Atvirų investicijų bendrovė - OEIC apibrėžimas

Kas yra atvira investicinė bendrovė - OEIC?

Atviro tipo investicinė bendrovė (OEIC) yra investicinio fondo rūšis, kurios buveinė yra Jungtinėje Karalystėje ir kuri yra skirta investuoti į akcijas ir kitus vertybinius popierius. Įmonės akcijų sąrašas Londono vertybinių popierių birža (LSE) ir akcijų kaina daugiausia grindžiama pagrindiniu fondo turtu. Šie fondai gali derinti įvairių tipų investavimo strategijas, tokias kaip pajamos ir augimas, ir mažas dangtelis ir didelis dangtelis, ir gali nuolat koreguoti savo investavimo kriterijus ir fondo dydį.

OEIC vadinamos „neterminuotomis“, nes jos gali sukurti naujas akcijas, kad patenkintų investuotojų paklausą. Be to, fondas panaikins iš fondo išeinančių investuotojų akcijas.

Atviros investicinės bendrovės supratimas

Neterminuota investicinė bendrovė sutelkia investuotojų pinigus ir paskirsto juos įvairioms investicijoms, tokioms kaip akcijos ar fiksuotų palūkanų vertybiniai popieriai. Šis diversifikavimas padeda sumažinti investuotojo pagrindinės sumos praradimo riziką. OEIC fondai siūlo augimo ar pajamų potencialą. Paprastai jie veikia kaip vidutinės trukmės ar ilgalaikė investicija, laikoma nuo penkerių iki dešimties metų ar ilgiau.

Kiekvienas JK investuotojas, 18 metų ar vyresnis, gali investuoti į įvairius fondus, kuriuos valdo pramonės ekspertai. Kaip ir Jungtinėse Valstijose, yra įvairių rizikos lygių, susijusių su kapitalo augimu, pajamų generavimu arba abiejų deriniu. Akcininkai gali investuoti sau ar savo vaikams. Kai vaikams sukanka 18 metų, jie patys laikosi investicijų.

Mokesčiai už OEIC akcijas

Nuo 2021 m. Investuotojai, įsigydami naujas akcijas, moka pradinį mokestį nuo 0% iki 5%. Šio tipo pirminė apkrova sumažina pinigų sumą, investuojamą į fondą akcijoms įsigyti. Be to, metinis valdymo mokestis (AMC) yra nuo 1% iki 1,5% investuotojo akcijų vertės. AMC apima fondų valdytojų paslaugas. Fondai, kurie nėra aktyviai valdomi, pvz., Indeksų stebėjimo priemonės, turi daug mažesnius mokesčius.

Dauguma fondų cituoja a bendras išlaidų santykis (TER) arba einamųjų mokesčių skaičius (OCF). Į kiekvieną mokestį įeina AMC ir kitos išlaidos, naudojamos skirtingų produktų palyginimui. TER ir OCF neapima prekiautojų mokesčių, kurie gali labai padidinti metines išlaidas, jei fondo apyvarta yra didelė.

Taip pat gali būti imamas mokestis už akcijų pardavimą, remiantis procentine visos pardavimo vertės dalimi. Tačiau daugelis OEIC nereikalauja išvykimo mokesčių.

Investavimas į OEIC

OEIC yra naudingi investuotojams, kurie neturi laiko, interesų ar patirties aktyviai valdyti savo investicijas. Investuotojai gali investuoti vieną ar mėnesines įmokas, kurių minimalios sumos priklauso nuo fondo. Be to, prieiga prie lėšų internete ar telefonu paprastai yra paprasta. Be to, akcininkai gali mokėti mokestį, kai persikelia tarp fondų.

OEIC nėra mokesčių lengvatos; Taigi, palūkanos ir dividendai yra apmokestinami, o parduodant akcijas gali būti taikomas kapitalo prieaugio mokestis. Žinoma, sumos turi viršyti dividendų ir kapitalo prieaugio mokesčio lengvatas. Be to, akcininkai gali neapmokestinti OEIC asmeninėje taupomojoje sąskaitoje (ISA) ar kitame JK pensijų plane.

Tačiau investicijų vertė ir iš to gaunamos pajamos nėra garantuojamos ir gali padidėti arba sumažėti, priklausomai nuo investicijų rezultatų ir užsienio rinkose investuojančių fondų valiutų kursų. Todėl akcininkas gali neatgauti pradinės investuotos sumos.

JAV gyventojai negali turėti OEIC akcijų. JAV akcininkai privalo leisti OEIC parduoti savo akcijas arba perleisti savo investicijas JK gyventojams.

OEIC vs investiciniai fondai

Jungtinėje Karalystėje, vienetų trestai (UT) ir OEIC yra dvi labiausiai paplitusios investicinių fondų rūšys, be to, jos turi daug bendro.

Kaip ir OEIC, investicinius fondus sudaro valdytojas, kuris perka akcijas ir obligacijas fondo turėtojams neterminuotu formatu. Abu jie daugiausia skiriasi kainomis. Investiciniai fondai turės dvi kainas:

1. Siūlymo kaina - vieneto kaina, gauta už kiekvieną fondui parduotą vienetą
2. Pasiūlymo kaina - kiekvieno fondo vieneto pirkimo kaina

OEIC turi tik vieną kainą už dieną, remiantis grynoji turto vertė (GAV) pagrindinio fondo turto. OIEC paprastai turi mažesnius mokesčius nei UT, nes jų struktūra yra paprastesnė. Dėl šios priežasties daugelis investicinių bendrovių investicinius fondus konvertuoja į OEIC.

Tikrojo pasaulio OEIC pavyzdys

Britų OEIC yra panašūs į Amerikos investicinius fondus, ir daugelis JAV investicinių bendrovių, kurios vykdo verslą JK, siūlo jas. Vienas iš tokių yra „Fidelity International“, užjūrio „Fidelity Investments“ padalinys. 2018 m. Liepos mėn. Padalinys paskelbė nustatantis kintamus valdymo mokesčius penkiems JK gyvenamiems OEIC, įskaitant „Fidelity“ ypatingos situacijos, „Fidelity European“, „Fidelity Asian Dividend“, „Fidelity Global Special Situations“ ir „Fidelity American“ lėšų.

Šis pakeitimas efektyviai sumažino bazinį fondų AMC 10%.