S&P 500 prieš. „Russell 1000“: koks skirtumas?

S&P 500 prieš. Russell 1000: apžvalga

The „Standard & Poor's 500“ indeksas (S&P 500) ir „Russell 1000“ indeksas abu stebi viešai parduodamų bendrovių akcijas ir abu laikomi didelės apimties akcijų indeksais, o bendrovių akcijos vertinamos daugiau nei 10 mlrd. Nepaisant to, tarp šių dviejų yra keletas skirtumų, įskaitant tai, kaip jie atspindi dabartinę rinka, sudėtis, kvalifikacija įtraukti akcijas į kiekvieną indeksą ir rizika, susijusi su visais šiais rodikliais faktoriai.

S&P 500 prieš. Raselis 1000

Už „Dow Jones“ pramonės vidurkis (DJIA), „S&P 500“ yra geriausiai žinomas barometras, skirtas Jungtinių Valstijų didelės apimties akcijoms. Indeksas egzistuoja nuo 1923 m., Tačiau dabartinį formatą jis įgijo 1957 m. Kaip rodo pavadinimas, jį sudaro 500 didžiausių šalies viešai parduodamų bendrovių. Indeksas naudojamas kaip dešimties investicinių fondų ir

biržoje prekiaujamų fondų (ETF).

„Russell 1000“ yra palyginti naujesnis indeksas, pradėtas gaminti 1984 m. Jis taip pat yra mažiau žinomas nei „S&P 500“, tačiau jis rodo panašius plačius akcijų rinkos rezultatus. Tai FTSE Russell administruojamas platesnio Russell 3000 indekso pogrupis, į kurį įeina 3000 akcijų, sudarančių daugiau nei 98% visos akcijų rinkos kapitalizacijos. Didžiausios 1 000 akcijų patenka į „Russell 1000“ indeksą, o mažesnės 2 000-į labiau žinomą Russellas 2000 m mažos kapitalizacijos indeksas.

Viename indekse yra 500 akcijų, o kitame - 1000, šių dviejų indeksų sudėtis akivaizdžiai skiriasi. Nors „S&P 500“ daugiausia sudaro didelio kapitalo akcijos, „Russell 1000“ renka daugiau vidutinės kapitalizacijos akcijų, kad užpildytų savo portfelio sudėtį.

S&P 500 ir Russell 1000 įtraukimą nustato taikydami gana panašias metodikas. Norint įtraukti abu indeksus, reikalaujama, kad jų sudedamosios dalys būtų apibrėžtos kaip „JAV bendrovės“. Jie abu žiūri veiksniai, tokie kaip įmonės būstinė, vieta, kur ji gauna pajamų ir kur yra didžioji jos turto dalis įsikūręs. Akcijos taip pat turi prekiauti arba Niujorko vertybinių popierių birža (NYSE) arba NASDAQ.

Akcijų kainos keičiasi kiekvieną darbo dienos minutę. Todėl viešai parduodamų įmonių vertės nuolat kinta, ir indekso administratoriai turi neatsilikti nuo šių pokyčių, kad atspindėtų esamą laiką. Portfelio turto svorio keitimo procesas vadinamas balansavimu. Tačiau „S&P 500“ ir „Russell 1000“ keičiasi skirtingais tvarkaraščiais.

S&P 500 pusiausvyros savo portfelį kas ketvirtį, o „Russell 1000“ subalansuojama tik kartą per metus antrojo ketvirčio pabaigoje. Nors tai neatrodo didelė problema, atnaujinimo dažnis gali turėti įtakos tai, kaip gerai gali veikti investiciniai fondai ir ETF, palyginti su indeksu. Kuo lėčiau indeksas atsigauna, tuo ilgiau užtrunka, kol jis atstovauja dabartinei rinkai.

„Russell 1000“ vidutinės dangtelio kompoziciją rodo mediana rinkos kapitalizacija savo atsargų. 2021 m. Sausio mėn. „S&P 500“ rinkos vidurkis buvo 25,6 mlrd. USD, palyginti su „Russell 1000“ 12,4 mlrd. USD vidutine rinkos riba 2020 m. Gruodžio mėn. Pabaigoje. Šis skirtumas yra svarbus, nes vidutinės kapitalizacijos akcijos paprastai išlaiko didesnės rizikos ir didesnės grąžos potencialą. Todėl „Russell 1000“ indeksas turėtų būti laikomas šiek tiek rizikingesniu nei „S&P 500“.

Uždarojo tipo fondai, Bendri draugai, ETF ir mažos prekybos akcijomis negalima įtraukti į bet kurį indeksą. Vienintelis nedidelis skirtumas tarp indeksų yra tas Verslo plėtros korporacijos (BDC) gali gauti S&P 500, bet ne „Russell 1000“.