikliai dažnai naudojami siekiant nustatyti įmonės trumpalaikę ir ilgalaikę finansinę galią. Raudonos vėliavos dažnai atskleidžiamos įmonės išnašose. Raudonos vėliavos apima labai painią 10-K arba 10-Q sekciją (-as), staigius vienkartinius ar specialius mokesčius arba didelį viešai neatskleistos informacijos pardavimą.