C klasės akcijų apibrėžimas
Kas yra C klasės akcija?
C klasės akcijos yra investicinių fondų akcijų klasė, kuriai būdingas lygis, apimantis fiksuotą procentą nustatytus metinius mokesčius už fondo rinkodarą, platinimą ir aptarnavimą. Šie mokesčiai sudaro komisinį mokestį firmai ar asmeniui, padedantį investuotojui nuspręsti, kurį fondą turėti. Mokesčiai imami kasmet.
Palyginimui, už priekinę dalį tenka mokesčiai, sumokėti perkant akcijas, o užpakalinė-įvertina mokesčius, kai investuotojas parduoda akcijas; ir tuščiosios eigos fonduose iš viso nėra komisinių, o mokesčiai tiesiog apskaičiuojami į fondo grynąją turto vertę (GAV).
Pagrindiniai išsinešimai
- C klasės investicinių fondų akcijos ima vienodo dydžio pardavimo apkrovą, nustatytą kaip fiksuotas procentas, įvertinamas kiekvienais metais.
- Tai galima palyginti su akcijomis iš priekio, apmokestinančiomis investuotojus pirkimo metu, ir galinėmis apkrovomis, kurios apmokestinamos pardavimo metu.
- Kadangi metinis mokestis laikui bėgant gali padidinti investuotojo išlaidas, šios klasės fondas geriausiai tinka tiems, kurie nori turėti fondo akcijų 3 ar mažiau metų.
C klasės akcijų pagrindai
Palyginti su kitomis investicinių fondų akcijų klasėmis, C klasės akcijos dažnai turi mažesnius išlaidų koeficientus nei B klasės akcijų. Tačiau jie turi didesnį išlaidų koeficientą nei A klasės akcijos. Išlaidų koeficientai yra bendros metinės investicinio fondo valdymo išlaidos. Dėl to C klasės akcijos gali būti geras pasirinkimas investuotojams, turintiems gana trumpalaikį laikotarpį, planuojantiems išlaikyti investicinį fondą tik kelerius metus.
Nuolatiniai mokesčiai, sudarantys C akcijų lygio apkrovą, oficialiai žinomi kaip 12b-1 mokesčiai, pavadinti iš skyriaus 1940 m. Investicinių bendrovių įstatymas. Iš viso 12b-1 mokesčiai neviršija 1% per metus. Šiuo 1%mokesčiu platinimo ir rinkodaros išlaidos gali sudaryti iki 0,75%, o paslaugų mokesčiai - iki 0,25%. 12b-1 mokestis, nors ir skirtas rinkodarai, visų pirma skirtas apdovanoti tarpininkus, kurie parduoda fondo akcijas. Tam tikra prasme tai yra komisinis mokestis, kurį investuotojas kasmet moka investiciniam fondui, o ne sandorių.
Kitoms investicinių fondų akcijų klasėms taip pat taikomi 12b-1 mokesčiai, tačiau skirtingu laipsniu. Šie mokesčiai, mokami už A klasės akcijas, paprastai yra mažesni, kompensuojant didelius išankstinius šios kategorijos komisinius mokesčius. C akcijos visada moka ne daugiau kaip 1%, o 12b-1 mokesčiai įskaitomi į investicinius fondus bendrą išlaidų santykį, jų buvimas gali pakelti tą metinį išlaidų santykį virš 2% klasės C-akcininkas.
Skirtingai nuo A akcijų, C klasės akcijos neturi priekinės apkrovos, tačiau jose dažnai gabenamos nedidelės galinės apkrovos, oficialiai žinomos kaip neapibrėžtas atidėtas pardavimo mokestis (CDSC), kaip ir B klasės akcijos. Tačiau šios C akcijų apkrovos yra daug mažesnės, paprastai tik apie 1%, ir paprastai jos išnyksta, kai investuotojas metus laiko turi investicinį fondą.
Jokio išankstinio komisinio mokesčio - investuojamas visas indėlis
Po vienerių metų nėra jokio pardavimo mokesčio
Gera vidutinės trukmės (1-3 metų) investicija
Aukšti išlaidų santykiai
Atgalinė apkrova išimant pirmuosius metus
Netinka pirkimo ir laikymo strategijai
Kas turėtų investuoti į C klasės akcijas?
Dėl trumpalaikės apkrovos išpirkimus, investuotojai, kurie planuoja atsiimti lėšas per metus, gali norėti išvengti C akcijų. Kita vertus, dėl didesnių nuolatinių išlaidų, susijusių su C akcijomis, jos yra mažiau nei idealus pasirinkimas ilgalaikiams investuotojams.
Galutinių investicijų su skirtingais mokesčiais skirtumai gali būti didžiuliai, kai jie laikomi ilgą laiką, tarkime, pensijų fonde. Pavyzdžiui, investuokite 50 000 USD į fondą, kuris grąžina 6% ir moka 2,25% metinius veiklos mokesčius, kuris laikomas 30 metų. Galutinė suma, kurią investuotojas gaus, bus 145 093,83 USD. Fondas, kurio investicijų suma tokia pati ir metinė grąža, tačiau metiniai 0,45% veiklos mokesčiai investuotojui pasiūlys žymiai daugiau, o galutinė vertė - 250 832,55 USD.
C klasės akcijos geriausiai tiktų investuotojams, planuojantiems išlaikyti fondą ribotą, tarpinį laikotarpį, optimaliai ilgiau nei vienerius metus, bet mažiau nei trejus. Tokiu būdu jūs laikysitės pakankamai ilgai, kad išvengtumėte CDSC, tačiau ne taip ilgai, kad didelis išlaidų santykis labai paveiktų bendrą fondo grąžą.
Realus C klasės akcijų pavyzdys
The „Calamos“ augimo fondas yra fondo, turinčio tiek A, tiek C klasės akcijas, pavyzdys. A klasės akcijų sąnaudų santykis yra 1,40%. 0,25% šios sumos yra 12b-1 mokestis. Jų priekinė apkrova yra ne didesnė kaip 4,75%, kuri sumažėja atsižvelgiant į investuojamą sumą. Fondo C klasės akcijos nėra iš anksto apmokėtos, tačiau jos sudaro ne daugiau kaip 1% CDSC akcijų, laikomų mažiau nei vienerius metus. C klasės akcijos taip pat nustato maksimalų 1% 12b-1 mokestį, o bendras fondo išlaidų koeficientas padidėja iki 2,15%.