SEC 144 formos apžvalga

Kas yra SEC 144 forma: pranešimas apie siūlomą vertybinių popierių pardavimą?

144 forma: pranešimas apie siūlomą vertybinių popierių pardavimą yra dokumentas, išduotas Saugumo ir Keitimo Komisija (SEC). Jį SEC turi pateikti vykdomasis pareigūnas, direktorius ar filialas pateikiant užsakymą parduoti tos bendrovės akcijas per bet kurį trijų mėnesių laikotarpį, kai parduodama daugiau nei 5000 akcijų ar vienetų arba kurių bendra pardavimo kaina yra didesnė nei 50 000 USD. Tai taip pat žinoma kaip 144 straipsnis 1933 m. Vertybinių popierių įstatymo.

144 formos supratimas: pranešimas apie siūlomą vertybinių popierių pardavimą

Kiekvienas, kuris parduoda ribotą, neregistruotą ir kontroliuojamą vertybinius popierius Jungtinėse Amerikos Valstijose turi laikytis 144 taisyklės 1933 m. Vertybinių popierių įstatymas, kuris buvo priimtas kaip būdas apsaugoti investuotojus po to, kai akcijų rinka žlugo 1929 m. Šio tipo vertybinių popierių pardavimas dažnai gali būti sudėtingas, todėl 144 taisyklė padeda šiek tiek palengvinti procesą. Pagal šią taisyklę pardavėjai gali būti atleisti nuo vertybinių popierių pardavimo registravimo, jei jie atitinka keletą toliau nurodytų sąlygų. Pardavėjais gali būti bet kas, įskaitant vertybinių popierių emitentą, brokerį-prekiautoją ar net draudėjus.

Kadangi pardavimai buvo įtraukti į 144 forma dažnai yra labai artimi išleidžiančios bendrovės interesams, pateikėjai privalo užregistruoti vertybinius popierius pagal Vertybinių popierių įstatymo 5 skirsnį. Jei įvykdomos tinkamos sąlygos, 144 taisyklė gali suteikti būtiną informaciją išimtis ir leisti perparduoti. Vis dėlto visos šalys turi gauti perdavimo agentas prieš parduodant vertybinių popierių legendą.

Susijusi įmonė turi pateikti SEC 144 formą kaip pranešimą apie siūlomą vertybinių popierių pardavimą, kai pagal 144 taisyklę parduodama suma per bet kurį trijų mėnesių laikotarpį viršija 5 000 akcijų vienetų arba bendra pardavimo kaina viršija 50 000 USD. Subjektas, pildantis 144 formą, privalo turėti sąžiningą ketinimą parduoti formoje nurodytus vertybinius popierius per pagrįstą laiką po formos pateikimo. Nors SEC nereikalauja, kad forma būtų siunčiama elektroniniu būdu SEC EDGARAS duomenų bazę, kai kurie rinkėjai nusprendžia tai padaryti. Kiti gali tai padaryti spausdintine forma.

Papildoma informacija apie 144 formą asmenims gali apimti fizinį adresą, an Vidaus pajamų tarnyba (IRS) numeris, mokėjimo pobūdis ir papildomi panašūs pardavimai per pastaruosius kelis mėnesius.

Specialios aplinkybės

Norint parduoti šiuos vertybinius popierius, reikia laikytis tam tikrų sąlygų pagal 144 taisyklę. Jie yra:

• Įmonės privalo laikytis tam tikrų laikymo ar uždarymo laikotarpių-šešis mėnesius viešosios įmonės o kitiems - vieneri metai. Daugiau apie tai žemiau.
• Įmonės turi pateikti visuomenei pakankamai informacijos, įskaitant verslo aprašymą, finansinės ataskaitos, atskleidimas ir informacija apie bendrovės pareigūnus ir kitus pagrindinius darbuotojus.
• Įmonės filialai negali perparduoti daugiau kaip 1% visos sumos neapmokėtos akcijos.
• Prekybos sąlygos vis dar galioja, kaip ir įprastomis sąlygomis.
• Kaip minėta aukščiau, susiję pardavėjai turi pateikti pranešimą, kuriame siūlomas vertybinių popierių pardavimas. To reikia, jei bus parduota daugiau nei 5 000 akcijų arba tikimasi, kad pardavimo vertė per tris mėnesius bus didesnė nei 50 000 USD.

Užrakinimo sutartis

Draudėjai turės įmonių vadovus, vadovus, darbuotojus ir rizikos kapitalo pasirašyti uždarymo sutartis, susijusias su pirminiu bendrovės viešu siūlymu (IPO), siekiant paskatinti akcijų kainos stabilumo elementą pirmaisiais prekybos mėnesiais.

Uždarymo sutartis yra teisiškai privaloma sutartis tarp įmonės draudikai ir viešai neatskleista informacija, kuri draudžia individų viduje parduoti bet kokias akcijas tam tikrą laiką. Užrakinimo laikotarpiai paprastai trunka 180 dienų, tačiau kartais jie gali trukti net 120 dienų arba 365 dienas.

Kitos aktualios formos

Be „144“, svarbios SEC registravimo formos apima:

• S-1 ir S-1/A-abu yra registracijos pareiškimai
• 10-K ir 10-Q arba metinis ir ketvirčio ataskaitos
• SEC 4 forma: Teigiamų vertybinių popierių nuosavybės pasikeitimų ataskaita
• SEC 12b-25 forma: Pranešimas apie pavėluotą padavimą
• SEC 15 forma: Sertifikavimas ir pranešimas apie registracijos nutraukimą

Atminkite, kad tai nėra išsamus susijusių formų sąrašas. Visą sąrašą, aprašymus ir atsisiunčiamas formas rasite SEC svetainėje.

144 formos pavyzdys: pranešimas apie siūlomą vertybinių popierių pardavimą

144 formos pavyzdžių galite rasti ieškodami įmonės EDGARAS. 2018 m. Balandžio 26 d. Lee Kirk, „Guaranty Bancshares“ direktorius padavė parduoti 20 891 bendrovės akcijų, kurių bendra rinkos vertė yra 686 896,08 USD Nasdaq. Apytikslė pardavimo data buvo nustatyta laikotarpiui nuo 2018 m. Balandžio 7 d. Iki 2018 m. Birželio 12 d.