Kas yra pelno diapazonas?

Kas yra pelno diapazonas?

Pelno diapazonas reiškia galimų pelningų rezultatų diapazoną tam tikrai prekybai ar investicijai. Tam tikrų strategijų rezultatai yra riboti, todėl prekiautojams naudinga apskaičiuoti maksimalų pelną ar nuostolį.

Pelno diapazonas yra ypač naudingas sandoriams su opcionais, kai gali būti tiek mažėjimo, tiek padidėjimo lūžio taškas. Skirtumas tarp dviejų taškų yra žinomas kaip pelno diapazonas.

Suprasti pelno diapazoną

Pelno diapazoną galima apibūdinti kaip potencialiai pelningų rezultatų diapazoną investicijųpoziciją. Pelno diapazonas yra naudinga priemonė

investuotojamsKurdami investavimo strategiją, jie galėtų palyginti su pagrindinio turto nepastovumu.

Daugeliu atvejų tvirtos investavimo strategijos suderins pelno diapazoną su atitinkamu nepastovumu. Dideli pelno diapazonai paprastai turėtų būti derinami su didelio nepastovumo turtu, o mažesni - su mažesniu nepastovumu. Kintamumo ir pelno diapazono neatitikimai gali lemti nuostolius dėl pozicijos.

Vertybinio popieriaus nepastovumas yra susijęs su neapibrėžtumo ar rizikos, susijusios su to vertybinio popieriaus verte, dydžiu. Didelio nepastovumo vertybinis popierius gali labai pasikeisti per trumpą laiką, o tai gali būti patrauklu investuotojams, ieškantiems greito ir dideliogrįžti dėl investicijų. Rizikos vengimas Kita vertus, investuotojai paprastai nori saugiai žaisti su stabiliai veikiančiais mažesnio kintamumo vertybiniais popieriais.

Pelno diapazoną dažniausiai naudoja galimybės investuotojams, nes šių finansinių pajamų ar nuostolių dariniai, kurios suteikia pirkėjams teisę, bet ne pareigą pirkti ar parduoti pagrindinį turtą, yra ribojamos tam tikru lygiu.

Kaip apskaičiuoti pelno diapazoną

Pelno diapazonas priklauso nuo to, kaip nustatyti lūžio taškai (BEP) investicijų strategiją. Akcininkei ateities sandoriai investuotojams, lūžio taškas nustatomas lyginant rinkos kaina į turto pardavimo kainą, įskaitant mokesčius ir komisinius. Lūžio taškas pasiekiamas, kai abi kainos yra vienodos.

Įmonės taip pat naudoja lūžio taškus, kad įvertintų savo investicijų grąža (IG). Šiuo atveju lūžio taškas yra taškas, kuriame visa pajamų ir visos verslo išlaidos yra lygios, todėl nei pelnas, nei nuostolis. Verslo lūžio taško stebėjimas turi daug naudingų strateginių pritaikymų, įskaitant pajėgumų ir galimybių įvertinimą maksimalų pelną po išlaidų padengimo ir nustatant nuostolių, kuriuos įmonė gali patirti, atveju nuosmukis.

Neigiamą lūžio tašką lemia mažiausiai pageidaujamos aplinkybės, susijusios su kintamosiomis sąnaudomis, tačiau išlieka gyvybingos rinkoje. Priešingai, aukštesnį lūžio tašką nustatys labiausiai pageidaujamos kintamos išlaidos, susijusios su bendrais pardavimais pajamos. Pelno diapazonas nustatomas nustačius aukštyn ir žemyn pasiektus lūžio taškus, o tai rodo, kad daugeliu atvejų pelno diapazonas yra glaudžiai susijęs su susijusiomis kintamosiomis sąnaudomis.

Pelno diapazono pavyzdys

Paprastoms investicijoms galimas pelno diapazonas gali būti neribotas. Pavyzdžiui, jei investuotojas perka keletą akcijų, teorinis pelno diapazonas gali būti neribotas, nes nėra viršutinės akcijų kainos ribos.

Kitais atvejais pelno diapazonas gali būti ribotas. Įsivaizduokite akcijas, kurių dabartinė akcijų vertė yra 200 USD, o prekybininkas mano, kad kaina artimiausiu metu gali nukristi. Tas prekybininkas galėjo nusipirkti pinigų pardavimo variantas už 1 USD priemoką ir 100 USD pradinę kainą, leidžiančią opciono savininkui parduoti akcijas už tą kainą, net jei rinkos kaina nukris žemiau.

Tokiu atveju investuotojas sulaužys, net jei akcijų kaina nukris žemiau 99 USD, o bet koks tolesnis kritimas padidins jų pelną. Tačiau didžiausias galimas pelnas yra 99 USD už akciją, nes akcijos kaina negali nukristi žemiau nulio. Kadangi pardavimo sandoris apima 100 sutarčių, šios prekybos pelno diapazonas yra nuo 0 iki 9 900 USD.

Skaičiavimas gali būti sudėtingesnis sudėtingesniems investuotojams, kurie gali naudoti pirkimo ir pardavimo opcijas apykaklė prekiauja ir apsidraudžia nuo neigiamos rizikos.